[发行]招商基金管理有限公司:招商招旺纯债:招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)

时间:2019年06月14日 14:30:57 中财网
招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的
招募说明书(二零一九年第一号)


基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
截止日:2019年
05月
02日


招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


重要提示

招商招旺纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金?#20445;?#32463;中国证券监督管理委员

2016年
10月
9日《关于准予招商招旺纯债债券型证券投资基金注册的批复?#32602;?#35777;监许
可【2016】2314号文)注册公开募集。本基金的基金合同于
2016年
11月
2日正式生效。

本基金为契约型开放式。


招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人?#20445;?#20445;证招募说明书的
内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,中国证监会对基金募集的注册
审查以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披露和投资者?#23454;?#24615;为核心,以加强投
资者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露?#21215;?br /> ,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。


本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投
资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市
场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连
续大量赎回基金产生的流动性风险,投资者申购、赎回失败的风险,基金管理人在基金管
理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。


本基金投资?#34892;?#20225;业私募债,?#34892;?#20225;业私募债是根据相关法律法规由非上市?#34892;?#20225;业
采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流
动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有
?#34892;?#20225;业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。


本基金为债券型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票型、混合型
基金,属于证券投资基金中的中?#30830;?#38505;/收益?#20998;幀?br />

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成
对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说
明书和基金合同。


基金招募说明书自基金合同生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束之日后

45日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。


本更新招募说明书所载内容截止日为
2019年
5月
2日,有关财务和业绩表?#36136;?#25454;截止
日为
2019年
3月
31日,财务和业绩表?#36136;?#25454;未经审计。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


本基金托管人兴业银行股份有限公司已于
2019年
5月
20日复核了本次更新的招募说
明书。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


目录


§1绪言.............................................................................................................................................5
§2释义.............................................................................................................................................6
§3基金管理人...............................................................................................................................11
§4基金托管人...............................................................................................................................22
§5相关服务机构............................................................................................................................25
§6基金的募集与基金合同的生效................................................................................................28
§7基金份额的申购、赎回及转换................................................................................................29
§8基金的投资...............................................................................................................................39
§9基金的业绩...............................................................................................................................48
§10基金的财产..............................................................................................................................49
§11基金资产的估值......................................................................................................................50
§12基金的收益与分配..................................................................................................................54
§13基金的费用与税收..................................................................................................................56
§14基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻......................................................58
§15基金的会计与审计..................................................................................................................60
§16基金的信息披露......................................................................................................................61
§17风险揭示.................................................................................................................................67
§18基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................................71
§19基金合同的内容摘要..............................................................................................................73
§20基金托管协议的内容摘要......................................................................................................93
§21对基金份额持有人的服务....................................................................................................109
§22其他应披露事项....................................................................................................................111
§23招募说明书存放及其查阅方式............................................................................................112
§24备查?#21215;?..............................................................................................................................113



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


§1绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法?#32602;?#20197;下简称“《基金法》?#20445;?br /> 、《公开募集证券投资基金运作管理办法?#32602;?#20197;下简称“?#23545;?#20316;办法》?#20445;ⅰ?#35777;券投资
基金销售管理办法?#32602;?#20197;下简称“?#26029;?#21806;办法》?#20445;ⅰ?#35777;券投资基金信息披露管理办法
?#32602;?#20197;下简称“《信息披露办法》?#20445;ⅰ?#20844;开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定?#32602;?#20197;下简称“?#35835;?#21160;性风险规定》?#20445;?#31561;相关法律法规和《招商招旺纯债债券型证
券投资基金基金合同?#32602;?#20197;下简称“基金合同?#20445;?#32534;?#30784;?br />

基金管理人?#20449;?#26412;招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,
或对本招募说明书作任何解释或者说明。


本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律?#21215;?#22522;金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


§2释义

在本招募说明书中,除非另有所指,下?#20889;?#35821;或简称代表如下含义:

基金或本基金:
基金管理人:
基金托管人:

基金合同、《基金合同?#32602;?br />
托管协议:

招募说明书:

