[年報]洛娃科技實業集團有限公司:15洛娃01:洛娃科技實業集團有限公司_2018年_年度報告

時間:2019年06月14日 14:40:49 中財網
B0

洛娃科技實業集團有限公司
公司債券年度報告

(2018年)

二〇一九年五月


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


重要提示

公司董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整,不存在虛假
記載、誤導性陳述或重大遺漏,并承擔相應的法律責任。


中興華會計師事務所(特殊普通合伙)會計師事務所為本公司出具了無法表示意見的
審計報告,本公司董事會(或法律法規及公司章程規定的有權機構)對相關事項已有詳細
說明,請投資者注意閱讀。


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洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


重大風險提示

投資者在評價和購買本公司發行的公司債券前,應認真考慮下述各項可能
公司債券的償付、債券價值判斷和投資者權益保護產生重大不利影響的風險
因素,并仔細閱讀公司為發行公司債券制作的募集說明書中的“風險因素”等有
關章節。


一、對外擔保與受限資產占公司凈資產比例較大風險

截至報告期末,發行人存在以下擔保、抵押、質押等主要資產受限情況:
發行人對外擔保金額累計余額為
15,200.00萬元,占報告期末公司凈資產的比
例為
3.89%;發行人對下屬子公司累計擔保余額為
758,364.00萬元,占報告
期末公司凈資產比例
110.66%。公司資產抵押、質押及其他權利限制合計
488,218.76萬元,占凈資產比例為
67.32%。


如果由于公司不能及時還款或者由于其他原因導致上述質押人到期未履行
還款或其他擔保義務,則上述受限資產將優先用于償還上述債務。提請投資者
關注發行人擔保與受限資產較大對公司增量債務償還能力的不利影響。


二、投資性房地產公允價值下降風險

發行人以公允價值對投資性房地產進行后續計量,2017年度、2018年度
發行人確認投資性房地產公允價值變動損益
2,017.25萬元、0元。如未來房
地產租賃市場市場行情產生不利變化,發行人投資性房地產公允價值將出現下
降風險,影響發行人凈利潤。


三、有息負債較高的財務風險


2018年
12月末,公司有息債務(包括短期借款、其他流動負債、短期融
資券、長期借款、應付債券)總余額為
660,205.20萬元,占負債總額的比例

59.11%,占比較高。2018年,公司有息負債利息支出
59,710.88萬元,
有息負債的利息支出形成的財務費用對利潤與資金周轉構成一定影響。


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四、應收賬款及其他應收款壞賬計提風險

截至
2018年
12月末,公司應收賬款和其他應收款的余額分別為
22,693.96萬元和
664,532.28萬元,占資產總額的比例分別為
1.23%和


36.07%。發行人應收賬款和其他應收款計提壞賬準備比例較低,如發生壞賬情
況,將對發行人經營業績產生一定影響。

五、產業政策風險

(一)乳制品業產業政策風險


2008年之后,以《食品安全法》的公布實施為重要起點,食品安全標準
體系迅速建立健全。近年來我國對乳制品行業管理日益完善,先后頒布《食品
安全法》、《乳品質量安全監督管理條例》和《奶業整頓和振興規劃綱要》等
有關文件規范乳制品行業的生產和銷售。


乳制品行業標準目前正處于日趨完善和嚴格的過程之中,若未來進一步提
高乳品安全標準,將可能對公司的乳制品生產經營帶來一定影響。


我國食品安全法律法規的建立健全首先對乳制品企業的食品安全與質量監
管提出了前所未有的嚴格要求。盡管報告期內發行人銷售的乳品以及原料未發
生重大食品安全問題,但安全生產及環保始終是食品生產企業未來需要防范的
核心風險之一。


(二)日化產品行業政策風險

隨著環境保護意識的不斷加強,政府在未來會對日化企業提出更高的環保
標準。作為發行人的支柱產業,日用化工業雖不屬于重污染領域,但對環境仍
存在影響,若不采取相應的凈化處理或環保措施不達標、將會對生產及生態環
境造成嚴重污染。發行人已經制定形成了一整套控制污染物排放、嚴格遵守國
家環境保護條例的環保制度,但隨著我國經濟增長方式的根本性轉變,為了實
現經濟社會全面、協調、可持續發展,國家和社會對環保的要求不斷提升。為
此,發行人可能要在環境保護問題上進一步加大投入從而增加經營成本。如果
申請人在環保方面達不到相關政策的要求,則正常的的生產經營也將可能受到
影響。


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六、經營風險
(一)經濟周期風險


近年來隨著國民經濟的快速發展,我國食品行業的生產與消費增長很快,
但市場需求及價格波動幅度較大。隨著經濟開放和全球一體化進程的推進,國
內乳業產品市場對國際乳業產品價格周期性波動的敏感度也在不斷增強;另一
方面,由于全球原料奶價格波動較大,乳制品行業利潤空間受到擠壓。雖然發
行人上下游較為穩定,盈利的能力受影響較小,但收入的大幅波動,仍將對發
行人的經營效益造成一定的影響。未來,宏觀經濟周期的波動,將對居民消費
能力和意愿強弱的影響更加明顯,從而進一步影響發行人的生產經營和產品銷
售。


(二)海外投資風險

近年來,隨著整體經營規模的擴張,發行人將部分生產及采購活動拓展至
歐美等區域。上述地區的市場經濟體制、社會環境以及相關的行業管理體制也
與我國有較大不同,加大了公司的經營管理難度;如果上述地區發生具有國際
影響的突發事件和爭端,公司整體經營狀況或將受到顯著影響,從而導致公司
面臨著海外投資的風險。


(三)市場競爭風險

隨著生活水平的日益提高,我國居民對快消行業的需求層次也在不斷上升,
從基本的需求上升到了求新、求變、求質的多元化需求。日化行業同類同質可
替代商品相當多,居民的品牌忠誠度較低,我國從事日化洗滌品生產和加工的
企業眾多,如藍月亮、立白和雕牌等,市場競爭日益激烈。此外,隨著國際日
化行業巨頭紛紛參與到國內市場的競爭中來,日化行業的競爭將更加激烈。雖
然發行人洗衣液、洗潔精、潔廁劑等產品在各領域內,憑著先進的科學技術及
產品創新均有一定的競爭優勢,但仍面臨著較大的市場競爭風險。從乳制品行
業來看,未來
10年,中國將會面臨“原料奶短缺”的局面。盡管發行人目前采
取“公司+農戶+基地”的經營模式,奶源緊缺對發行人整體經營影響不大。但
伴隨著未來原奶短缺成為整個行業的共性問題這一事實,乳制品生產的行業內
競爭風險有可能對發行人的經營構成風險。


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洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


(四)日化板塊供應商集中度較高的風險

發行人日化板塊主要原材料
AES、磺酸、自立袋的供應商較為集中,公司
對外部供應商的采購表現出一定依賴性;盡管長期合作有利于發行人的業務良
性增長,但如果合作關系發生變化,發行人的采購活動在一定程度上將受到負
面影響,對發行人原材料采購定價及經營有一定風險。


(五)突發事件及不可抗力等引發的經營風險

發行人所處的乳品行業近年來發生了一些事故,例如“三聚氰胺”、“倒
奶事件”等,上述事件雖然和發行人無關,但造成的社會廣泛關注亦對發行人
的經營造成了一定影響。因此,發行人存在突發事件引發的經營不確定性。


疫情作為不可預測的突發事件,是影響畜牧業的最大風險。公司的畜牧場
爆發乳牛疾病可能會嚴重影響產奶能力及產奶量。盡管公司已就乳牛疾病的損
失投購保險,并在疾病爆發時獲得政府補償,但不能保證彌補爆發疾病所帶來
的經營損失。到目前為止,公司的畜牧場并未爆發重大疾病。然而,倘若本公
司畜牧場爆發任何主要疾病,如口蹄疫、牛結核或任何其他嚴重疾病,均可能
導致公司的原料奶產量大幅下降,這都可能對公司業績和財務狀況造成重大不
利影響。


