[年报]洛娃科技实业集团有限公司:15洛娃01:洛娃科技实业集团有限公司_2018年_年度报告

时间:2019年06月14日 14:40:49 中财网
B0

洛娃科技实业集团有限公司
公司债券年度报告

(2018年)

二〇一九年五月


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。


中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所为本公司出具?#23435;?#27861;表示意见的
审计报告,本公司董事会(或法律法规及公司章程规定的有权机构)对相关事项已有详细
说明,请投资者注意阅读。


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前,应认真考虑下述各项可能
公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险
因素,并仔细阅读公司为发行公司债券制作的?#25216;?#35828;明书中的“风险因素”等有
关章节。


一、对外担保与受限资产占公司净资产比例较大风险

截至报告期末,发行人存在以下担保、抵押、质押等主要资产受限情况:
发行人对外担保金额累计余额为
15,200.00万元,占报告期末公司净资产的比
例为
3.89%;发行人对下属子公司累计担保余额为
758,364.00万元,占报告
期末公司净资产比例
110.66%。公司资产抵押、质押及其他权利限制合计
488,218.76万元,占净资产比例为
67.32%。


如果由于公司不能及时还款或者由于其他原因导?#24459;?#36848;质押人到期未履行
还款或其他担保义务,则上述受限资产将优先用于偿还上述债务。提请投资者
关注发行人担保与受限资产较大对公司增量债务偿还能力的不利影响。


二、投资性房地产公允价值下降风险

发行人以公允价值对投资性房地产进行后续计量,2017年度、2018年度
发行人确认投资性房地产公允价值变动损益
2,017.25万元、0元。如未来房
地产租赁市场市场行情产生不利变化,发行人投资性房地产公允价值将出现下
降风险,影响发行?#21496;?#21033;润。


三、有息负债较高的财务风险


2018年
12月末,公司有息债务(包括短期借款、其他流动负债、短期融
资券、长期借款、应付债券)总余额为
660,205.20万元,占负债总额的比例

59.11%,占比较高。2018年,公司有息负债利息支出
59,710.88万元,
有息负债的利息支出形成的财务费用对利润与资金周转构成一定影响。


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


四、应收账款及其他应收款坏账计提风险

截至
2018年
12月末,公司应收账款和其他应收款的余额分别为
22,693.96万元和
664,532.28万元,占资产总额的比例分别为
1.23%和


36.07%。发行人应收账款和其他应收款计提坏账准备比例较低,如发生坏账情
况,将对发行?#21496;?#33829;业绩产生一定影响。

五、产业政策风险

(一)乳制品业产业政策风险


2008年之后,以《食品安全法》的公布实施为重要起点,食品安全标准
体系迅速建立健全。近年来我国对乳制品行业管理日益完善,先后颁布《食品
安全法》、?#24230;?#21697;质量安全监督管理条例》和《奶业整顿和振兴规划纲要》等
有关?#21215;?#35268;?#24230;?#21046;品行业的生产和销售。


乳制品行业标准目前正处于日趋完善和?#32454;?#30340;过程之中,若未来进一步提
高乳品安全标准,将可能对公司的乳制品生产经营带来一定影响。


我国食品安全法律法规的建立健全首先对乳制品企业的食品安全与质量监
管提出了前所未有的?#32454;?#35201;求。尽管报告期内发行人销售的乳品以及原料未发
生重大食品安全问题,但安全生产及环保始终是食品生产企业未来需要防范的
核心风险之一。


(二)日化产品行业政策风险

随着环境保护意识的不断加强,政府在未来会对日化企业提出更高的环保
标准。作为发行人的支柱产业,日用化工业虽不属于重污染领域,但对环境仍
存在影响,若不采取相应的净化处理或环保措施不达标、将会对生产及生态环
境造成严重污?#23613;?#21457;行人已经制定形成了一整套控制污染物排放、?#32454;?#36981;守国
?#19968;?#22659;保护条例的环保制度,但随着我国经济增长方式的根本性转变,为了实
现经济社会全面、协调、可?#20013;?#21457;展,国家和社会对环保的要求不断提升。为
此,发行人可能要在环境保护问题上进一步加大?#24230;?#20174;而增加经营成本。如果
申请人在环保方面达不到相关政策的要求,则正常的的生产经营也将可能受到
影响。


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


六、经营风险
(一)经济周期风险


近年来随着国民经济的快速发展,我国食品行业的生产与消费增长很快,
但市场需求及价格波动幅度较大。随着经济开放和全球一体化进程的推进,国
内乳业产品市场对国际乳业产品价格周期性波动的敏感度也在不断增强;另一
方面,由于全球原料奶价格波动较大,乳制品行业利润空间受到?#36153;埂?#34429;然发
行人上下游较为稳定,盈利的能力受影响较小,但收入的大幅波动,仍将对发
行人的经营效益造成一定的影响。未来,宏观经济周期的波动,将对?#29992;?#28040;费
能力和意愿强弱的影响更加明显,从而进一步影响发行人的生产经营和产品销
售。


(二)海外投资风险

近年来,随着整体经营规模的扩张,发行人将部分生产及采购活动拓展至
欧美等区域。上述地区的市场经济体制、社会环境以及相关的行业管理体制也
与我国有较大不同,加大了公司的经营管理难度;如果上述地区发生具有国际
影响的突发事件和争端,公司整体经营状况或将受?#36739;?#33879;影响,从而导致公司
面临着海外投?#23454;?#39118;险。


(三)市场竞争风险

随着生活水平的日益提高,我国?#29992;?#23545;快消行业的需求层?#25105;?#22312;不断上升,
从基本的需求上升到了求新、求变、求?#23454;?#22810;元化需求。日化行业同类同质可
替代商品相当多,?#29992;?#30340;品牌忠诚度较低,我国从事日化洗涤品生产和加工的
企业众多,如蓝月亮、立白和雕牌等,市场竞争日益激烈。此外,随着国际日
化行业巨头纷纷参与到国内市场的竞争中来,日化行业的竞争将更加激烈。虽
然发行人洗衣液、洗洁精、洁厕剂等产品在各领域内,凭着先进的科学技术及
产品创新均有一定的竞争优势,但仍面临着较大的市场竞争风险。从乳制品行
业来看,未来
10年,中国将会面临“原料奶短缺”的局面。尽管发行人目前采
取“公司+农户+基地”的经营模式,奶源紧缺对发行人整体经营影响不大。但
伴随着未来原奶短缺成为整个行业的共性问题这一事实,乳制品生产的行业内
竞争风险有可能对发行人的经营构成风险。


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


(四)日化板块供应商集中度较高的风险

发行人日化板块主要原材料
AES、磺酸、自立袋的供应商较为集中,公司
对外部供应商的采购表现出一定依赖性;尽管长期合作有利于发行人的业务良
性增长,但如果合作关系发生变化,发行人的采购活动在一定程度上将受到负
面影响,对发行人原材料采购定价及经营有一定风险。


(五)突发事件及不可抗力等引发的经营风险

发行人所处的乳品行业近年来发生了一些事故,例如“三聚氰胺”、“倒
奶事件”等,上述事件虽然和发行?#23435;?#20851;,但造成的社会广泛关注亦对发行人
的经营造成了一定影响。因此,发行人存在突发事件引发的经营不确定性。


疫情作为不可预测的突发事件,是影响畜牧业的最大风险。公司的畜牧场
爆发乳牛疾病可能会严重影响产奶能力及产奶量。尽管公司已就乳牛疾病的损
失投购保险,并在疾病爆发时获得政府补偿,但不能保证弥补爆发疾病所带来
的经营损失。到目前为止,公司的畜牧场并未爆发重大疾病。然而,倘若本公
司畜牧场爆发任何主要疾病,如口蹄疫、牛结核或任何其他严重疾病,均可能
导致公司的原料奶产量大幅下?#25285;?#36825;都可能对公司业绩和财务状况造成重大不
利影响。


地震、塌?#20581;?#27877;石流、山体滑坡等地质灾害会对公司的运营产生直接的影
响,造成公司收入减少、成本上升。因此,自然灾害的发生会对公司的整体经
营业绩产生不利影响。