地震、塌方、泥石流、山體滑坡等地質災害會對公司的運營產生直接的影
響,造成公司收入減少、成本上升。因此,自然災害的發生會對公司的整體經
營業績產生不利影響。


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目錄

重要提示..............................................................................................................2
重大風險提示
.......................................................................................................3
釋義
....................................................................................................................9
第一節公司及相關中介機構簡介...................................................................11
一、公司基本信息.........................................................................................11
二、信息披露事務負責人
...............................................................................11
三、信息披露網址及置備地
............................................................................11
四、報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況
.........................................12
五、報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況
.........................................12
六、中介機構情況.........................................................................................12
(四)報告期內中介機構變更情況
.........................................................................13
第二節公司債券事項
..................................................................................14
一、債券基本信息.........................................................................................14
二、募集資金使用情況
..................................................................................15
三、報告期內資信評級情況
............................................................................16
四、增信機制及其他償債保障措施情況
............................................................17
五、償債計劃
...............................................................................................18
六、專項償債賬戶設置情況
............................................................................18
七、報告期內持有人會議召開情況...................................................................19
八、受托管理人(包含債權代理人)履職情況...................................................20
第三節業務經營和公司治理情況...................................................................21
一、公司業務和經營情況
...............................................................................21
二、投資狀況
...............................................................................................24
三、與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約...................................................24
四、公司治理情況.........................................................................................24
五、非經營性往來占款或資金拆借...................................................................25
第四節財務情況.........................................................................................26
一、財務報告審計情況
..................................................................................26
二、會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正.............................................26
三、合并報表范圍調整
..................................................................................26
四、主要會計數據和財務指標
.........................................................................27
五、資產情況
...............................................................................................28
六、負債情況
...............................................................................................30
七、利潤及其他損益來源情況
.........................................................................32
八、報告期內經營性活動現金流的來源及可持續性.............................................32
九、對外擔保情況.........................................................................................32
第五節重大事項.........................................................................................33
一、關于重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
.........................................33
二、關于破產相關事項
..................................................................................34
三、關于被司法機關調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人等事項
.............34
四、關于暫停/終止上市的風險提示
.................................................................34
五、其他重大事項的信息披露情況...................................................................34
第六節特定品種債券應當披露的其他事項
......................................................34
一、發行人為可交換債券發行人
............................................................................34
二、發行人為創新創業公司債券發行人
..................................................................34
三、發行人為綠色公司債券發行人
.........................................................................34
四、發行人為可續期公司債券發行人
......................................................................34
五、其他特定品種債券事項
..................................................................................34
第七節發行人認為應當披露的其他事項
.........................................................35


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第八節備查文件目錄
..................................................................................36
財務報表............................................................................................................38
附件一:發行人財務報表
...............................................................................38
擔保人財務報表
..................................................................................................51


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釋義

發行人、公司、本公司、洛娃
集團
指洛娃科技實業集團有限公司
雙娃乳業指北京雙娃乳業有限公司
洛娃日化指北京洛娃日化有限公司
紫銅鴻發指北京紫銅鴻發礦業投資有限公司
《公司法》指《中華人民共和國公司法》
《證券法》指《中華人民共和國證券法》
《債券管理辦法》指《公司債券發行與交易管理辦法》
15洛娃
01指洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2015年公司
債券(第一期)
16洛娃
01指洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2016年公司
債券(第一期)
17洛娃
01指洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2017年公司
債券(第一期)
15洛娃
01募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行該期債券而制
作的《洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2015
公司債券(第一期)募集說明書》
16洛娃
01募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行該期債券而制
作的《洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2016
公司債券(第一期)募集說明書》
17洛娃
01募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行該期債券而制
作的《洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2017
公司債券(第一期)募集說明書(面向合格投
資者)》
中國證監會、證監會指中國證券監督管理委員會
交易所、上交所指上海證券交易所
登記結算機構、債券登記機構指中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
報告期指
2018年度
15洛娃
01、16洛娃
01債券受
托管理人
浙商證券股份有限公司
17洛娃
01債券受托管理人指招商證券股份有限公司
發行人律師、律師指北京廣霽律師事務所
評級機構、聯合信用指聯合信用評級有限公司
審計機構、會計師事務所指中興華會計師事務所(特殊普通合伙)
15洛娃
01、16洛娃
01《債券
受托管理協議》
指《洛娃科技實業集團有限公司與浙商證券股份有
限公司關于洛娃科技實業集團有限公司
2015年公
司債券之債券受托管理協議》
17洛娃
01《債券受托管理協
議》
指洛娃科技實業集團有限公司與招商證券股份有限
公司關于《洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2016年公司債券(面向合格投資者)債券受托管
理協議》
15洛娃
01、16洛娃
01《債券
持有人會議規則》
指《洛娃科技實業集團有限公司
2015年公司債券之
債券持有人會議規則》
17洛娃
01《債券持有人會議指《洛娃科技實業集團有限公司與招商證券股份有

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洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


規則》限公司之洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2016年公司債券(面向合格投資者)債券持有人
會議規則》
元、萬元、億元指人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元

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第一節公司及相關中介機構簡介

一、公司基本信息

中文名稱洛娃科技實業集團有限公司
中文簡稱洛娃集團
外文名稱(如有)無
外文縮寫(如有)無
法定代表人胡克勤
注冊地址北京市朝陽區望京利澤中園
2區
203號洛娃大廈
A座
辦公地址北京市朝陽區望京利澤中園
2區
203號洛娃大廈
A座
辦公地址的郵政編碼
100102
公司網址
http://www.luowa.com/
電子信箱
[email protected]

二、信息披露事務負責人

姓名趙靜文
在公司所任職務類型董事
信息披露事務負責人
具體職務
副總裁
聯系地址北京市朝陽區望京利澤中園
2區
203號洛娃大廈
A座
電話
010-64391010-8258
傳真
010-64391821
電子信箱
[email protected]

三、信息披露網址及置備地

登載年度報告的交易
場所網站網址
http://www.sse.com.cn/
年度報告備置地北京市朝陽區望京利澤中園
2區
203號洛娃大廈
A座

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四、報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況

報告期末控股股東名稱:胡克勤
報告期末實際控制人名稱:胡克勤
公司與控股股東、實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖
√有控股股東或實際控制人□無控股股東或實際控制人


(一)報告期內控股股東、實際控制人的變更情況

□適用√不適用
(二)報告期內控股股東、實際控制人具體信息的變化情況

□適用√不適用
五、報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況

√發生變更□未發生變更
公司
2018年
6月
5日股東會決議通過減少集團董事劉陽、蔣路

六、中介機構情況
(一)出具審計報告的會計師事務所

名稱中興華會計師事務所(特殊普通合伙)
辦公地址北京市西城區阜外大街
1號四川大廈東座
15層
簽字會計師姓名傅虎、譚軍英

(二)受托管理人
/債權代理人

債券代碼
136125
債券簡稱
15洛娃
01
名稱浙商證券股份有限公司
辦公地址北京市朝陽門北大街
8號富華大廈
E座四樓
聯系人鄒穎、馮佳慧
聯系電話
17098155287

12


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


債券代碼
136506
債券簡稱
16洛娃
01
名稱浙商證券股份有限公司
辦公地址北京市朝陽門北大街
8號富華大廈
E座四樓
聯系人鄒穎、馮佳慧
聯系電話
17098155287

債券代碼
143006
債券簡稱
17洛娃
01
名稱招商招商證券股份有限公司證券股份有限公司
辦公地址北京市西城區金融街
9號金融街中心北樓
7

聯系人楊棟、張嘉煦
聯系電話
010-60846092

(三)資信評級機構

債券代碼
136125
債券簡稱
15洛娃
01,16洛娃
01,17洛娃
01
名稱聯合信用評級有限公司
辦公地址北京市朝陽區建國門外大街
2號
PICC大廈
12


債券代碼
136506
債券簡稱
16洛娃
01
名稱聯合信用評級有限公司
辦公地址北京市朝陽區建國門外大街
2號
PICC大廈
12


債券代碼
143006
債券簡稱
17洛娃
01
名稱聯合信用評級有限公司
辦公地址北京市朝陽區建國門外大街
2號
PICC大廈
12


(四)報告期內中介機構變更情況

□適用√不適用
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第二節公司債券事項
一、債券基本信息
單位:億元幣種:人民幣


1、債券代碼
136125
2、債券簡稱
15洛娃
01
3、債券名稱洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2015年公司債
券(第一期)
4、發行日
2015年
12月
28日
5、是否設置回售條款是
6、最近回售日
2018年
12月
28日
7、到期日
2020年
12月
28日
8、債券余額
10
9、截至報告期末的利率(%) 5.8
10、還本付息方式按年付息,到期還本,最后一期利息與本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所上交所
12、投資者適當性安排面向合格機構投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況未支付利息
14、調整票面利率選擇權的
觸發及執行情況

15、投資者回售選擇權的觸
發及執行情況

16、發行人贖回選擇權的觸
發及執行情況

17、可交換債權中的交換選
擇權的觸發及執行情況

18、其他特殊條款的觸發及
執行情況



1、債券代碼
136506
2、債券簡稱
16洛娃
01
3、債券名稱洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2016年公司債
券(第一期)
4、發行日
2016年
7月
5日
5、是否設置回售條款是
6、最近回售日
2019年
7月
5日
7、到期日
2021年
7月
5日
8、債券余額
10
9、截至報告期末的利率(%) 5.53
10、還本付息方式按年付息,到期還本,最后一期利息與本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所上交所
12、投資者適當性安排面向合格機構投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況按期付息
14、調整票面利率選擇權的
觸發及執行情況

15、投資者回售選擇權的觸無

14


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


發及執行情況
16、發行人贖回選擇權的觸
發及執行情況

17、可交換債權中的交換選
擇權的觸發及執行情況

18、其他特殊條款的觸發及
執行情況



1、債券代碼
143006
2、債券簡稱
17洛娃
01
3、債券名稱洛娃科技實業集團有限公司公開發行
2017年公司債
券(第一期)
4、發行日
2017年
3月
3日
5、是否設置回售條款是
6、最近回售日
2019年
3月
2日
7、到期日
2020年
3月
3日
8、債券余額
12
9、截至報告期末的利率(%) 6.4
10、還本付息方式按年付息,到期還本,最后一期利息與本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所上交所
12、投資者適當性安排面向合格機構投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況報告期內未到付息期
14、調整票面利率選擇權的
觸發及執行情況