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


目录

重要提示..............................................................................................................2
重大风险提示
.......................................................................................................3
释义
....................................................................................................................9
第一节公司及相关中介机构简介...................................................................11
一、公司基本信息.........................................................................................11
二、信息披露事务负责人
...............................................................................11
三、信息披露网址及置备地
............................................................................11
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况
.........................................12
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况
.........................................12
六、中介机构情况.........................................................................................12
(四)报告期内中介机构变更情况
.........................................................................13
第二节公司债券事项
..................................................................................14
一、债券基本信息.........................................................................................14
二、?#25216;?#36164;金使用情况
..................................................................................15
三、报告期内资信评级情况
............................................................................16
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
............................................................17
五、偿债计划
...............................................................................................18
六、专项偿债账户设置情况
............................................................................18
七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................19
八、受托管理人(包含债权代理人)履职情况...................................................20
第三节业务经营和公司治理情况...................................................................21
一、公司业务和经营情况
...............................................................................21
二、投资状况
...............................................................................................24
三、与主要?#31361;?#19994;务往来时是否发生严重违约...................................................24
四、公司治理情况.........................................................................................24
五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................25
第四节财务情况.........................................................................................26
一、财务报告审计情况
..................................................................................26
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................26
三、合并报表范围调整
..................................................................................26
四、主要会计数据和财务指标
.........................................................................27
五、资产情况
...............................................................................................28
六、负债情况
...............................................................................................30
七、利润及其他损益来源情况
.........................................................................32
八、报告期内经营性活动现金流的来源及可?#20013;?#24615;.............................................32
九、对外担保情况.........................................................................................32
第五节重大事项.........................................................................................33
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项
.........................................33
二、关于破产相关事项
..................................................................................34
三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
.............34
四、关于暂停/终止上市的风险提示
.................................................................34
五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................34
第六节特定?#20998;?#20538;券应当披露的其他事项
......................................................34
一、发行?#23435;?#21487;交换债券发行人
............................................................................34
二、发行?#23435;?#21019;新创业公司债券发行人
..................................................................34
三、发行?#23435;?#32511;色公司债券发行人
.........................................................................34
四、发行?#23435;?#21487;续期公司债券发行人
......................................................................34
五、其他特定?#20998;?#20538;券事项
..................................................................................34
第七节发行人认为应当披露的其他事项
.........................................................35


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第八节备查?#21215;?#30446;录
..................................................................................36
财务报表............................................................................................................38
附件一:发行人财务报表
...............................................................................38
担保人财务报表
..................................................................................................51


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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


释义

发行人、公司、本公司、洛娃
集团
指洛娃科技实业集团有限公司
双娃乳业指?#26412;?#21452;娃乳业有限公司
洛娃日化指?#26412;?#27931;娃日化有限公司
紫铜鸿发指?#26412;?#32043;铜鸿发矿业投资有限公司
《公司法?#20998;浮?#20013;华人民共和国公司法》
《证券法?#20998;浮?#20013;华人民共和国证券法》
《债券管理办法?#20998;浮?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'000923');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_000923.html" target=_blank>公司债券发行与交易管理办法》
15洛娃
01指洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2015年公司
债券(第一期)
16洛娃
01指洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2016年公司
债券(第一期)
17洛娃
01指洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2017年公司
债券(第一期)
15洛娃
01?#25216;?#35828;明书指发行人根据有关法律、法规为发行该期债券而制
作的《洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2015
公司债券(第一期)?#25216;?#35828;明书》
16洛娃
01?#25216;?#35828;明书指发行人根据有关法律、法规为发行该期债券而制
作的《洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2016
公司债券(第一期)?#25216;?#35828;明书》
17洛娃
01?#25216;?#35828;明书指发行人根据有关法律、法规为发行该期债券而制
作的《洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2017
公司债券(第一期)?#25216;?#35828;明书(面向合格投
资者)》
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
交易所、上交所指上海证券交易所
登记结算机构、债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
报告期指
2018年度
15洛娃
01、16洛娃
01债券受
托管理人
浙商证券股份有限公司
17洛娃
01债券受托管理人指招商证券股份有限公司
发行人律师、律师指?#26412;?#24191;霁律师事务所
评级机构、联合信用指联合信用评级有限公司
审计机构、会计师事务所指中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
15洛娃
01、16洛娃
01《债券
受托管理协议》
指《洛娃科技实业集团有限公司与浙商证券股份有
限公司关于洛娃科技实业集团有限公司
2015年公
司债券之债券受托管理协议》
17洛娃
01《债券受托管理协
议》
指洛娃科技实业集团有限公司与招商证券股份有限
公司关于《洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2016年公司债券(面向合格投资者)债券受托管
理协议》
15洛娃
01、16洛娃
01《债券
持有人会议规则》
指《洛娃科技实业集团有限公司
2015年公司债券之
债券持有人会议规则》
17洛娃
01《债券持有人会议指《洛娃科技实业集团有限公司与招商证券股份有

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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


规则》限公司之洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2016年公司债券(面向合格投资者)债券持有人
会议规则》
元、万元、亿元指人民?#20197;?#20154;民币万元、人民币亿元

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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第一节公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息

中文名称洛娃科技实业集团有限公司
中?#21215;?#31216;洛娃集团
外文名称(如有)无
外文缩写(如有)无
法定代表人胡克勤
注册地址?#26412;?#24066;朝阳区望京利泽中园
2区
203号洛娃大厦
A座
办公地址?#26412;?#24066;朝阳区望京利泽中园
2区
203号洛娃大厦
A座
办公地址的?#25910;?#32534;码
100102
公司网址
http://www.luowa.com/
电?#26377;?#31665;
[email protected]

二、信息披露事务负责人

姓名赵静文
在公司所任职务类型董事
信息披露事务负责人
具体职务
副总裁
联系地址?#26412;?#24066;朝阳区望京利泽中园
2区
203号洛娃大厦
A座
电话
010-64391010-8258
传真
010-64391821
电?#26377;?#31665;
[email protected]

三、信息披露网址及置备地

登载年度报告的交易
场所网站网址
http://www.sse.com.cn/
年度报告备置地?#26412;?#24066;朝阳区望京利泽中园
2区
203号洛娃大厦
A座

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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

报告期末控股股东名称:胡克勤
报告期末实际控制人名称:胡克勤
公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√有控股股东或实际控制人□无控股股东或实际控制人


(一)报告期内控股股东、实际控制人的变更情况

□适用√不适用
(二)报告期内控股股东、实际控制?#21496;?#20307;信息的变化情况

□适用√不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

√发生变更□未发生变更
公司
2018年
6月
5日股东会决议通过减少集团董事刘阳、蒋路

六、中介机构情况
(一)出具审计报告的会计师事务所

名称中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
办公地址?#26412;?#24066;西城区阜外大街
1号四川大厦东座
15层
签字会计师姓名傅虎、谭军英

(二)受托管理人
/债权代理人

债券代码
136125
债券简称
15洛娃
01
名称浙商证券股份有限公司
办公地址?#26412;?#24066;朝阳门北大街
8号富华大厦
E座四楼
联系人邹颖、冯佳慧
联系电话
17098155287

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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


债券代码
136506
债券简称
16洛娃
01
名称浙商证券股份有限公司
办公地址?#26412;?#24066;朝阳门北大街
8号富华大厦
E座四楼
联系人邹颖、冯佳慧
联系电话
17098155287

债券代码
143006
债券简称
17洛娃
01
名?#26222;?#21830;招商证券股份有限公司证券股份有限公司
办公地址?#26412;?#24066;西城区金融街
9号金融街中心北楼
7

联系人杨栋、张嘉煦
联系电话
010-60846092

(三)资信评级机构

债券代码
136125
债券简称
15洛娃
01,16洛娃
01,17洛娃
01
名称联合信用评级有限公司
办公地址?#26412;?#24066;朝阳区建国门外大街
2号
PICC大厦
12


债券代码
136506
债券简称
16洛娃
01
名称联合信用评级有限公司
办公地址?#26412;?#24066;朝阳区建国门外大街
2号
PICC大厦
12


债券代码
143006
债券简称
17洛娃
01
名称联合信用评级有限公司
办公地址?#26412;?#24066;朝阳区建国门外大街
2号
PICC大厦
12


(四)报告期内中介机构变更情况

□适用√不适用
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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第二节公司债券事项
一、债券基本信息
单位:亿元币种:人民币


1、债券代码
136125
2、债券简称
15洛娃
01
3、债券名称洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2015年公司债
券(第一期)
4、发行日
2015年
12月
28日
5、是否设置回售条款是
6、最近回售日
2018年
12月
28日
7、到期日
2020年
12月
28日
8、债券余额
10
9、截至报告期末的利率(%) 5.8
10、还本付息方式按年付息,到期还本,最后一期利息与本金一起支付
11、上市或转让的交易场所上交所
12、投资者?#23454;?#24615;安排面向合格机构投资者交易的债券
13、报告期内付息兑付情况未支付利息
14、调整票面利率选择权的
触发及执行情况

15、投资者回售选择权的触
发及执行情况

16、发行人赎回选择权的触
发及执行情况

17、可交换债权中的交换选
择权的触发及执行情况

18、其他特殊条款的触发及
执行情况



1、债券代码
136506
2、债券简称
16洛娃
01
3、债券名称洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2016年公司债
券(第一期)
4、发行日
2016年
7月
5日
5、是否设置回售条款是
6、最近回售日
2019年
7月
5日
7、到期日
2021年
7月
5日
8、债券余额
10
9、截至报告期末的利率(%) 5.53
10、还本付息方式按年付息,到期还本,最后一期利息与本金一起支付
11、上市或转让的交易场所上交所
12、投资者?#23454;?#24615;安排面向合格机构投资者交易的债券
13、报告期内付息兑付情况按期付息
14、调整票面利率选择权的
触发及执行情况

15、投资者回售选择权的触无

14


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


发及执行情况
16、发行人赎回选择权的触
发及执行情况

17、可交换债权中的交换选
择权的触发及执行情况

18、其他特殊条款的触发及
执行情况



1、债券代码
143006
2、债券简称
17洛娃
01
3、债券名称洛娃科技实业集团有限公司公开发行
2017年公司债
券(第一期)
4、发行日
2017年
3月
3日
5、是否设置回售条款是
6、最近回售日
2019年
3月
2日
7、到期日
2020年
3月
3日
8、债券余额
12
9、截至报告期末的利率(%) 6.4
10、还本付息方式按年付息,到期还本,最后一期利息与本金一起支付
11、上市或转让的交易场所上交所
12、投资者?#23454;?#24615;安排面向合格机构投资者交易的债券
13、报告期内付息兑付情况报告期内未到付息期
14、调整票面利率选择权的
触发及执行情况

15、投资者回售选择权的触
发及执行情况

16、发行人赎回选择权的触
发及执行情况

17、可交换债权中的交换选
择权的触发及执行情况

18、其他特殊条款的触发及
执行情况


二、?#25216;?#36164;金使用情况

单位:亿元币种:人民币

债券代码:136125

债券简称
15洛娃
01
?#25216;?#36164;金专项账户运作情况运作规范
?#25216;?#36164;金总额
10
?#25216;?#36164;金期末余额
0
?#25216;?#36164;金使用金额、使用情况
及履行的程序
截至
2018年
12月末,15洛娃
01?#25216;?#36164;金已全部
使用。

?#25216;?#36164;金是否存在违规使用及
具体情况(如有)

?#25216;?#36164;金违规使用是否已完成
整改及整改情况(如有)


15


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


单位:亿元币种:人民币

债券代码:136506

债券简称
16洛娃
01
?#25216;?#36164;金专项账户运作情况运作规范
?#25216;?#36164;金总额
10
?#25216;?#36164;金期末余额
0
?#25216;?#36164;金使用金额、使用情况
及履行的程序
截至
2018年
12月末,16洛娃
01?#25216;?#36164;金已全部
使用。

?#25216;?#36164;金是否存在违规使用及
具体情况(如有)

?#25216;?#36164;金违规使用是否已完成
整改及整改情况(如有)


单位:亿元币种:人民币

债券代码:143006

债券简称
17洛娃
01
?#25216;?#36164;金专项账户运作情况运作规范
?#25216;?#36164;金总额
12
?#25216;?#36164;金期末余额
0
?#25216;?#36164;金使用金额、使用情况
及履行的程序
截至
2018年
12月末,17洛娃
01?#25216;?#36164;金已全部
使用。

?#25216;?#36164;金是否存在违规使用及
具体情况(如有)

?#25216;?#36164;金违规使用是否已完成
整改及整改情况(如有)


三、报告期内资信评级情况
(一)报告期内最新评级情况

√适用□不适用

债券代码
136125
债券简称
15洛娃
01
评级机构联合信用
评级报告出具时间
2018年
12月
10日
评级结果披露地点?#26412;?br /> 评级结论(主体)
C
评级结论(债项)
C
评级展望负面
是否列入信用观察名单是
评级标识所代表的含义
C级企业濒临违约,其还本付息的能力极弱。

与上一次评级结果的?#21592;?#21450;对
投资者权益的影响(如有)


债券代码
136506
债券简称
16洛娃
01
评级机构联合信用

16


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


评级报告出具时间
2018年
12月
10日
评级结果披露地点?#26412;?br /> 评级结论(主体)
C
评级结论(债项)
C
评级展望负面
是否列入信用观察名单是
评级标识所代表的含义
C级企业濒临违约,其还本付息的能力极弱。

与上一次评级结果的?#21592;?#21450;对
投资者权益的影响(如有)


债券代码
143006
债券简称
17洛娃
01
评级机构联合信用
评级报告出具时间
2018年
12月
10日
评级结果披露地点?#26412;?br /> 评级结论(主体)
C
评级结论(债项)
C
评级展望负面
是否列入信用观察名单是
评级标识所代表的含义
C级企业濒临违约,其还本付息的能力极弱。

与上一次评级结果的?#21592;?#21450;对
投资者权益的影响(如有)


(二)主体评级差异

□适用√不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况
(一)报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况

□适用√不适用
(二)截至报告期末增信机制情况


1.保证担保
1)法人或其他组织保证担保
□适用√不适用
2)自然人保证担保
□适用√不适用
2.抵押或质押担保
□适用√不适用
3.其他方式增信
□适用√不适用
(三)截至报告期末其他偿债保障措施情况

□适用√不适用
17


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


五、偿债计划
(一)偿债计划变更情况

□适用√不适用
(二)截至报告期末偿债计划情况

√适用□不适用
债券代码:136125

债券简称
15洛娃
01
偿债计划概述
目前公司进入破产重整阶段,相关偿债计划有待重整计
划经债权人会议通过后公告。

偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响(如有)

报告期内是否按?#25216;?#35828;明书
相关承?#25269;?#34892;


债券代码:136506

债券简称
16洛娃
01
偿债计划概述
目前公司进入破产重整阶段,相关偿债计划有待重整计
划经债权人会议通过后公告。

偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响(如有)

报告期内是否按?#25216;?#35828;明书
相关承?#25269;?#34892;


债券代码:143006

债券简称
17洛娃
01
偿债计划概述
目前公司进入破产重整阶段,相关偿债计划有待重整计
划经债权人会议通过后公告。

偿债计划的变化情况对债券
持有人利益的影响(如有)

报告期内是否按?#25216;?#35828;明书
相关承?#25269;?#34892;


六、专项偿债账户设置情况

√适用□不适用
债券代码:136125

债券简称
15洛娃
01
账户资金的提取情况
公司发行的公司债券“15洛娃
01”在宁波银行股份有限
公司?#26412;┓中?#35774;立了专项偿债账户。2018年利息未支
付。

专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响(如有)
一致
与?#25216;?#35828;明书相关承诺的一
?#34385;?#20917;


18


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


债券代码:136506

债券简称
16洛娃
01
账户资金的提取情况
公司发行的公司债券“16洛娃
01”在宁波银行股份有限
公司?#26412;┓中?#35774;立了专项偿债账户。发行人已按照?#25216;?#35828;
明书的?#32423;?#22312;付息日前两个工作日将当年度应支付的利息
归集至专项偿债账户,并通过专项偿债账户按时足额支付
上一计息年度的利息。

专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响(如有)
一致
与?#25216;?#35828;明书相关承诺的一
?#34385;?#20917;


债券代码:143006

债券简称
17洛娃
01
账户资金的提取情况
“17洛娃
01”在?#26412;?#38134;行建国支行设立了专项偿债账
户。发行人已按照?#25216;?#35828;明书的?#32423;?#22312;付息日前两个工作
日将当年度应支付的利息归集至专项偿债账户,并通过专
项偿债账户按时足额支付上一计息年度的利息。

专项偿债账户的变更、变化
情况及对债券持有人利益的
影响(如有)
一致
与?#25216;?#35828;明书相关承诺的一
?#34385;?#20917;


七、报告期内持有人会议召开情况

√适用□不适用

债券代码
136125
会议届次
2018年第一次债券持有人会议
召开时间
2018年
12月
25日
召开地点洛娃大厦
召开原因洛娃集团到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”债券本金,已构成违?#35760;頁中?#28385;
5
个工作日
会议表决情况及会议决议详见洛娃集团
2018年
12月
27日公告
会议决议落实情况详见洛娃集团
2018年
12月
27日公告

债券代码
136506
会议届次
2018年第一次债券持有人会议
召开时间
2018年
12月
25日
召开地点洛娃大厦
召开原因洛娃集团到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”债券本金,已构成违?#35760;頁中?#28385;
5
个工作日
会议表决情况及会议决议详见洛娃集团
2018年
12月
27日公告
会议决议落实情况详见洛娃集团
2018年
12月
27日公告

19


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


债券代码
143006
会议届次
2018年第一次债券持有人会议
召开时间
2018年
12月
25日
召开地点洛娃大厦
召开原因洛娃集团到期尚未支付“17洛娃科技
CP001”债券本金,已构成违?#35760;頁中?#28385;
5
个工作日
会议表决情况及会议决议详见洛娃集团
2018年
12月
26日公告
会议决议落实情况详见洛娃集团
2018年
12月
26日公告

八、受托管理人(包含债权代理人)履职情况

债券代码
136125
债券简称
15洛娃
01
债券受托管理人名称浙商证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况
“15洛娃
01”债券受托管理?#23435;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'601878');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_601878.html" target=_blank>浙商证券股份有限公司。

报告期内,浙商证券股份有限公司按照《债券受托管理协
议》?#32423;?#23653;行受托管理人职责,报告期内的临时受托管理
事务报告已在上海证券交易所网?#20061;?#38706;。

履行职责时是否存在利益冲
突情形

可能存在的利益冲突的,采
取的防范措施、解决机制(
如有)
不适用
是否已披露报告期受托事务
管理/债权代理报告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?
BONDCODE=136125