15、投資者回售選擇權的觸
發及執行情況

16、發行人贖回選擇權的觸
發及執行情況

17、可交換債權中的交換選
擇權的觸發及執行情況

18、其他特殊條款的觸發及
執行情況


二、募集資金使用情況

單位:億元幣種:人民幣

債券代碼:136125

債券簡稱
15洛娃
01
募集資金專項賬戶運作情況運作規范
募集資金總額
10
募集資金期末余額
0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
截至
2018年
12月末,15洛娃
01募集資金已全部
使用。

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)


15


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


單位:億元幣種:人民幣

債券代碼:136506

債券簡稱
16洛娃
01
募集資金專項賬戶運作情況運作規范
募集資金總額
10
募集資金期末余額
0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
截至
2018年
12月末,16洛娃
01募集資金已全部
使用。

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)


單位:億元幣種:人民幣

債券代碼:143006

債券簡稱
17洛娃
01
募集資金專項賬戶運作情況運作規范
募集資金總額
12
募集資金期末余額
0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
截至
2018年
12月末,17洛娃
01募集資金已全部
使用。

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)


三、報告期內資信評級情況
(一)報告期內最新評級情況

√適用□不適用

債券代碼
136125
債券簡稱
15洛娃
01
評級機構聯合信用
評級報告出具時間
2018年
12月
10日
評級結果披露地點北京
評級結論(主體)
C
評級結論(債項)
C
評級展望負面
是否列入信用觀察名單是
評級標識所代表的含義
C級企業瀕臨違約,其還本付息的能力極弱。

與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)


債券代碼
136506
債券簡稱
16洛娃
01
評級機構聯合信用

16


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


評級報告出具時間
2018年
12月
10日
評級結果披露地點北京
評級結論(主體)
C
評級結論(債項)
C
評級展望負面
是否列入信用觀察名單是
評級標識所代表的含義
C級企業瀕臨違約,其還本付息的能力極弱。

與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)


債券代碼
143006
債券簡稱
17洛娃
01
評級機構聯合信用
評級報告出具時間
2018年
12月
10日
評級結果披露地點北京
評級結論(主體)
C
評級結論(債項)
C
評級展望負面
是否列入信用觀察名單是
評級標識所代表的含義
C級企業瀕臨違約,其還本付息的能力極弱。

與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)


(二)主體評級差異

□適用√不適用
四、增信機制及其他償債保障措施情況
(一)報告期內增信機制及其他償債保障措施變更情況

□適用√不適用
(二)截至報告期末增信機制情況


1.保證擔保
1)法人或其他組織保證擔保
□適用√不適用
2)自然人保證擔保
□適用√不適用
2.抵押或質押擔保
□適用√不適用
3.其他方式增信
□適用√不適用
(三)截至報告期末其他償債保障措施情況

□適用√不適用
17


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


五、償債計劃
(一)償債計劃變更情況

□適用√不適用
(二)截至報告期末償債計劃情況

√適用□不適用
債券代碼:136125

債券簡稱
15洛娃
01
償債計劃概述
目前公司進入破產重整階段,相關償債計劃有待重整計
劃經債權人會議通過后公告。

償債計劃的變化情況對債券
持有人利益的影響(如有)

報告期內是否按募集說明書
相關承諾執行


債券代碼:136506

債券簡稱
16洛娃
01
償債計劃概述
目前公司進入破產重整階段,相關償債計劃有待重整計
劃經債權人會議通過后公告。

償債計劃的變化情況對債券
持有人利益的影響(如有)

報告期內是否按募集說明書
相關承諾執行


債券代碼:143006

債券簡稱
17洛娃
01
償債計劃概述
目前公司進入破產重整階段,相關償債計劃有待重整計
劃經債權人會議通過后公告。

償債計劃的變化情況對債券
持有人利益的影響(如有)

報告期內是否按募集說明書
相關承諾執行


六、專項償債賬戶設置情況

√適用□不適用
債券代碼:136125

債券簡稱
15洛娃
01
賬戶資金的提取情況
公司發行的公司債券“15洛娃
01”在寧波銀行股份有限
公司北京分行設立了專項償債賬戶。2018年利息未支
付。

專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)
一致
與募集說明書相關承諾的一
致情況


18


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


債券代碼:136506

債券簡稱
16洛娃
01
賬戶資金的提取情況
公司發行的公司債券“16洛娃
01”在寧波銀行股份有限
公司北京分行設立了專項償債賬戶。發行人已按照募集說
明書的約定在付息日前兩個工作日將當年度應支付的利息
歸集至專項償債賬戶,并通過專項償債賬戶按時足額支付
上一計息年度的利息。

專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)
一致
與募集說明書相關承諾的一
致情況


債券代碼:143006

債券簡稱
17洛娃
01
賬戶資金的提取情況
“17洛娃
01”在北京銀行建國支行設立了專項償債賬
戶。發行人已按照募集說明書的約定在付息日前兩個工作
日將當年度應支付的利息歸集至專項償債賬戶,并通過專
項償債賬戶按時足額支付上一計息年度的利息。

專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)
一致
與募集說明書相關承諾的一
致情況


七、報告期內持有人會議召開情況

√適用□不適用

債券代碼
136125
會議屆次
2018年第一次債券持有人會議
召開時間
2018年
12月
25日
召開地點洛娃大廈
召開原因洛娃集團到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”債券本金,已構成違約且持續滿
5
個工作日
會議表決情況及會議決議詳見洛娃集團
2018年
12月
27日公告
會議決議落實情況詳見洛娃集團
2018年
12月
27日公告

債券代碼
136506
會議屆次
2018年第一次債券持有人會議
召開時間
2018年
12月
25日
召開地點洛娃大廈
召開原因洛娃集團到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”債券本金,已構成違約且持續滿
5
個工作日
會議表決情況及會議決議詳見洛娃集團
2018年
12月
27日公告
會議決議落實情況詳見洛娃集團
2018年
12月
27日公告

19


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


債券代碼
143006
會議屆次
2018年第一次債券持有人會議
召開時間
2018年
12月
25日
召開地點洛娃大廈
召開原因洛娃集團到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”債券本金,已構成違約且持續滿
5
個工作日
會議表決情況及會議決議詳見洛娃集團
2018年
12月
26日公告
會議決議落實情況詳見洛娃集團
2018年
12月
26日公告

八、受托管理人(包含債權代理人)履職情況

債券代碼
136125
債券簡稱
15洛娃
01
債券受托管理人名稱浙商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
“15洛娃
01”債券受托管理人為浙商證券股份有限公司。

報告期內,浙商證券股份有限公司按照《債券受托管理協
議》約定履行受托管理人職責,報告期內的臨時受托管理
事務報告已在上海證券交易所網站披露。

履行職責時是否存在利益沖
突情形

可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
不適用
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?
BONDCODE=136125

債券代碼
136506
債券簡稱
16洛娃
01
債券受托管理人名稱浙商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
“16洛娃
01”債券受托管理人為浙商證券股份有限公司。

報告期內,浙商證券股份有限公司按照《債券受托管理協
議》約定履行受托管理人職責,報告期內的臨時受托管理
事務報告已在上海證券交易所網站披露。

履行職責時是否存在利益沖
突情形

可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
不適用
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=136506

20


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


債券代碼
143006
債券簡稱
17洛娃
01
債券受托管理人名稱招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
“17洛娃
01”債券受托管理人為招商證券股份有限公司。

報告期內,招商證券股份有限公司按照《債券受托管理協
議》約定履行受托管理人職責。報告期內的臨時受托管理
事務報告已在上海證券交易所網站披露。

履行職責時是否存在利益沖
突情形

可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
不適用
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?
BONDCODE=143006

第三節業務經營和公司治理情況

一、公司業務和經營情況

(一)公司業務情況

發行人業務包括乳制品、日用化工及旅游地產三大類構成,其中乳制品、日用化工這兩類
業務收入占公司營業收入的
92.53%。


乳制品中主要產品為工業奶粉、配方奶粉和豆粉。與其他乳制品企業相比,公司具有奶源
供應充足、奶源質量穩定與價格穩定等方面的優勢。經營模式可以概括為“基地+農戶+乳
制品加工”的產業化模式。采購方面,在呼倫貝爾地區建設奶牛基地,包括飼料基地、配
套建設飼料廠等。同時,公司與呼倫貝爾牧區奶牛養殖農戶建立合作關系,從奶牛養殖到
生鮮乳收購、汲取及運輸、加工等。銷售模式方面,公司主要采取直接點對點的銷售模式,
主要客戶群體為國內乳制品企業與商貿公司,長期以來,公司與娃哈哈、卡夫、均瑤、三
元、光明、伊利、味全、維維、新希望等國內外知名企業建立起長期穩定的合作關系。


家用日化業務的收入主要來源于液體洗滌用品,公司液體洗滌用品主要分為洗衣液、洗潔
精、潔廁劑、柔順劑與油煙凈五大類,報告期內,洗衣液類產品在日化類產品銷售收入中
占比最高,為
50%以上。洗潔精、潔廁劑、柔順劑、油煙凈累計占比約
50%。采購模式上,
公司日化產品原輔料以及包裝物基本均為對外采購:在原輔料采購方面,公司采購品種、
規格繁多,但
AES、磺酸、純堿、AEO-9等表面活性劑是公司日化產品原輔料的主要采購產
品。公司原輔料和包裝物產品生產基本沒有進入壁壘,生產廠家眾多,市場處于完全競爭
狀態,因此貨源供給充足、公司不存在需要對特定供應商或特殊產品依賴的情形。公司對
主要原材料及包裝物供應商均取兩家以上生產廠家每月直接報價,選擇最優供應商進行采
購。銷售模式上,公司針對不同市場采取了不同銷售模式,包括經銷、直銷及網絡銷售。


(二)經營情況分析


1.各業務板塊收入成本情況
單位:億元幣種:人民幣

21


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


業務板塊本期上年同期
收入成本
毛利率
(%)
收入占
比(%)
收入成本
毛利率
(%)
收入占
比(%)
雙娃乳業
31.76 28.62 10 59.46 47.06 33.57 29 58.00
洛娃日化
15.28 13.34 13 28.60 28.64 22.82 20 35.29
其他
6.38 5.77 10 11.94 5.44 3.65 33 6.71
合計
53.42 47.73 11 -81.14 60.04 26 -

2.各主要產品、服務收入成本情況
√適用□不適用
單位:億元幣種:人民幣

分產品或
分服務
營業收入營業成本
毛利率
(%)
營業收入
比上年同
期增減
(%)
營業成本
比上年同
期增減
(%)
毛利率比
上年同期
增減
(%)
全脂奶粉
26.03 24.65 5.31 -4.10 14.86 -70.20
配方奶粉
5.65 3.90 30.95 -64.77 -49.86 -39.88
豆粉
0.08 0.07 12.50 -32.00 -27.16 -55.13
洗衣液
6.45 5.41 16.13 -60.23 -60.77 -24.24
洗潔精
1.88 1.62 13.64 -33.33 -31.93 -13.01
日化其他
6.95 6.31 9.21 -50.41 -17.74 -20.14
其他
6.38 5.77 9.57 17.28 58.09 -69.70
合計
53.42 47.73 10.66 -34.17 -20.51 -59.00

不適用的理由:無


3.經營情況分析
各業務板塊、各產品服務中營業收入、營業成本、毛利率等指標變動比例超過
30%以上的,
發行人應當結合業務情況,分別說明相關變動的原因。


全脂奶粉、配方奶粉、豆粉毛利率分別比上年同期減少
70.20%、39.88%、55.13%,主
要系原材料價格上漲所致;配方奶粉、豆粉、日化系列產品收入、成本下降主要系銀行中
斷貸款,資金緊張所致;其他產品成本較去年上升
58.09%、毛利下降
69.70%,主要系
2017年度含技術服務費收入
0.74億元,該收入無成本;

(三)主要銷售客戶及主要供應商情況

向前五名客戶銷售額
128,819.02萬元,占年度銷售總額
24%;其中前五名客戶銷售額中
關聯方銷售額
0萬元,占年度銷售總額
0%。

向前五名客戶銷售額超過年度銷售總額
30%的

□適用√不適用
向前五名供應商采購額
77,193.19萬元,占年度采購總額
21%;其中前五名供應商采購
額中關聯方采購額
0萬元,占年度采購總額
0%。向
向前五名客戶采購額超過年度采購總額
30%的
□適用√不適用
其他說明


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洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


(四)新增業務板塊分析

報告期內新增業務板塊且收入占到報告期收入
30%的

□是√否
(五)公司未來展望

經過二十多年的發展,洛娃集團現已發展成為集日化、食品(包含乳業和法國高端食
品)、旅游地產三大產業于一體的大型國際化實業集團,拓展了三大產業國際板塊的整體布
局,實現資源國際化、技術國際化、市場國際化、人才國際化。



1、日化產業

日化產業經過不斷發展,不僅在日化領域成為中國知名品牌,為響應國家“一帶一路

的號召,走出去引進來,日化板塊將從產業資源抓起,布局中國、美國、法國三個中心,
使產業擴展到包括日化、個護、和化妝品在內的更廣泛的業務領域。


中國中心:由北京順義工廠、洛娃江蘇工廠、四川工廠生產洛娃、衛爾兩大品牌產品,
由北京研發中心在現有產品基礎上,以植物、農縮為方向,計劃推出消毒泡騰片、洗碗機
專用洗劑、洗衣片、柔順劑抽紙、濕紙巾等產品,以及護手霜、護體乳、面膜、牙膏、牙
刷、精油系列個護產品,產品主要銷往國內。


美國中心:由美國洛杉磯工廠生產萬莎、納莎、攀柔莎、洛娃四大品牌的產品,建立
美國洛杉磯研發中心,在現有基礎上以天然、環保為主要方向,開發并推出洗滌、清潔、
個護用品,產品主要銷往美國、亞洲、中東等地。


法國中心:2017年,洛娃集團收購了
LE CHATELARD 1802,將其納入大日化產業,成
為國際化的重要組成部分,同時,也標志著洛娃集團大日化產業鏈正式向前延伸到原料領
域,已經建立起從原料、研發、生產到銷售完整的產業鏈。法國的個人護理產品長期處于
國際前沿地位,其品牌傳播能力、研發水平、生產工藝、產品體系均位居世界前列。


在法國工廠建立香皂生產線、家裝生產線、精油生產線、化裝品及個護生產線,生產
夏特拉爾
1802品牌的系列產品。建立法國研發中心,促進法國本土品牌向國際化品牌發展,
在保留原有特色元素的基礎上融入時尚化元素,產品主要銷往歐洲。



2、乳業

經過多年發展,雙娃乳業已經擁有牧場、飼料加工、奶牛飼養、乳品加工等完整的產
業鏈,奶源基地位于北緯
45度的呼倫貝爾黃金奶源帶。未來公司產品將在現有品牌奶粉、
豆粉基礎上開發或引進新品牌及新產品。


主要產品包括:(1)、奶粉:包括雙娃牌嬰幼兒奶粉,雙娃、健延、智+、益+牌成人

23


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


奶粉;(2)、奶酪:包括兒童型奶酪、大包裝奶酪;(3)、奶油:包括無水奶油、稀奶油;

(4)、冰激凌:引進歐洲技術生;(5)、豆粉:以非轉基因大豆為原料的豆香韻牌豆粉;
(6)、豆奶:以非轉基因大豆為原料的豆香韻牌飲品。(7)、嬰幼兒輔食。

3、法國高端食品(樂尚國際)

在法國中央大區購買擁有永久產權的優質農場,種植小麥、大麥和油菜,依靠法國優
質的生態環境、嚴格規范的種植標準、先進的制粉及烘培技術,打造從法國農田到中國餐
桌的國際綠色產業鏈,成為法國高端進口糧油食品的領導者和健康生活的倡導者。


(1)種植:建立十萬畝種植基地,以種植優質小麥為主,配套種植大麥和油菜作物。

(2)面粉加工銷售:主要利用自有原料生產加工老磨坊牌(或其它合作品牌)手工
面包房專用粉,工業烘焙專用粉、民用烘焙專用粉。

(3)純法式面包加工銷售:以法國原產面粉為原料,采用法式烘焙技術及專業標準
打造高檔純正的法式面包連鎖店,經營品牌為布朗丁之家。

二、投資狀況
(一)報告期內新增投資金額超過上年末凈資產
20%的重大股權投資

□適用√不適用
(二)報告期內新增投資金額超過上年末凈資產
20%的重大非股權投資

□適用√不適用
三、與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約

□適用√不適用
四、公司治理情況
(一)公司是否存在與控股股東之間不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況:

□是√否
與控股股東之間在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立性的機制安排說明:
發行人具有獨立的企業法人資格,控股股東與發行人在資產、人員、機構、財務、業
務經營等方面相互獨立。


發行人在企業章程及相關法律法規準予的范圍內能夠自主做出業務經營、戰略規劃和
投融資等事務的決策。


(一)所屬資產的獨立性

發行人擁有獨立的固定資產、技術專利資產,同時擁有完整的科研、生產、采購和銷
售的運營管理體系。


24


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


(二)人員的獨立性

發行人董事、監事及高級管理人員均依合法程序選舉或聘任,不存在股東超越發行人
董事會和股東會做出人事任免決定的情形。


發行人已建立了獨立的人事檔案、人事聘用和任免制度以及獨立的工資管理制度,根
據《勞動法》和勞動管理制度等有關規定與員工簽訂勞動合同,由人力資源部負責員工的
聘任、考核和獎懲,發行人已在北京市朝陽區勞動和社會保障局辦理了獨立的社保登記,
在員工的社會保障、工薪報酬等方面完全獨立。