债券代码
136506
债券简称
16洛娃
01
债券受托管理人名称浙商证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况
“16洛娃
01”债券受托管理?#23435;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'601878');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_601878.html" target=_blank>浙商证券股份有限公司。

报告期内,浙商证券股份有限公司按照《债券受托管理协
议》?#32423;?#23653;行受托管理人职责,报告期内的临时受托管理
事务报告已在上海证券交易所网?#20061;?#38706;。

履行职责时是否存在利益冲
突情形

可能存在的利益冲突的,采
取的防范措施、解决机制(
如有)
不适用
是否已披露报告期受托事务
管理/债权代理报告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?BONDCODE=136506

20


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


债券代码
143006
债券简称
17洛娃
01
债券受托管理人名称招商证券股份有限公司
受托管理人履行职责情况
“17洛娃
01”债券受托管理?#23435;?a onmouseover="popLayer_simple(getPosLeft(this),getPosTop(this),'600999');overdiv=1" onmouseout="overdiv=0;setTimeout('hideLayer()',100)" href="http://quote.cfi.cn/quote_600999.html" target=_blank>招商证券股份有限公司。

报告期内,招商证券股份有限公司按照《债券受托管理协
议》?#32423;?#23653;行受托管理人职责。报告期内的临时受托管理
事务报告已在上海证券交易所网?#20061;?#38706;。

履行职责时是否存在利益冲
突情形

可能存在的利益冲突的,采
取的防范措施、解决机制(
如有)
不适用
是否已披露报告期受托事务
管理/债权代理报告及披露地


http://bond.sse.com.cn/disclosure/info/index.shtml?
BONDCODE=143006

第三节业务经营和公司治理情况

一、公司业务和经营情况

(一)公司业务情况

发行人业务包括乳制品、日用化工及旅游地产三大类构成,其中乳制品、日用化工这两类
业务收入占公司营业收入的
92.53%。


乳制品中主要产品为工业奶粉、配方奶粉?#25237;?#31881;。与其他乳制品企业相比,公司具有奶源
供应充足、奶源质量稳定与价格稳定?#30830;?#38754;的优势。经营模式可以概括为“基地+农户+乳
制品加工”的产业化模?#20581;?#37319;购方面,在呼伦贝尔地区建设奶牛基地,包括饲料基地、配
套建设饲料厂等。同时,公司与呼伦贝尔牧区奶牛养殖农户建立合作关?#25285;?#20174;奶牛养殖到
生鲜乳收购、汲取及运输、加工等。销售模式方面,公司主要采取直接点对点的销售模式,
主要?#31361;?#32676;体为国内乳制品企业与商贸公司,长期以来,公司与娃哈哈、卡夫、均瑶、三
元、光明、伊利、?#24230;?#32500;维、新希望等国内外知名企业建立起长期稳定的合作关系。


家用日化业务的收入主要来源于液体洗涤用品,公司液体洗涤用品主要分为洗衣液、洗洁
精、洁厕剂、柔顺剂与油烟净五大类,报告期内,洗衣液类产品在日化类产品销售收入中
占比最高,为
50%以上。洗洁精、洁厕剂、柔顺剂、油烟净累计占比约
50%。采购模式上,
公司日化产品原辅料以及包装物基本均为对外采购:在原辅料采购方面,公司采购?#20998;幀?br /> 规格繁多,但
AES、磺酸、?#32771;睢EO-9等表面活性剂是公司日化产品原辅料的主要采购产
品。公司原辅料和包装物产品生产基本没有进入壁垒,生产厂家众多,市场处于完全竞争
状态,因此货源供给充足、公司不存在需要对特定供应商或特殊产品依赖的情形。公司对
主要原材料及包装物供应商均取两家以上生产厂家每月直接报价,选择最优供应商进行采
购。销售模式上,公司针对不同市场采取了不同销售模式,包括经销、直销及网络销售。


(二)经营情况分析


1.各业务板块收入成本情况
单位:亿元币种:人民币

21


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


业务板块本期上年同期
收入成本
毛利率
(%)
收入占
比(%)
收入成本
毛利率
(%)
收入占
比(%)
双娃乳业
31.76 28.62 10 59.46 47.06 33.57 29 58.00
洛娃日化
15.28 13.34 13 28.60 28.64 22.82 20 35.29
其他
6.38 5.77 10 11.94 5.44 3.65 33 6.71
合计
53.42 47.73 11 -81.14 60.04 26 -

2.各主要产品、服务收入成本情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币

分产品或
分服务
营业收入营业成本
毛利率
(%)
营业收入
比上年同
期增减
(%)
营业成本
比上年同
期增减
(%)
毛利?#26102;?br /> 上年同期
增减
(%)
全脂奶粉
26.03 24.65 5.31 -4.10 14.86 -70.20
配方奶粉
5.65 3.90 30.95 -64.77 -49.86 -39.88
豆粉
0.08 0.07 12.50 -32.00 -27.16 -55.13
洗衣液
6.45 5.41 16.13 -60.23 -60.77 -24.24
洗洁精
1.88 1.62 13.64 -33.33 -31.93 -13.01
日化其他
6.95 6.31 9.21 -50.41 -17.74 -20.14
其他
6.38 5.77 9.57 17.28 58.09 -69.70
合计
53.42 47.73 10.66 -34.17 -20.51 -59.00

不适用的理由:无


3.经营情况分析
各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利?#23454;?#25351;标变动比例超过
30%以上的,
发行人应当结合业务情况,分别说明相关变动的原因。


全脂奶粉、配方奶粉、豆粉毛利率分别比上年同期减少
70.20%、39.88%、55.13%,主
要系原材料价格?#38505;?#25152;致;配方奶粉、豆粉、日化系列产品收入、成本下?#25269;?#35201;系银行中
断贷款,资金紧张所致;其他产品成本较去年上升
58.09%、毛利下降
69.70%,主要系
2017年度含技术服务费收入
0.74亿元,该收入无成本;

(三)主要销售?#31361;?#21450;主要供应商情况

向前五名?#31361;?#38144;售额
128,819.02万元,占年度销售总额
24%;其中前五名?#31361;?#38144;售额中
关联?#36739;?#21806;额
0万元,占年度销售总额
0%。

向前五名?#31361;?#38144;售额超过年度销售总额
30%的

□适用√不适用
向前五名供应商采购额
77,193.19万元,占年度采购总额
21%;其中前五名供应商采购
额中关联方采购额
0万元,占年度采购总额
0%。向
向前五名?#31361;?#37319;购额超过年度采购总额
30%的
□适用√不适用
其他说明


22


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


(四)新增业务板块分析

报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入
30%的

□是√否
(五)公司未来展望

经过二十多年的发展,洛娃集团现已发展成为集日化、食品(包含乳业和法国高端食
品)、旅游地产三大产业于一体的大型国际化实业集团,拓展了三大产业国际板块的整体布
局,实现资源国际化、技术国际化、市场国际化、人才国际化。



1、日化产业

日化产业经过不断发展,不仅在日化领域成为中国知名品牌,为响应国家“一带一路

的号召,走出去引进来,日化板块将从产业资源抓起,布局中国、美国、法国三个中心,
使产业扩展到包括日化、个护、和化妆品在内的更广泛的业务领域。


中国中心:由?#26412;?#39034;义工厂、洛娃江苏工厂、四川工厂生产洛娃、?#34013;?#20004;大品牌产品,
由?#26412;?#30740;发中心在现有产品基础上,以植物、农缩为?#36739;潁?#35745;划推出消?#20061;?#33150;片、洗碗机
专用洗剂、洗衣片、柔顺剂抽?#20581;?#28287;纸巾等产品,以及护手霜、护体乳、面膜、牙膏、牙
刷、精油系列个护产品,产品主要销往国内。


美国中心:由美国洛杉矶工厂生产万莎、纳莎、攀柔莎、洛娃四大品牌的产品,建立
美国洛杉矶研发中心,在现有基础上以天然、环保为主要?#36739;潁?#24320;发并推出洗涤、清洁、
个护用品,产品主要销往美国、亚洲、中东等地。


法国中心:2017年,洛娃集团收购了
LE CHATELARD 1802,将其纳入大日化产业,成
为国际化的重要组成部分,同时,也标志着洛娃集团大日化产业链正?#36739;?#21069;?#30001;?#21040;原料领
域,已经建立起从原料、研发、生产?#36739;?#21806;完整的产业?#30784;?#27861;国的个人护理产品长期处于
国际前沿地位,其品牌传播能力、研发水?#20581;?#29983;产工艺、产品体系均位居世界前?#23567;?br />

在法国工厂建立香皂生产线、家装生产线、精油生产线、化装品及个护生产线,生产
夏特拉尔
1802品牌的系列产品。建立法国研发中心,促进法国本土品牌向国际化品牌发展,
在保留原有特色元素的基础上融入时尚化元素,产品主要销往?#20998;蕖?br />


2、乳业

经过多年发展,双娃乳业已经拥有牧场、饲料加工、奶牛饲养、乳品加工等完整的产
业链,奶源基地位于北纬
45度的呼伦贝尔黄金奶源带。未来公司产品将在现有品牌奶粉、
豆粉基础上开发或引进新品牌及新产品。


主要产品包括?#28023;?)、奶粉:包括双娃牌婴幼儿奶粉,双娃、健延、智+、益+牌成人

23


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


奶粉;(2)、奶酪:包括儿童型奶酪、大包装奶酪;(3)、奶?#20572;?#21253;括无水奶油、稀奶?#20572;?br />
(4)、冰激凌:引进?#20998;?#25216;术生;(5)、豆粉:以非转基因大豆为原料的豆香韵牌豆粉;
(6)、豆奶:以非转基因大豆为原料的豆香韵牌饮品。(7)、婴幼儿辅?#22330;?br />
3、法国高端食品(乐尚国际)

在法国中央大区购买拥有永久产权的优质农场,种植小麦、大麦和油菜,依靠法国优
?#23454;?#29983;态环?#22330;⒀细?#35268;范的种植标准、先进的制粉及烘培技术,打造从法国农田到中国餐
桌的国?#20107;?#33394;产业链,成为法国高端进口粮油食品的领导者和健康生活的倡导者。


(1)种植:建立十万亩种?#19981;?#22320;,以种植优质小麦为主,配套种植大麦和油菜作物。

(2)面粉加工销售:主要利用自有原料生产加工?#22799;?#22346;牌(或其它合作品牌)手工
面包房专用粉,工业烘焙专用粉、民用烘焙专用粉。

(3)纯法式面包加工销售:以法国原产面粉为原料,采用法式烘焙技术及专业标准
打造高档纯正的法式面包连锁店,经营品牌为布?#35782;?#20043;家。

二、投资状况
(一)报告期内新增投资金额超过上年末净资产
20%的重大股权投资

□适用√不适用
(二)报告期内新增投资金额超过上年末净资产
20%的重大非股权投资

□适用√不适用
三、与主要?#31361;?#19994;务往来时是否发生严重违约

□适用√不适用
四、公司治理情况
(一)公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况:

□是√否
与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务?#30830;?#38754;的独立性的机制安排说明:
发行?#21496;?#26377;独立的企业法人资格,控股股东与发行人在资产、人员、机构、财务、业
务经营?#30830;?#38754;相互独立。


发行人在企业章程及相关法律法规准予的范围内能够自主做出业务经营、战略规划和
?#24230;謐实?#20107;务的决策。


(一)所属资产的独立性

发行人拥有独立的固定资产、技术专利资产,同时拥有完整的科?#23567;?#29983;产、采购和销
售的运营管理体系。


24


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


(二)人员的独立性

发行人董事、监事及高级管理人员均依合法程序选举或聘任,不存在股东超越发行人
董事会和股东会做出人事任免决定的情形。


发行人已建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及独立的工资管理制度,根
据?#29420;投?#27861;》和?#25237;?#31649;理制度等有关规定与员工签订?#25237;?#21512;同,由人力资源部负责员工的
聘任、考核和奖?#20572;?#21457;行人已在?#26412;?#24066;朝阳区?#25237;?#21644;社会保障局办理了独立的社保登记,
在员工的社会保障、工薪报酬?#30830;?#38754;完全独立。


(三)机构的独立性

发行?#21496;?#36807;多年的运作,已建立起适合发展需要的组织结构。发行人的生产经营和办
公场所独立,不存在混合经营、合署办公的情况。发行人机构设置方案不存在受股东及其
他任何单位或个人干预的情形。发行人按照《公司法》的要求,建立健全了股东会、董事
会、监事和经营管理层的组织结构体?#25285;?#19982;关联企业在机构上完全独立。股东依照《公司
法》和《公司章程》的规定提名董事参与发行人的管理,并不直接干预公司的生产经营活
动。


(四)财务运行的独立性

发行人设立有专业、独立的财会部?#29275;?#24314;立了独立的会计核算体系和财务管理制度,
独立在银行开户并依法独立纳税。


(五)业务运行的独立性

发行人依法独立从事日化、食品(包含乳业和法国高端食品)、租赁、酒店旅游等业
务,不依赖其他企业。


(二)是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

□是√否
(三)公司治理结构、内部控制是否存在其他违?#30784;?#20844;司法》、公司章程规定的情况

□是√否
(四)发行人报告期内是否存在违反?#25216;?#35828;明书相关?#32423;?#25110;承诺的情况

□是√否
五、非经营性往来占款或资金拆借

单位:亿元币种:人民币


1.发行?#21496;?#33829;性往来款与非经营性往来款的划分标准:
发行人依据与经营、收益有无直接关系来划分经营性往来款与非经营性往来款。

2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形:
25


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)





3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计:25.61亿元,占合并口径净资产的比例
(%):35.31,是否超过合并口径净资产的
10%:√是□否
占款/拆借
方名称
与发行人之
间是否存在
关联关?#25285;?br /> 如有)
占款金

是否占用募
集资金
形成原因回款安排
?#26412;?#32043;铜鸿
发矿业投资
有限公司

25.61否项目借款暂无
合计-25.61---

4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及?#20013;?#20449;息披露安排:
发行人关于非经营性往来占款或资金拆借?#30830;?#32463;营性其他应收款的决策权限、决策程
序和定价机制如下:发行人在发生交易活动时,相关责任人仔细查阅关联方名单,审慎判
断是否构成关联交易。如果构成关联交易,应在各自权限内履行审批、报告义务。发行人
及各控股子公司就其非经营性往来款或资金拆借等事项均需由各自的权力机构(包括经营
管理层、董事会、控股股东、股东会或股东大会等)按照公司章程或内部制度、规则进行
决策;对超出审批权限的,报经集团公司审批。非经营性往来占款或资金拆借?#30830;?#32463;营性
其他应收款如果计息,应当符合国?#19994;?#27861;律法规。发行人关联方往来占款或资金拆借?#30830;?br /> 经营性其他应收款以公开的市场价格为依据进行的,遵照公?#20581;?#20844;正的市场原则进行。


第四节财务情况

一、财务报告审计情况

□标准无保留意见√其他审计意见
会计师事务所名称中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
审计意见类型无法表示意见
所涉及的事项?#20013;?#32463;营能力存在重大不到确定性
所涉事项对公司生产经营和偿债能
力的影响
发行人资金短缺,无法偿付到期债务,涉及较多的司
法诉讼,主要银行账户被司法冻结,生产经营受到不
利影响,?#20013;?#32463;营存在不确定性.

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

□适用√不适用
三、合并报表范围调整

报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司,且子公司报告期内营业收入、净利

26


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


润或报告期末总资产任一占合并报表
10%以上

□适用√不适用
报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司,且子公司?#32454;?#25253;告期内营业收入、净利
润或报告期末总资产占该期合并报表
10%以上
□适用√不适用
四、主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据和财务指标(包括但不限于)

单位?#21644;?#20803;币种:人民币

序号项目本期末上年末
变动比例(
%)
变动比例超过
30%的,说明原

1总资产
1,842,227.66
1,951,759.64
-5.61%
2总负债
1,116,978.27
1,009,233.00
10.68%
3净资产
725,249.39 942,526.64 -23.05%
4
归属母公司股东
的净资产
715,305.90 929,528.07 -23.05%
5资产负债率(%)
60.63 51.71 17.25%
6
扣除商誉及无形
资产后的资产负
债率(%)
60.63 51.71 17.25%
7流动比率
1.79 2.68 -33.21%银行中断贷款,
资金不足
8速动比率
1.6 2.26 -29.20%
9
期末现金及现金
等价物余额
3352.53 489,617.28 -99.32%银行中断贷款,
资金不足
-
-

序号项目本期上年同期
变动比例
(%)
变动比例超过
30%的,说明原因
1营业收入
534,192.14 811,449.01 -34.17%银行中断贷款,
资金不足
2营业成本
672,476.33 750,591.84 -10.41%
3利润总额
-
141,938.74
63,414.84 -
323.83%
银行中断贷款,
资金周转不灵
4净利润
-
144,908.26
50,933.62 -
384.50%
银行中断贷款,
资金周转不灵
5
扣除非经常性损
益后净利润
-
141,117.19
48,300.83 -
392.16%
银行中断贷款,
资金周转不灵
6
归属母公司股东
的净利润
-
142,805.29
52,360.93 -
372.73%
银行中断贷款,
资金周转不灵
7
息税折?#21830;?#38144;前
利润(EBITDA)
-83,013.03 135,673.87 -
161.19%
银行中断贷款,
资金周转不灵
8
经营活动产生的
现金流净额
18,836.96 120,003.92 -84.30%银行中断贷款,
资金周转不灵
9
投资活动产生的
现金流净额
-32,080.00 -
143,309.08
-77.61%投资减少