(三)機構的獨立性

發行人經過多年的運作,已建立起適合發展需要的組織結構。發行人的生產經營和辦
公場所獨立,不存在混合經營、合署辦公的情況。發行人機構設置方案不存在受股東及其
他任何單位或個人干預的情形。發行人按照《公司法》的要求,建立健全了股東會、董事
會、監事和經營管理層的組織結構體系,與關聯企業在機構上完全獨立。股東依照《公司
法》和《公司章程》的規定提名董事參與發行人的管理,并不直接干預公司的生產經營活
動。


(四)財務運行的獨立性

發行人設立有專業、獨立的財會部門,建立了獨立的會計核算體系和財務管理制度,
獨立在銀行開戶并依法獨立納稅。


(五)業務運行的獨立性

發行人依法獨立從事日化、食品(包含乳業和法國高端食品)、租賃、酒店旅游等業
務,不依賴其他企業。


(二)是否存在違規為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形

□是√否
(三)公司治理結構、內部控制是否存在其他違反《公司法》、公司章程規定的情況

□是√否
(四)發行人報告期內是否存在違反募集說明書相關約定或承諾的情況

□是√否
五、非經營性往來占款或資金拆借

單位:億元幣種:人民幣


1.發行人經營性往來款與非經營性往來款的劃分標準:
發行人依據與經營、收益有無直接關系來劃分經營性往來款與非經營性往來款。

2.報告期內是否發生過非經營性往來占款或資金拆借的情形:
25


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)





3.報告期末非經營性往來占款和資金拆借合計:25.61億元,占合并口徑凈資產的比例
(%):35.31,是否超過合并口徑凈資產的
10%:√是□否
占款/拆借
方名稱
與發行人之
間是否存在
關聯關系(
如有)
占款金

是否占用募
集資金
形成原因回款安排
北京紫銅鴻
發礦業投資
有限公司

25.61否項目借款暫無
合計-25.61---

4.非經營性往來占款和資金拆借的決策程序、定價機制及持續信息披露安排:
發行人關于非經營性往來占款或資金拆借等非經營性其他應收款的決策權限、決策程
序和定價機制如下:發行人在發生交易活動時,相關責任人仔細查閱關聯方名單,審慎判
斷是否構成關聯交易。如果構成關聯交易,應在各自權限內履行審批、報告義務。發行人
及各控股子公司就其非經營性往來款或資金拆借等事項均需由各自的權力機構(包括經營
管理層、董事會、控股股東、股東會或股東大會等)按照公司章程或內部制度、規則進行
決策;對超出審批權限的,報經集團公司審批。非經營性往來占款或資金拆借等非經營性
其他應收款如果計息,應當符合國家的法律法規。發行人關聯方往來占款或資金拆借等非
經營性其他應收款以公開的市場價格為依據進行的,遵照公平、公正的市場原則進行。


第四節財務情況

一、財務報告審計情況

□標準無保留意見√其他審計意見
會計師事務所名稱中興華會計師事務所(特殊普通合伙)
審計意見類型無法表示意見
所涉及的事項持續經營能力存在重大不到確定性
所涉事項對公司生產經營和償債能
力的影響
發行人資金短缺,無法償付到期債務,涉及較多的司
法訴訟,主要銀行賬戶被司法凍結,生產經營受到不
利影響,持續經營存在不確定性.

二、會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正

□適用√不適用
三、合并報表范圍調整

報告期內單獨或累計新增合并財務報表范圍內子公司,且子公司報告期內營業收入、凈利

26


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


潤或報告期末總資產任一占合并報表
10%以上

□適用√不適用
報告期內單獨或累計減少合并報表范圍內子公司,且子公司上個報告期內營業收入、凈利
潤或報告期末總資產占該期合并報表
10%以上
□適用√不適用
四、主要會計數據和財務指標

(一)主要會計數據和財務指標(包括但不限于)

單位:萬元幣種:人民幣

序號項目本期末上年末
變動比例(
%)
變動比例超過
30%的,說明原

1總資產
1,842,227.66
1,951,759.64
-5.61%
2總負債
1,116,978.27
1,009,233.00
10.68%
3凈資產
725,249.39 942,526.64 -23.05%
4
歸屬母公司股東
的凈資產
715,305.90 929,528.07 -23.05%
5資產負債率(%)
60.63 51.71 17.25%
6
扣除商譽及無形
資產后的資產負
債率(%)
60.63 51.71 17.25%
7流動比率
1.79 2.68 -33.21%銀行中斷貸款,
資金不足
8速動比率
1.6 2.26 -29.20%
9
期末現金及現金
等價物余額
3352.53 489,617.28 -99.32%銀行中斷貸款,
資金不足
-
-

序號項目本期上年同期
變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原因
1營業收入
534,192.14 811,449.01 -34.17%銀行中斷貸款,
資金不足
2營業成本
672,476.33 750,591.84 -10.41%
3利潤總額
-
141,938.74
63,414.84 -
323.83%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
4凈利潤
-
144,908.26
50,933.62 -
384.50%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
5
扣除非經常性損
益后凈利潤
-
141,117.19
48,300.83 -
392.16%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
6
歸屬母公司股東
的凈利潤
-
142,805.29
52,360.93 -
372.73%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
7
息稅折舊攤銷前
利潤(EBITDA)
-83,013.03 135,673.87 -
161.19%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
8
經營活動產生的
現金流凈額
18,836.96 120,003.92 -84.30%銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
9
投資活動產生的
現金流凈額
-32,080.00 -
143,309.08
-77.61%投資減少

27


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


序號項目本期上年同期
變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原因
10
籌資活動產生的
現金流凈額
-
474,073.98
100,801.53 -
570.30%
礦業項目增加
11應收賬款周轉率
8.60 7.80 10.26%
12存貨周轉率
3.56 4.56 -21.93%
13 EBITDA全部債務

14利息保障倍數
15
現金利息保障倍

16 EBITDA利息倍數
-1.41 3.97 -
135.52%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
17貸款償還率(%)
100 -
100.00%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
18利息償付率(%)
100 -
100.00%
銀行中斷貸款,
資金周轉不靈
-
-

說明
1:非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系,以及雖與正常經營業務相關,
但由于其性質特殊和偶發性,影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的
各項交易和事項產生的損益。具體內容按《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第
1
號---非經常性損益(2008)》執行。

說明
2:EBITDA=息稅前利潤(EBIT)+折舊費用+攤銷費用

(二)主要會計數據和財務指標的變動原因

五、資產情況

(一)主要資產情況及其變動原因


1.主要資產情況
單位:萬元幣種:人民幣

資產項目本期末余額
上年末或募集
說明書的報告
期末余額
變動比例
(%)
變動比例超過
30%
的,說明原因
貨幣資金
49,669.18 533,381.29 -90.69%礦業項目的增加
應收票據
0.00 3,761.61 -
100.00%應收票據全部結清
應收賬款
22,693.96 97,775.84 -76.79%本年資金緊張,收
款力度增加
預付款項
141,626.56 138,185.62 2.49%預付貨款增加
其他應收款
664,532.28 126,958.47 423.42%礦業增加
存貨
103,293.22 164,564.65 -37.23%新品生產受阻,銷
售安全庫存
其他流動資產
1,587.84 1,419.86 11.83%應交稅費的重分類
投資性房地產
253,475.89 253,475.89 0.00%無
固定資產
352,889.20 320,139.07 10.23%增加固定資產投資

28


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


資產項目本期末余額
上年末或募集
說明書的報告
期末余額
變動比例
(%)
變動比例超過
30%
的,說明原因
在建工程
11,502.88 26,270.27 -56.21%部分已投入使用的
在建工程轉為固定
資產
生產性生物資產
39,421.46 51,385.29 -23.28%牛群的結構優化,
淘汰部分牛只。

無形資產
164,330.19 180,103.93 -8.76%無形資產正常攤銷
開發支出
0.00 2,461.43 -
100.00%
部分研發支出不符
合資本化條件,轉
入費用
商譽
655.42 5,077.31 -87.09%因債項違約做調整


2.主要資產變動的原因
具體原因詳見上表
(二)資產受限情況


1.各類資產受限情況
√適用□不適用
單位:萬元幣種:人民幣

受限資產賬面價值
評估價值(如
有)
所擔保債務的債
務人、擔保類型
及擔保金額(如
有)
由于其他原因受
限的,披露受限
原因及受限金額
(如有)
貨幣資金
48,218.76
48,218.76承兌匯票保證金涉訴凍結款
子公司股權
33,564.00 33,564.00借款抵押部分質押
投資性房地產
114,315.39
114,315.39
借款抵押部分抵押
固定資產
7,055.59 7,055.59借款抵押無
無形資產
936.28 936.28借款抵押部分抵押
合計
204,090.02
204,090.02 --

2.發行人所持子公司股權的受限情況
報告期(末)母公司口徑營業總收入或資產總額低于合并口徑相應金額
50%
√適用□不適用
直接或間接持有的子公司股權截至報告期末存在的權利受限情況:
單位:萬元幣種:人民幣

子公司名稱
子公司報告期
末資產總額
子公司報告
期營業收入
母公司直
接或間接
持有的股
權比例合
計(%)
母公司持
有的股權
中權利受
限的比例
權利受限
原因
北京雙娃乳業有限
451,578.24 470,623.20 100 47.80%北京銀行