27


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


序号项目本期上年同期
变动比例
(%)
变动比例超过
30%的,说明原因
10
筹资活动产生的
现金流净额
-
474,073.98
100,801.53 -
570.30%
矿业项目增加
11应收账款周转率
8.60 7.80 10.26%
12存货周转率
3.56 4.56 -21.93%
13 EBITDA全部债务

14利息保障倍数
15
现金利息保障倍

16 EBITDA利息倍数
-1.41 3.97 -
135.52%
银行中断贷款,
资金周转不灵
17贷款偿还率(%)
100 -
100.00%
银行中断贷款,
资金周转不灵
18利息偿付率(%)
100 -
100.00%
银行中断贷款,
资金周转不灵
-
-

说明
1:非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关?#25285;?#20197;及虽与正常经营业务相关,
但由于其性质特殊?#22242;?#21457;性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的
各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披?#30563;?#37322;性公告第
1
号---非经常性损益(2008)?#20998;?#34892;。

说明
2:EBITDA=息税前利润(EBIT)+折旧费用+摊销费用

(二)主要会计数据和财务指标的变动原因

五、资产情况

(一)主要资产情况及其变动原因


1.主要资产情况
单位?#21644;?#20803;币种:人民币

资产项目本期末余额
上年末或?#25216;?br /> 说明书的报告
期末余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
货币资金
49,669.18 533,381.29 -90.69%矿业项目的增加
应收?#26412;?
0.00 3,761.61 -
100.00%应收?#26412;?#20840;部结清
应收账款
22,693.96 97,775.84 -76.79%本年资金紧张,收
款力度增加
预付款项
141,626.56 138,185.62 2.49%预付货款增加
其他应收款
664,532.28 126,958.47 423.42%矿业增加
存货
103,293.22 164,564.65 -37.23%新品生产受阻,销
售安全库存
其他流动资产
1,587.84 1,419.86 11.83%应交税费的重分类
投资性房地产
253,475.89 253,475.89 0.00%无
固定资产
352,889.20 320,139.07 10.23%增加固定资产投资

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洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


资产项目本期末余额
上年末或?#25216;?br /> 说明书的报告
期末余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
在建工程
11,502.88 26,270.27 -56.21%部分已?#24230;?#20351;用的
在建工程转为固定
资产
生产性生物资产
39,421.46 51,385.29 -23.28%牛群的结构优化,
淘汰部分牛只。

无形资产
164,330.19 180,103.93 -8.76%无形资产正常摊销
开发支出
0.00 2,461.43 -
100.00%
部分研发支出不符
合?#26102;净?#26465;件,转
入费用
商誉
655.42 5,077.31 -87.09%因债项违约做调整


2.主要资产变动的原因
具体原因详见上表
(二)资产受限情况


1.各类资产受限情况
√适用□不适用
单位?#21644;?#20803;币种:人民币

受限资产账面价值
评估价?#25285;?#22914;
有)
所担保债务的债
务人、担保类型
及担保金额(如
有)
由于其他原因受
限的,披露受限
原因及受限金额
(如有)
货币资金
48,218.76
48,218.76承?#19968;?#31080;保证金涉诉冻结款
子公司股权
33,564.00 33,564.00借款抵押部分质押
投资性房地产
114,315.39
114,315.39
借款抵押部?#20540;?#25276;
固定资产
7,055.59 7,055.59借款抵押无
无形资产
936.28 936.28借款抵押部?#20540;?#25276;
合计
204,090.02
204,090.02 --

2.发行人所持子公司股权的受限情况
报告期(末)母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额
50%
√适用□不适用
直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况:
单位?#21644;?#20803;币种:人民币

子公司名称
子公司报告期
末资产总额
子公司报告
期营业收入
母公司直
接或间接
持有的股
权比例合
计(%)
母公司持
有的股权
中权利受
限的比例
权利受限
原因
?#26412;?#21452;娃乳业有限
451,578.24 470,623.20 100 47.80%?#26412;?#38134;行

29


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


子公司名称
子公司报告期
末资产总额
子公司报告
期营业收入
母公司直
接或间接
持有的股
权比例合
计(%)
母公司持
有的股权
中权利受
限的比例
权利受限
原因
公司质押
?#26412;?#27931;娃日化有限
公司
228,619.50 286,384.60 100 40.00%?#26412;?#38134;行
质押
合计
680,197.74 757,007.80 ---

六、负债情况
(一)主要负债情况及其变动原因


1.主要负债情况
单位?#21644;?#20803;币种:人民币
负债项目本期末余额
上年末或?#25216;?#35828;
明书的报告期末
余额
变动比例
(%)
变动比例超过
30%
的,说明原因
短期借款
84683.09 89788.57 -5.69%归还短期借款
应付?#26412;?
100143.41 100856.59 -0.71%?#26412;?#32467;算减少
应付账款
39502.33 69442.12 -43.11%资金紧张压缩采购
预收款项
93220.13 62884.46 48.24%销售减少
应付职工薪酬
1133.75 744.36 52.31%人工成本增长
应交税费
3417.46 18673.62 -81.70%销售减少?#26696;?#38477;低
其他应付款
194225.53 21931.28 785.61%矿业项目增加负债
其他流动负债
33816.94 33765.89 0.15%法国农业其他负债
增加
长期借款
1405.1 1397.04 0.58%汇?#26102;?#21160;影响
应付债券
540300.07 584677.69 -7.59%归还债券本金
递延所得税负债
25130.47 24984.42 0.58%汇?#26102;?#21160;影响


2.主要负债变动的原因
3.发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债
√适用□不适用
境外负债的具体内容:
发行人通过下属子公司洛娃国际投资有限公司在香港发行
2亿美元债,截至报告期末已经
形成实质性违约。

(二)有息借款情况

报告期末借款总额
66.02亿元,上年末借款总额
70.96亿元,借款总额总比变动
6.96%。

报告期末借款总额同比变动超过
30%,或报告期内存在逾期未偿还借款且且借款金额达到
1000万元的

□适用√不适用
30


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


(三)报告期内新增逾期有息债务?#19994;?#31508;债务金额超过
1000万元的

√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币

债务人名称
债权人名

?#32423;?#30340;偿
还时间
未按期偿还的金额
未按期偿还
的原因
后续偿还安排
洛娃集团
17洛娃
科技
CP001
2018年
12月
6

3
短期资金紧

破产重整
洛娃集团
18洛娃
科技
MTN001
2021年
8

1日
3交叉违?#35745;?#20135;重整
洛娃集团
15洛娃
01
2018年
12月
28

10交叉违?#35745;?#20135;重整
洛娃集团
16洛娃
01
2021年
7

5日
10交叉违?#35745;?#20135;重整
洛娃集团
17洛娃
01
2022年
3

1日
12交叉违?#35745;?#20135;重整
洛娃集团
16洛娃科

PPN001
2019年
2

24日
5交叉违?#35745;?#20135;重整
洛娃集团
16洛娃科

MTN001
2019年
6

22日
4.5交叉违?#35745;?#20135;重整
合计
--47.5--

(四)?#32454;?#25253;告期内逾期有息债务的进展情况

发行人上一个报告期内未出现有息债务逾期情况

(五)可对抗第三人的优先偿付负债情况

截至报告期末,可对抗第三人的优先偿付负债情况:


(六)后续融资计划及安排


1.后续债务融资计划及安排
未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况,大额有息负债到期或回售情况及相应
的融资计划:

发行人报告期内出现债券违约事件,对于未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求及
对应的融资计划待定。



2.所获银行授信情况
单位?#21644;?#20803;币种:人民币
银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度
中信银行
571.70 571.70 0.00
宁波银行
35,000.00 35,000.00 0.00
中国银行
800.00 800.00 0.00

31


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度
顺义农发行
30,000.00 30,000.00 0.00
江苏银行
10,000.00 10,000.00 0.00
?#26412;?#38134;行
50,000.00 50,000.00 0.00
恒丰银行
18,000.00 18,000.00 0.00
大连银行
10,000.00 10,000.00 0.00
民生银行
6,000.00 6,000.00 0.00
厦门国际银行
2,963.01 2,963.01 0.00
巴黎银行
4,200.00 4,200.00 0.00
合计
167,534.71
167,534.71 0.00

上年末银行授信总额度:241,728.65万元,本报告期末银行授信总额度
167,534.71万
元,本报告期银行授信额度变化情况:74,193.94万元


3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度:

七、利润及其他损益来源情况

单位:亿元币种:人民币
报告期利润总额:-14.19亿元
报告期非经常性损益总额:3,791.07亿元
报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务:□适用√不适用

八、报告期内经营性活动现金流的来源及可?#20013;?#24615;

收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入
50%

□是√否
九、对外担保情况
(一)对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产
30%的情况

单位:亿元币种:人民币
上年末对外担保的余额:1.92亿元
公司报告期对外担保的增减变动情况:0.4亿元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额:1.52亿元
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产
30%:□是√否

(二)对外担保是否存在风险情况

□适用√不适用
32


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第五节重大事项

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项

√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币

案件进展情况涉及金额
是否形成预
计负债
对公司经营情
况和偿债能力
的影响
临时公告披?#24230;?br /> 期
招商证券仲裁

等待开庭
10.07否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
中邮创业基金
诉讼案
等待开庭
0.1否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
金信基金诉讼