29


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


子公司名稱
子公司報告期
末資產總額
子公司報告
期營業收入
母公司直
接或間接
持有的股
權比例合
計(%)
母公司持
有的股權
中權利受
限的比例
權利受限
原因
公司質押
北京洛娃日化有限
公司
228,619.50 286,384.60 100 40.00%北京銀行
質押
合計
680,197.74 757,007.80 ---

六、負債情況
(一)主要負債情況及其變動原因


1.主要負債情況
單位:萬元幣種:人民幣
負債項目本期末余額
上年末或募集說
明書的報告期末
余額
變動比例
(%)
變動比例超過
30%
的,說明原因
短期借款
84683.09 89788.57 -5.69%歸還短期借款
應付票據
100143.41 100856.59 -0.71%票據結算減少
應付賬款
39502.33 69442.12 -43.11%資金緊張壓縮采購
預收款項
93220.13 62884.46 48.24%銷售減少
應付職工薪酬
1133.75 744.36 52.31%人工成本增長
應交稅費
3417.46 18673.62 -81.70%銷售減少稅賦降低
其他應付款
194225.53 21931.28 785.61%礦業項目增加負債
其他流動負債
33816.94 33765.89 0.15%法國農業其他負債
增加
長期借款
1405.1 1397.04 0.58%匯率變動影響
應付債券
540300.07 584677.69 -7.59%歸還債券本金
遞延所得稅負債
25130.47 24984.42 0.58%匯率變動影響


2.主要負債變動的原因
3.發行人在報告期末是否存在尚未到期或到期未能全額兌付的境外負債
√適用□不適用
境外負債的具體內容:
發行人通過下屬子公司洛娃國際投資有限公司在香港發行
2億美元債,截至報告期末已經
形成實質性違約。

(二)有息借款情況

報告期末借款總額
66.02億元,上年末借款總額
70.96億元,借款總額總比變動
6.96%。

報告期末借款總額同比變動超過
30%,或報告期內存在逾期未償還借款且且借款金額達到
1000萬元的

□適用√不適用
30


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


(三)報告期內新增逾期有息債務且單筆債務金額超過
1000萬元的

√適用□不適用
單位:億元幣種:人民幣

債務人名稱
債權人名

約定的償
還時間
未按期償還的金額
未按期償還
的原因
后續償還安排
洛娃集團
17洛娃
科技
CP001
2018年
12月
6

3
短期資金緊

破產重整
洛娃集團
18洛娃
科技
MTN001
2021年
8

1日
3交叉違約破產重整
洛娃集團
15洛娃
01
2018年
12月
28

10交叉違約破產重整
洛娃集團
16洛娃
01
2021年
7

5日
10交叉違約破產重整
洛娃集團
17洛娃
01
2022年
3

1日
12交叉違約破產重整
洛娃集團
16洛娃科

PPN001
2019年
2

24日
5交叉違約破產重整
洛娃集團
16洛娃科

MTN001
2019年
6

22日
4.5交叉違約破產重整
合計
--47.5--

(四)上個報告期內逾期有息債務的進展情況

發行人上一個報告期內未出現有息債務逾期情況

(五)可對抗第三人的優先償付負債情況

截至報告期末,可對抗第三人的優先償付負債情況:


(六)后續融資計劃及安排


1.后續債務融資計劃及安排
未來一年內營運資金、償債資金的總體需求情況,大額有息負債到期或回售情況及相應
的融資計劃:

發行人報告期內出現債券違約事件,對于未來一年內營運資金、償債資金的總體需求及
對應的融資計劃待定。



2.所獲銀行授信情況
單位:萬元幣種:人民幣
銀行名稱綜合授信額度已使用情況剩余額度
中信銀行
571.70 571.70 0.00
寧波銀行
35,000.00 35,000.00 0.00
中國銀行
800.00 800.00 0.00

31


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


銀行名稱綜合授信額度已使用情況剩余額度
順義農發行
30,000.00 30,000.00 0.00
江蘇銀行
10,000.00 10,000.00 0.00
北京銀行
50,000.00 50,000.00 0.00
恒豐銀行
18,000.00 18,000.00 0.00
大連銀行
10,000.00 10,000.00 0.00
民生銀行
6,000.00 6,000.00 0.00
廈門國際銀行
2,963.01 2,963.01 0.00
巴黎銀行
4,200.00 4,200.00 0.00
合計
167,534.71
167,534.71 0.00

上年末銀行授信總額度:241,728.65萬元,本報告期末銀行授信總額度
167,534.71萬
元,本報告期銀行授信額度變化情況:74,193.94萬元


3.截至報告期末已獲批尚未發行的債券或債務融資工具發行額度:

七、利潤及其他損益來源情況

單位:億元幣種:人民幣
報告期利潤總額:-14.19億元
報告期非經常性損益總額:3,791.07億元
報告期公司利潤構成或利潤來源的重大變化源自非主要經營業務:□適用√不適用

八、報告期內經營性活動現金流的來源及可持續性

收到“其他與經營活動有關的現金”超過經營活動現金流入
50%

□是√否
九、對外擔保情況
(一)對外擔保的增減變動情況及余額超過報告期末凈資產
30%的情況

單位:億元幣種:人民幣
上年末對外擔保的余額:1.92億元
公司報告期對外擔保的增減變動情況:0.4億元
尚未履行及未履行完畢的對外擔保總額:1.52億元
尚未履行及未履行完畢的對外擔保總額是否超過報告期末凈資產
30%:□是√否

(二)對外擔保是否存在風險情況

□適用√不適用
32


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


第五節重大事項

一、關于重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項

√適用□不適用
單位:億元幣種:人民幣

案件進展情況涉及金額
是否形成預
計負債
對公司經營情
況和償債能力
的影響
臨時公告披露日

招商證券仲裁

等待開庭
10.07否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
中郵創業基金
訴訟案
等待開庭
0.1否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
金信基金訴訟

等待開庭
0.74否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
金信基金仲裁

等待開庭
0.22否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
金信基金仲裁
案(二)
等待開庭
2.79

部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
浙商證券仲裁
案(一)
等待開庭
10.37否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
浙商證券仲裁
案(二)
等待開庭
3.48否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
上海淳楊資產
仲裁案(一)
等待開庭
0.01否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
上海淳楊資產
仲裁案(二)
等待開庭
0.04否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
上海淳楊資產
仲裁案(三)
等待開庭
0.02

部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
北京佑瑞持支
付令
中止
0否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28
暖流資產行使
抵押權案
等待開庭
0.01否
部分賬戶被凍
結,生產經營
受到一定影響
2019-2-28

33


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


二、關于破產相關事項

√適用□不適用

公司進展情況臨時公告披露日期
洛娃科技實業集團有
限公司
取得法院的重整裁定書
擬定于
2019年
6月
4日
北京洛娃日化有限公

取得法院的重整裁定書
擬定于
2019年
6月
4日
北京雙娃乳業有限公

取得法院的重整裁定書
擬定于
2019年
6月
4日

三、關于被司法機關調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人等事項
(一)發行人及其董監高被調查或被采取強制措施

□適用√不適用
(二)控股股東
/實際控制人被調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人

報告期內發行人的控股股東、實際控制人涉嫌犯罪被司法機關立案調查或被采取強制措施
:□是√否

報告期內發行人的控股股東、實際控制人被列為失信被執行人或發生其他重大負面不利變
化等情形:□是√否

四、關于暫停
/終止上市的風險提示

□適用√不適用
五、其他重大事項的信息披露情況

□適用√不適用
第六節特定品種債券應當披露的其他事項

一、發行人為可交換債券發行人

□適用√不適用
二、發行人為創新創業公司債券發行人

□適用√不適用
三、發行人為綠色公司債券發行人

□適用√不適用
四、發行人為可續期公司債券發行人

□適用√不適用
五、其他特定品種債券事項



34


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


第七節發行人認為應當披露的其他事項



35


洛娃科技實業集團有限公司公司債券年度報告(2018年)


第八節備查文件目錄

一、載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人(會計主管人員)簽

名并蓋章的財務報表;
二、載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件;
三、報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的

原稿;
四、按照境內外其他監管機構、交易場所等的要求公開披露的年度報告、年度財務

信息。



(以下無正文
)

36


37



財務報表

附件一:發行人財務報表

合并資產負債表


2018年
12月
31日
編制單位:洛娃科技實業集團有限公司
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年
12月
31日
2017年
12月
31日
流動資產:
貨幣資金
496,691,775.98 5,333,812,851.66
結算備付金
拆出資金
交易性金融資產
以公允價值計量且其變動計入當
期損益的金融資產
243,266.30 241,871.30
衍生金融資產
應收票據及應收賬款
226,939,638.65 1,015,374,457.65
其中:應收票據
應收賬款
預付款項
1,416,265,615.70 1,381,856,190.06
應收保費
應收分保賬款
應收分保合同準備金
其他應收款
6,645,322,756.00 1,269,584,694.68
其中:應收利息
應收股利
買入返售金融資產
存貨
1,032,932,232.85 1,645,646,494.42
合同資產
持有待售資產
一年內到期的非流動資產
其他流動資產
15878392.99 14198553.39
流動資產合計
9,834,273,678.47 10,660,715,113.16
非流動資產:
發放貸款和墊款
債權投資
可供出售金融資產
其他債權投資
持有至到期投資
長期應收款
長期股權投資