等待开庭
0.74否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
金信基金仲裁

等待开庭
0.22否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
金信基金仲裁
案(二)
等待开庭
2.79

部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
浙商证券仲裁
案(一)
等待开庭
10.37否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
浙商证券仲裁
案(二)
等待开庭
3.48否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
上海淳杨资产
仲裁案(一)
等待开庭
0.01否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
上海淳杨资产
仲裁案(二)
等待开庭
0.04否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
上海淳杨资产
仲裁案(三)
等待开庭
0.02

部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
?#26412;?#20305;瑞持支
?#35835;?br /> 中止
0否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28
暖流资产行使
抵押权案
等待开庭
0.01否
部分账户被冻
结,生产经营
受到一定影响
2019-2-28

33


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


二、关于破产相关事项

√适用□不适用

公司进展情况临时公告披?#24230;?#26399;
洛娃科技实业集团有
限公司
取得法院的重整裁定书
拟定于
2019年
6月
4日
?#26412;?#27931;娃日化有限公

取得法院的重整裁定书
拟定于
2019年
6月
4日
?#26412;?#21452;娃乳业有限公

取得法院的重整裁定书
拟定于
2019年
6月
4日

三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项
(一)发行人及其董监高?#22351;?#26597;或被采取强制措施

□适用√不适用
(二)控股股东
/实际控制人?#22351;?#26597;、被采取强制措施或被列为失信被执行人

报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施
:□是√否

报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变
化等情形:□是√否

四、关于暂停
/终止上市的风险提示

□适用√不适用
五、其他重大事项的信息披露情况

□适用√不适用
第六节特定?#20998;?#20538;券应当披露的其他事项

一、发行?#23435;?#21487;交换债券发行人

□适用√不适用
二、发行?#23435;?#21019;新创业公司债券发行人

□适用√不适用
三、发行?#23435;?#32511;色公司债券发行人

□适用√不适用
四、发行?#23435;?#21487;续期公司债券发行人

□适用√不适用
五、其他特定?#20998;?#20538;券事项



34


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第七节发行人认为应当披露的其他事项



35


洛娃科技实业集团有限公司公司债券年度报告(2018年)


第八节备查?#21215;?#30446;录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签

名并盖章的财务报表;
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件;
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司?#21215;?#30340;正本及公告的

原稿;
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

信息。



(以下无正文
)

36


37



财务报表

附件一:发行人财务报表

合并资产负债表


2018年
12月
31日
编制单位:洛娃科技实业集团有限公司
单位:元币种:人民币

项目
2018年
12月
31日
2017年
12月
31日
流动资产:
货币资金
496,691,775.98 5,333,812,851.66
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当
期损益的金融资产
243,266.30 241,871.30
衍生金融资产
应收?#26412;?#21450;应收账款
226,939,638.65 1,015,374,457.65
其中:应收?#26412;?br /> 应收账款
预付款项
1,416,265,615.70 1,381,856,190.06
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款
6,645,322,756.00 1,269,584,694.68
其中:应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货
1,032,932,232.85 1,645,646,494.42
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
15878392.99 14198553.39
流动资产合计
9,834,273,678.47 10,660,715,113.16
非流动资产:
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资

38


其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
2,534,758,900.00 2,534,758,900.00
固定资产
3,528,891,995.54 3,201,390,737.92
在建工程
115,028,840.65 262,702,684.52
生产性生物资产
394,214,614.79 513,852,912.72
?#25512;?#36164;产
无形资产
1,643,301,948.26 1,801,039,335.35
开发支出
24,614,251.92
商誉
6,554,174.82 50,773,130.09
长期待摊费用
333,608,268.20 463,744,681.81
递延所得税资产
29,823,280.77 1,895,649.13
其他非流动资产
1,820,904.12 2,109,022.54
非流动资产合计
8,588,002,927.15 8,856,881,306.00
资产总计
18,422,276,605.62 19,517,596,419.16
流动负债:
短期借款
846,830,874.91 897,885,675.37
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付?#26412;?#21450;应付账款
1,396,457,419.25 1,702,987,143.28
预收款项
932,201,256.00 628,844,570.54
合同负债
卖出回购金融资产款
应付?#20013;?#36153;及佣金
应付职工薪酬
11,337,471.36 7,443,570.93
应交税费
34,174,619.37 186,736,185.88
其他应付款
1,942,255,264.33 220,111,120.72
其中:应付利息
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
338,169,374.78 337,658,922.21
流动负债合计
5,501,426,280.00 3,981,667,188.93

39


非流动负债:
长期借款
14,051,014.40 13,970,439.47
应付债券
5,403,000,741.49 5,846,776,850.79
其中:优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
251,304,711.35 249,844,234.21
其他非流动负债
71,274.01
非流动负债合计
5,668,356,467.24 6,110,662,798.48
负债合计
11,169,782,747.24 10,092,329,987.41
所有者权益(或股东权益):
实收?#26102;荊?#25110;股本)
222,000,000.00 222,000,000.00
其他权益工具
其中:优先股
永续债
?#26102;?#20844;积
3,278,327,637.92 3,278,327,637.92
减:库存股
其他综合收益
11,384,776.37
专项储备
盈余公积
31,051,858.92 31,051,858.92
一般风险准备
未分配利润
3,600,773,593.89 5,763,901,157.55
归属于母公司所有者权益合计
7,143,537,867.10 9,295,280,654.39
少数股东权益
108,955,991.28 129,985,777.36
所有者权益(或股东权益)合

7,252,493,858.38 9,425,266,431.75
负债和所有者权益(或股东
权益)总计
18,422,276,605.62 19,517,596,419.16

法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

母公司资产负债表


2018年
12月
31日
编制单位:洛娃科技实业集团有限公司
单位:元币种:人民币

项目
2018年
12月
31日
2017年
12月
31日
流动资产:
货币资金
184,869,109.25 3,068,188,146.23
交易性金融资产
以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入

40


当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收?#26412;?#21450;应收账款
769,813.95 14,189,118.38
其中:应收?#26412;?br /> 应收账款
预付款项
5,327,843.65 5,870,953.75
其他应收款
4,153,656,539.80 797,576,677.04
其中:应收利息
应收股利
存货
7,327,055.67 14,634.20
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
5,761,758.59 1,079,308.37
流动资产合计
4,357,712,120.91 3,886,918,837.97
非流动资产:
债权投资
可供出售金融资产
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
2,903,164,937.44 2,945,974,037.44
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
2,367,463,400.00 2,367,463,400.00
固定资产
107,263,504.39 113,911,490.23
在建工程
10,319.25
生产性生物资产
?#25512;?#36164;产
无形资产
1,451,771,248.84 1,535,935,423.76
开发支出
商誉
长期待摊费用
297,240,803.52 410,582,226.28
递延所得税资产
163.51 9,000.00
其他非流动资产
非流动资产合计
7,126,904,057.70 7,373,885,896.96
资产总计
11,484,616,178.61 11,260,804,734.93
流动负债:
短期借款
5,000,000.00
交易性金融负债
以公允价?#23548;?#37327;且其变动计入
当期损益的金融负债

41


衍生金融负债
应付?#26412;?#21450;应付账款
360,144,621.80 366,196,924.88
预收款项
255,374.75 213,505.50
合同负债
应付职工薪酬
应交税费
8,851,105.77 634,293.36
其他应付款
1,332,016,623.22 286,517,288.57
其中:应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
300,000,000.00 300,000,000.00
流动负债合计
2,001,267,725.54 958,562,012.31
非流动负债:
长期借款
应付债券
4,063,931,842.22 4,571,898,659.63
其中:优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
245,231,678.55 245,231,678.55
其他非流动负债
非流动负债合计
4,309,163,520.77 4,817,130,338.18
负债合计
6,310,431,246.31 5,775,692,350.49
所有者权益(或股东权益):
实收?#26102;荊?#25110;股本)
222,000,000.00 222,000,000.00
其他权益工具
其中:优先股
永续债
?#26102;?#20844;积
3,278,327,637.92 3,278,327,637.92
减:库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
31,051,858.92 31,051,858.92
未分配利润
1,642,805,435.46 1,953,732,887.60
所有者权益(或股东权益)
合计
5,174,184,932.30 5,485,112,384.44
负债和所有者权益(或股
东权益)总计
11,484,616,178.61 11,260,804,734.93