38


其他權益工具投資
其他非流動金融資產
投資性房地產
2,534,758,900.00 2,534,758,900.00
固定資產
3,528,891,995.54 3,201,390,737.92
在建工程
115,028,840.65 262,702,684.52
生產性生物資產
394,214,614.79 513,852,912.72
油氣資產
無形資產
1,643,301,948.26 1,801,039,335.35
開發支出
24,614,251.92
商譽
6,554,174.82 50,773,130.09
長期待攤費用
333,608,268.20 463,744,681.81
遞延所得稅資產
29,823,280.77 1,895,649.13
其他非流動資產
1,820,904.12 2,109,022.54
非流動資產合計
8,588,002,927.15 8,856,881,306.00
資產總計
18,422,276,605.62 19,517,596,419.16
流動負債:
短期借款
846,830,874.91 897,885,675.37
向中央銀行借款
吸收存款及同業存放
拆入資金
交易性金融負債
以公允價值計量且其變動計入當
期損益的金融負債
衍生金融負債
應付票據及應付賬款
1,396,457,419.25 1,702,987,143.28
預收款項
932,201,256.00 628,844,570.54
合同負債
賣出回購金融資產款
應付手續費及傭金
應付職工薪酬
11,337,471.36 7,443,570.93
應交稅費
34,174,619.37 186,736,185.88
其他應付款
1,942,255,264.33 220,111,120.72
其中:應付利息
應付股利
應付分保賬款
保險合同準備金
代理買賣證券款
代理承銷證券款
持有待售負債
一年內到期的非流動負債
其他流動負債
338,169,374.78 337,658,922.21
流動負債合計
5,501,426,280.00 3,981,667,188.93

39


非流動負債:
長期借款
14,051,014.40 13,970,439.47
應付債券
5,403,000,741.49 5,846,776,850.79
其中:優先股
永續債
長期應付款
長期應付職工薪酬
預計負債
遞延收益
遞延所得稅負債
251,304,711.35 249,844,234.21
其他非流動負債
71,274.01
非流動負債合計
5,668,356,467.24 6,110,662,798.48
負債合計
11,169,782,747.24 10,092,329,987.41
所有者權益(或股東權益):
實收資本(或股本)
222,000,000.00 222,000,000.00
其他權益工具
其中:優先股
永續債
資本公積
3,278,327,637.92 3,278,327,637.92
減:庫存股
其他綜合收益
11,384,776.37
專項儲備
盈余公積
31,051,858.92 31,051,858.92
一般風險準備
未分配利潤
3,600,773,593.89 5,763,901,157.55
歸屬于母公司所有者權益合計
7,143,537,867.10 9,295,280,654.39
少數股東權益
108,955,991.28 129,985,777.36
所有者權益(或股東權益)合

7,252,493,858.38 9,425,266,431.75
負債和所有者權益(或股東
權益)總計
18,422,276,605.62 19,517,596,419.16

法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

母公司資產負債表


2018年
12月
31日
編制單位:洛娃科技實業集團有限公司
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年
12月
31日
2017年
12月
31日
流動資產:
貨幣資金
184,869,109.25 3,068,188,146.23
交易性金融資產
以公允價值計量且其變動計入

40


當期損益的金融資產
衍生金融資產
應收票據及應收賬款
769,813.95 14,189,118.38
其中:應收票據
應收賬款
預付款項
5,327,843.65 5,870,953.75
其他應收款
4,153,656,539.80 797,576,677.04
其中:應收利息
應收股利
存貨
7,327,055.67 14,634.20
合同資產
持有待售資產
一年內到期的非流動資產
其他流動資產
5,761,758.59 1,079,308.37
流動資產合計
4,357,712,120.91 3,886,918,837.97
非流動資產:
債權投資
可供出售金融資產
其他債權投資
持有至到期投資
長期應收款
長期股權投資
2,903,164,937.44 2,945,974,037.44
其他權益工具投資
其他非流動金融資產
投資性房地產
2,367,463,400.00 2,367,463,400.00
固定資產
107,263,504.39 113,911,490.23
在建工程
10,319.25
生產性生物資產
油氣資產
無形資產
1,451,771,248.84 1,535,935,423.76
開發支出
商譽
長期待攤費用
297,240,803.52 410,582,226.28
遞延所得稅資產
163.51 9,000.00
其他非流動資產
非流動資產合計
7,126,904,057.70 7,373,885,896.96
資產總計
11,484,616,178.61 11,260,804,734.93
流動負債:
短期借款
5,000,000.00
交易性金融負債
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債

41


衍生金融負債
應付票據及應付賬款
360,144,621.80 366,196,924.88
預收款項
255,374.75 213,505.50
合同負債
應付職工薪酬
應交稅費
8,851,105.77 634,293.36
其他應付款
1,332,016,623.22 286,517,288.57
其中:應付利息
應付股利
持有待售負債
一年內到期的非流動負債
其他流動負債
300,000,000.00 300,000,000.00
流動負債合計
2,001,267,725.54 958,562,012.31
非流動負債:
長期借款
應付債券
4,063,931,842.22 4,571,898,659.63
其中:優先股
永續債
長期應付款
長期應付職工薪酬
預計負債
遞延收益
遞延所得稅負債
245,231,678.55 245,231,678.55
其他非流動負債
非流動負債合計
4,309,163,520.77 4,817,130,338.18
負債合計
6,310,431,246.31 5,775,692,350.49
所有者權益(或股東權益):
實收資本(或股本)
222,000,000.00 222,000,000.00
其他權益工具
其中:優先股
永續債
資本公積
3,278,327,637.92 3,278,327,637.92
減:庫存股
其他綜合收益
專項儲備
盈余公積
31,051,858.92 31,051,858.92
未分配利潤
1,642,805,435.46 1,953,732,887.60
所有者權益(或股東權益)
合計
5,174,184,932.30 5,485,112,384.44
負債和所有者權益(或股
東權益)總計
11,484,616,178.61 11,260,804,734.93

42


法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

合并利潤表


2018年
1—12月
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年度
2017年度
一、營業總收入
5,341,921,354.42 8,114,490,107.28
其中:營業收入
5,341,921,354.42 8,114,490,107.28
利息收入
已賺保費
手續費及傭金收入
二、營業總成本
6,724,763,318.96 7,505,918,398.05
其中:營業成本
4,772,619,871.92 6,004,455,531.64
利息支出
手續費及傭金支出
退保金
賠付支出凈額
提取保險合同準備金凈額
保單紅利支出
分保費用
稅金及附加
23,700,961.15 35,669,074.62
銷售費用
584,217,725.67 707,841,728.19
管理費用
459,650,839.29 444,707,973.59
研發費用
734,432.85 924,910.73
財務費用
720,832,418.05 301,739,767.46
其中:利息費用
696,672,060.57 175,325,740.08
利息收入
7,851,774.09 4,151,153.41
資產減值損失
163,007,070.03 10,579,411.82
信用減值損失
加:其他收益
1,365,340.00 209,500.00
投資收益(損失以“-”號填
列)
8,782,314.54
其中:對聯營企業和合營企業
的投資收益
凈敞口套期收益(損失以“-”

號填列)
公允價值變動收益(損失以
“-”號填列)
20,172,544.49
資產處置收益(損失以“-”

號填列)
匯兌收益(損失以“-”號填
列)
三、營業利潤(虧損以“-”號填
-1,381,476,624.54 637,736,068.26

43


列)
加:營業外收入
13,659,675.85 8,101,073.80
減:營業外支出
51,570,410.05 11,688,762.44
四、利潤總額(虧損總額以“-”號填
列)
-1,419,387,358.74 634,148,379.62
減:所得稅費用
29,695,282.34 124,812,223.03
五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列)
-1,449,082,641.08 509,336,156.59(一)按經營持續性分類
1.持續經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
-1,349,512,879.97 561,848,185.62
2.終止經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
-99,569,761.11 -52,512,029.03(二)按所有權歸屬分類
1.少數股東損益
-21,029,786.08 -14,273,182.32
2.歸屬于母公司股東的凈利潤
-1,428,052,855.00 523,609,338.91
六、其他綜合收益的稅后凈額
11,218,727.57
歸屬母公司所有者的其他綜合收益
的稅后凈額
11,218,727.57(一)不能重分類進損益的其他
綜合收益
1.重新計量設定受益計劃變動

2.權益法下不能轉損益的其他
綜合收益
3.其他權益工具投資公允價值
變動
4.企業自身信用風險公允價值
變動
(二)將重分類進損益的其他綜
合收益
11,218,727.57
1.權益法下可轉損益的其他綜
合收益
2.其他債權投資公允價值變動
3.可供出售金融資產公允價值
變動損益
4.金融資產重分類計入其他綜
合收益的金額
5.持有至到期投資重分類為可
供出售金融資產損益
6.其他債權投資信用減值準備
7.現金流量套期儲備(現金流
量套期損益的有效部分)
8.外幣財務報表折算差額
11,218,727.57

44


9.其他
歸屬于少數股東的其他綜合收益的
稅后凈額
七、綜合收益總額
-1,437,863,913.51 509,336,156.59
歸屬于母公司所有者的綜合收益總

-1,416,834,127.43 523,609,338.91
歸屬于少數股東的綜合收益總額
-21,029,786.08 -14,273,182.32
八、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀釋每股收益(元/股)

本期發生同一控制下企業合并的,被合并方在合并前實現的凈利潤為:1,138,155,188.94
元,上期被合并方實現的凈利潤為:-600,535,357.70元。

法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

母公司利潤表


2018年
1—12月
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年度
2017年度
一、營業收入
39,054,559.00 138,981,409.65
減:營業成本
41,049,707.78 41,047,444.76
稅金及附加
277,981.86 1,124,489.60
銷售費用
1,670,559.19 982,516.32
管理費用
66,442,050.98 55,962,354.68
研發費用
財務費用
246,936,368.20 147,501,868.81
其中:利息費用
223,774,178.29 152,125,710.00
利息收入
2,393,564.78 4,991,559.90
資產減值損失
-58,909.95 60,000.00
信用減值損失
加:其他收益
投資收益(損失以“-”號填
列)
其中:對聯營企業和合營企業
的投資收益
凈敞口套期收益(損失以“-”

號填列)
公允價值變動收益(損失以
“-”號填列)
19,686,144.49
資產處置收益(損失以“-”

號填列)
二、營業利潤(虧損以“-”號填
列)
-317,263,199.06 -88,011,120.03

45


加:營業外收入
6,360,169.67 154,452.59
減:營業外支出
13,605.43 398,612.00
三、利潤總額(虧損總額以“-”號
填列)
-310,916,634.82 -88,255,279.44
減:所得稅費用
10,817.32 2,943,921.67
四、凈利潤(凈虧損以“-”號填
列)
-310,927,452.14 -91,199,201.11(一)持續經營凈利潤(凈虧損
以“-”號填列)
-310,927,452.14 -91,199,201.11(二)終止經營凈利潤(凈虧損
以“-”號填列)
五、其他綜合收益的稅后凈額
(一)不能重分類進損益的其他綜
合收益
1.重新計量設定受益計劃變動額
2.權益法下不能轉損益的其他綜
合收益
3.其他權益工具投資公允價值變

4.企業自身信用風險公允價值變

(二)將重分類進損益的其他綜合
收益
1.權益法下可轉損益的其他綜合
收益
2.其他債權投資公允價值變動
3.可供出售金融資產公允價值變
動損益
4.金融資產重分類計入其他綜合
收益的金額
5.持有至到期投資重分類為可供
出售金融資產損益
6.其他債權投資信用減值準備
7.現金流量套期儲備(現金流量
套期損益的有效部分
8.外幣財務報表折算差額
9.其他
六、綜合收益總額
-310,927,452.14 -91,199,201.11
七、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀釋每股收益(元/股)

法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

46


合并現金流量表


2018年
1—12月
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年度
2017年度
一、經營活動產生的現金流量:
銷售商品、提供勞務收到的現

6,454,297,736.47 8,670,490,737.25
客戶存款和同業存放款項凈增
加額
向中央銀行借款凈增加額
向其他金融機構拆入資金凈增
加額
收到原保險合同保費取得的現

收到再保險業務現金凈額
保戶儲金及投資款凈增加額
處置以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融資產凈增加

收取利息、手續費及傭金的現

拆入資金凈增加額
回購業務資金凈增加額
收到的稅費返還
1,411,960.00 2,303,353.10
收到其他與經營活動有關的現

421,664,580.65 550,527,604.37
經營活動現金流入小計
6,877,374,277.12 9,223,321,694.72
購買商品、接受勞務支付的現

5,501,664,321.52 6,727,914,553.25
客戶貸款及墊款凈增加額
存放中央銀行和同業款項凈增
加額
支付原保險合同賠付款項的現

支付利息、手續費及傭金的現

支付保單紅利的現金
支付給職工以及為職工支付的
現金
125,663,502.45 132,958,999.62
支付的各項稅費
316,422,530.52 609,839,820.14
支付其他與經營活動有關的現

745,254,321.32 552,569,115.32

47


經營活動現金流出小計
6,689,004,675.81 8,023,282,488.33
經營活動產生的現金流量
凈額
188,369,601.31 1,200,039,206.39
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
取得投資收益收到的現金
375,044.21
處置固定資產、無形資產和其
他長期資產收回的現金凈額
862,553.50 982,831.03
處置子公司及其他營業單位收
到的現金凈額
500,000.00
收到其他與投資活動有關的現

投資活動現金流入小計
862,553.50 1,857,875.24
購建固定資產、無形資產和其
他長期資產支付的現金
321,662,522.80 886,741,400.07
投資支付的現金
質押貸款凈增加額
取得子公司及其他營業單位支
付的現金凈額
548,207,242.77
支付其他與投資活動有關的現

投資活動現金流出小計
321,662,522.80 1,434,948,642.84
投資活動產生的現金流量
凈額
-320,799,969.30 -1,433,090,767.60
三、籌資活動產生的現金流量:
吸收投資收到的現金
12,000,000.00
其中:子公司吸收少數股東投
資收到的現金
取得借款收到的現金
834,630,127.54 847,854,440.08
發行債券收到的現金
300,000,000.00 2,815,476,960.51
收到其他與籌資活動有關的現

552,684,663.25 1,653,362,519.37
籌資活動現金流入小計
1,687,314,790.79 5,328,693,919.96
償還債務支付的現金
1,645,000,000.00 2,733,697,328.93
分配股利、利潤或償付利息支
付的現金
287,291,325.87 341,858,955.72
其中:子公司支付給少數股東
的股利、利潤
支付其他與籌資活動有關的現

4,495,763,307.43 1,245,122,354.47
籌資活動現金流出小計
6,428,054,633.30 4,320,678,639.12
籌資活動產生的現金流量
凈額
-4,740,739,842.51 1,008,015,280.84

48


四、匯率變動對現金及現金等價
物的影響
10,522,663.52 -11,293,132.22
五、現金及現金等價物凈增加額
-4,862,647,546.98 763,670,587.41
加:期初現金及現金等價物余

4,896,172,806.92 4,132,502,219.51
六、期末現金及現金等價物余額
33,525,259.94 4,896,172,806.92

法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

母公司現金流量表


2018年
1—12月
單位:元幣種:人民幣

項目
2018年度
2017年度
一、經營活動產生的現金流量:
銷售商品、提供勞務收到的現

54,426,591.38 152,719,184.64
收到的稅費返還
收到其他與經營活動有關的現

324,665,256.67 359,110,885.86
經營活動現金流入小計
379,091,848.05 511,830,070.50
購買商品、接受勞務支付的現

2,248,663.15 2,303,608.18
支付給職工以及為職工支付的
現金
16,070,745.55 20,269,457.06
支付的各項稅費
5,992,832.83 3,362,408.48
支付其他與經營活動有關的現

298,663,251.23 176,789,446.84
經營活動現金流出小計
322,975,492.76 202,724,920.56
經營活動產生的現金流量凈額
56,116,355.29 309,105,149.94
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
500,000.00
取得投資收益收到的現金
處置固定資產、無形資產和其
他長期資產收回的現金凈額
150,000.00
處置子公司及其他營業單位收
到的現金凈額
收到其他與投資活動有關的現

投資活動現金流入小計
650,000.00
購建固定資產、無形資產和其
他長期資產支付的現金
2,295,693.04 7,558,574.88
投資支付的現金
578,842,808.00
取得子公司及其他營業單位支

49


付的現金凈額
支付其他與投資活動有關的現

投資活動現金流出小計
2,295,693.04 586,401,382.88
投資活動產生的現金流量
凈額
-2,295,693.04 -585,751,382.88
三、籌資活動產生的現金流量:
吸收投資收到的現金
12,000,000.00
取得借款收到的現金
5,000,000.00 5,000,000.00
發行債券收到的現金
300,000,000.00 1,500,000,000.00
收到其他與籌資活動有關的現

180,000,000.00 230,000,000.00
籌資活動現金流入小計
485,000,000.00 1,747,000,000.00
償還債務支付的現金
815,000,000.00 1,625,500,000.00
分配股利、利潤或償付利息支
付的現金
250,125,000.00 152,125,710.00
支付其他與籌資活動有關的現

2,357,014,699.23 239,656,603.77
籌資活動現金流出小計
3,422,139,699.23 2,017,282,313.77
籌資活動產生的現金流量
凈額
-2,937,139,699.23 -270,282,313.77
四、匯率變動對現金及現金等價
物的影響
1,348.45
五、現金及現金等價物凈增加額
-2,883,319,036.98 -546,927,198.26
加:期初現金及現金等價物余

2,888,188,146.23 3,435,115,344.49
六、期末現金及現金等價物余額
4,869,109.25 2,888,188,146.23

法定代表人:胡克勤主管會計工作負責人:趙靜文會計機構負責人:孫小英

50


2018年年度報告


擔保人財務報表

□適用√不適用
51


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