42


法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

合并利润表


2018年
1—12月
单位:元币种:人民币

项目
2018年度
2017年度
一、营业总收入
5,341,921,354.42 8,114,490,107.28
其中:营业收入
5,341,921,354.42 8,114,490,107.28
利息收入
已赚保费
?#20013;?#36153;及佣金收入
二、营业总成本
6,724,763,318.96 7,505,918,398.05
其中:营业成本
4,772,619,871.92 6,004,455,531.64
利息支出
?#20013;?#36153;及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加
23,700,961.15 35,669,074.62
销售费用
584,217,725.67 707,841,728.19
管理费用
459,650,839.29 444,707,973.59
研发费用
734,432.85 924,910.73
财务费用
720,832,418.05 301,739,767.46
其中:利息费用
696,672,060.57 175,325,740.08
利息收入
7,851,774.09 4,151,153.41
资产减值损失
163,007,070.03 10,579,411.82
信用减值损失
加:其他收益
1,365,340.00 209,500.00
投资收益(损失以“-”号填
列)
8,782,314.54
其中:对联营企业和合营企业
的投资收益
净敞口套期收益(损失以“-”

号填列)
公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
20,172,544.49
资产处置收益(损失以“-”

号填列)
汇兑收益(损失以“-”号填
列)
三、营业利润(亏损以“-”号填
-1,381,476,624.54 637,736,068.26

43


列)
加:营业外收入
13,659,675.85 8,101,073.80
减:营业外支出
51,570,410.05 11,688,762.44
四、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
-1,419,387,358.74 634,148,379.62
减:所得税费用
29,695,282.34 124,812,223.03
五、净利润(净亏损以“-”号填列)
-1,449,082,641.08 509,336,156.59(一)按经营?#20013;?#24615;分类
1.?#20013;?#32463;营净利润(净亏损以
“-”号填列)
-1,349,512,879.97 561,848,185.62
2.终止经营净利润(净亏损以
“-”号填列)
-99,569,761.11 -52,512,029.03(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益
-21,029,786.08 -14,273,182.32
2.归属于母公司股东的净利润
-1,428,052,855.00 523,609,338.91
六、其他综合收益的税后净额
11,218,727.57
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
11,218,727.57(一)不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计?#21487;?#23450;受益计划变动

2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
(二)将重分类进损益的其他综
合收益
11,218,727.57
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值
变动损益
4.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备(现金流
量套期损益的有效部分)
8.外币财务报表折算差额
11,218,727.57

44


9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额
-1,437,863,913.51 509,336,156.59
归属于母公司所有者的综合收益总

-1,416,834,127.43 523,609,338.91
归属于少数股东的综合收益总额
-21,029,786.08 -14,273,182.32
八、?#25239;?#25910;益:
(一)基本?#25239;?#25910;益(元/股)
(二)稀释?#25239;?#25910;益(元/股)

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:1,138,155,188.94
元,上期被合并方实现的净利润为:-600,535,357.70元。

法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

母公司利润表


2018年
1—12月
单位:元币种:人民币

项目
2018年度
2017年度
一、营业收入
39,054,559.00 138,981,409.65
减:营业成本
41,049,707.78 41,047,444.76
税金及附加
277,981.86 1,124,489.60
销售费用
1,670,559.19 982,516.32
管理费用
66,442,050.98 55,962,354.68
研发费用
财务费用
246,936,368.20 147,501,868.81
其中:利息费用
223,774,178.29 152,125,710.00
利息收入
2,393,564.78 4,991,559.90
资产减值损失
-58,909.95 60,000.00
信用减值损失
加:其他收益
投资收益(损失以“-”号填
列)
其中:对联营企业和合营企业
的投资收益
净敞口套期收益(损失以“-”

号填列)
公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
19,686,144.49
资产处置收益(损失以“-”

号填列)
二、营业利润(亏损以“-”号填
列)
-317,263,199.06 -88,011,120.03

45


加:营业外收入
6,360,169.67 154,452.59
减:营业外支出
13,605.43 398,612.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列)
-310,916,634.82 -88,255,279.44
减:所得税费用
10,817.32 2,943,921.67
四、净利润(净亏损以“-”号填
列)
-310,927,452.14 -91,199,201.11(一)?#20013;?#32463;营净利润(净亏损
以“-”号填列)
-310,927,452.14 -91,199,201.11(二)终止经营净利润(净亏损
以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额
(一)不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计?#21487;?#23450;受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综
合收益
3.其他权益工具投资公允价值变

4.企业自身信用风险公允价值变

(二)将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综合
收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变
动损益
4.金融资产重分类计入其他综合
收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备(现金流量
套期损益的有效部分
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
-310,927,452.14 -91,199,201.11
七、?#25239;?#25910;益:
(一)基本?#25239;?#25910;益(元/股)
(二)稀释?#25239;?#25910;益(元/股)

法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

46


合并现金流量表


2018年
1—12月
单位:元币种:人民币

项目
2018年度
2017年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现

6,454,297,736.47 8,670,490,737.25
?#31361;?#23384;款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现

收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价?#23548;?#37327;且其变动
计入当期损益的金融资产净增加

收取利息、?#20013;?#36153;及佣金的现

拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
1,411,960.00 2,303,353.10
收到其他与经营活动有关的现

421,664,580.65 550,527,604.37
经营活动现金流入小计
6,877,374,277.12 9,223,321,694.72
购买商品、接受劳务支付的现

5,501,664,321.52 6,727,914,553.25
?#31361;?#36151;款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支?#23545;?#20445;险合同赔付款项的现

支付利息、?#20013;?#36153;及佣金的现

支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
现金
125,663,502.45 132,958,999.62
支付的各项税费
316,422,530.52 609,839,820.14
支付其他与经营活动有关的现

745,254,321.32 552,569,115.32

47


经营活动现金流出小计
6,689,004,675.81 8,023,282,488.33
经营活动产生的现金流量
净额
188,369,601.31 1,200,039,206.39
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
375,044.21
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
862,553.50 982,831.03
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
500,000.00
收到其他与投资活动有关的现

投资活动现金流入小计
862,553.50 1,857,875.24
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
321,662,522.80 886,741,400.07
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
548,207,242.77
支付其他与投资活动有关的现

投资活动现金流出小计
321,662,522.80 1,434,948,642.84
投资活动产生的现金流量
净额
-320,799,969.30 -1,433,090,767.60
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
12,000,000.00
其中:子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金
834,630,127.54 847,854,440.08
发行债券收到的现金
300,000,000.00 2,815,476,960.51
收到其他与筹资活动有关的现

552,684,663.25 1,653,362,519.37
筹资活动现金流入小计
1,687,314,790.79 5,328,693,919.96
偿还债务支付的现金
1,645,000,000.00 2,733,697,328.93
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
287,291,325.87 341,858,955.72
其中:子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现

4,495,763,307.43 1,245,122,354.47
筹资活动现金流出小计
6,428,054,633.30 4,320,678,639.12
筹资活动产生的现金流量
净额
-4,740,739,842.51 1,008,015,280.84

48


四、汇?#26102;?#21160;对现金及现金等价
物的影响
10,522,663.52 -11,293,132.22
五、现金及现金等价物净增加额
-4,862,647,546.98 763,670,587.41
加:期初现金及现金等价物余

4,896,172,806.92 4,132,502,219.51
六、期末现金及现金等价物余额
33,525,259.94 4,896,172,806.92

法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

母公司现金流量表


2018年
1—12月
单位:元币种:人民币

项目
2018年度
2017年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现

54,426,591.38 152,719,184.64
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现

324,665,256.67 359,110,885.86
经营活动现金流入小计
379,091,848.05 511,830,070.50
购买商品、接受劳务支付的现

2,248,663.15 2,303,608.18
支付给职工以及为职工支付的
现金
16,070,745.55 20,269,457.06
支付的各项税费
5,992,832.83 3,362,408.48
支付其他与经营活动有关的现

298,663,251.23 176,789,446.84
经营活动现金流出小计
322,975,492.76 202,724,920.56
经营活动产生的现金流量净额
56,116,355.29 309,105,149.94
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
500,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
150,000.00
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现

投资活动现金流入小计
650,000.00
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
2,295,693.04 7,558,574.88
投资支付的现金
578,842,808.00
取得子公司及其他营业单位支

49


付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现

投资活动现金流出小计
2,295,693.04 586,401,382.88
投资活动产生的现金流量
净额
-2,295,693.04 -585,751,382.88
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
12,000,000.00
取得借款收到的现金
5,000,000.00 5,000,000.00
发行债券收到的现金
300,000,000.00 1,500,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现

180,000,000.00 230,000,000.00
筹资活动现金流入小计
485,000,000.00 1,747,000,000.00
偿还债务支付的现金
815,000,000.00 1,625,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
250,125,000.00 152,125,710.00
支付其他与筹资活动有关的现

2,357,014,699.23 239,656,603.77
筹资活动现金流出小计
3,422,139,699.23 2,017,282,313.77
筹资活动产生的现金流量
净额
-2,937,139,699.23 -270,282,313.77
四、汇?#26102;?#21160;对现金及现金等价
物的影响
1,348.45
五、现金及现金等价物净增加额
-2,883,319,036.98 -546,927,198.26
加:期初现金及现金等价物余

2,888,188,146.23 3,435,115,344.49
六、期末现金及现金等价物余额
4,869,109.25 2,888,188,146.23

法定代表人:胡克勤主管会计工作负责人:赵静文会计机构负责人?#26680;?#23567;英

50


2018年年度报告


担保人财务报表

□适用√不适用
51


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