基金份额发售公告:

法律法规:

《基金法?#32602;?br />
?#26029;?#21806;办法?#32602;?br />
《信息披露办法?#32602;?br />
?#23545;?#20316;办法?#32602;?br />
指招商招旺纯债债券型证券投资基金;

指招商基金管理有限公司;

兴业银行股份有限公司;
指《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的
任何?#34892;?#20462;订和补充;
指基金管理人与基金托管?#21496;?#26412;基金签订之《招商招旺纯债债券型
证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何?#34892;?#20462;订和补充;

指《招商招旺纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更
新;
指《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告?#32602;?br /> 指中国现行?#34892;?#24182;公布实施的法律、行政法规、规范性?#21215;?#21496;法

解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决
议、通知等;

2003年
10月
28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五
次会议通过,并经
2012年
12月
28日第十一届全国人民代表大会
常务委员会第三十次会议修订,自
2013年
6月
1日起实施的《中
华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订;
指中国证监会
2013年
3月
15日颁布、同年
6月
1日实施的《证券
投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订;
指中国证监会
2004年
6月
8日颁布、同年
7月
1日实施的《证券
投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订;
指中国证监会
2014年
7月
7日颁布、同年
8月
8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订;

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招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


?#35835;?#21160;性风险规定?#32602;?br />
中国证监会:
银行业监督管理机构:

基金合同当事人:

个人投资者:

机构投资者:

合格境外机构投资者:

投资人或投资者:

基金份额持有人:

基金销售业务:

销售机构:

登记业务:

登记机构:

指中国证监会
2017年
8月
31日颁布、同年
10月
1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其
不时做出的修订;

指中国证券监督管理委员会;

指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会;

指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人;
指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人;
指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记

并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织;
指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投
资基金的中国境外的机构投资者;
指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称;

指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人;
指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务;
指招商基金管理有限公司以及符合?#26029;?#21806;办法》和中国证监会规定
的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销
售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构;
指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人
基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清
算和结?#24682;?#20195;理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理
非交易过户等;
指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司
或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构;

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基金账户:

基金交易账户:

基金合同生效日:

基金合同终止日:

基金募集期:

存续期:
工作日:

T日:

T+n日:

开放日:

开放时间:
《业务规则?#32602;?br />
认购:

申购:

赎回:

指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
基金份额余额及其变动情况的账户;
指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认
购、申购、赎回、转换及转托管业务和交易基金而引起的基金份额
变动及结余情况的账户;
指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理人
向中国证监会办理基金备案?#20013;?#23436;毕,并获得中国证监会书面确认
的日期;
指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期;
指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过
3个月;

指基金合同生效至终止之间的不定期期限;

指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日;


指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工
作日;
指自
T日起第
n个工作日(不包含
T日),n为自然数;
指销售机构为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作


日;
指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段;


指本基金登记机构办理登记业务的相应规则;
指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为;


指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为;
指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定


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基金转换:

转托管:

定期定额投资计划:

巨额赎回:

元:

基金收益:

基金资产总值:

基金资产净值:
基金份额净值:

基金资产估值:

指定媒介:

基金份额分类:

的条件要求将基金份额?#19968;?#20026;现金的行为;

指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时?#34892;?#20844;告规定的
条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换
为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为;
指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基
金份额销售机构的操作;
指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款金额
及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户
内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式;
指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中
转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的
10%;

指人民?#20197;?br /> 指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现
的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约;

指购买的各类证券及?#26412;?#20215;值、银行存款本息和基金应收款项以及
其他投资所形成的价值总和;
指基金资产总值减去基金负债后的价值;

指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数;
指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程;
指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他
媒介;
本基金根据是否收取销售服务费,将基金份额分为不同的类别:A
类基金份额和
C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码,
并分别公布基金份额净值;

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A类基金份额:指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额;
C类基金份额:?#22797;?#26412;类别基金资产中计提销售服务费的基金份额;
销售服务费:
指本基金用于?#20013;?#38144;售和服务基金份额持有人的费用,该笔费用从
基金财产中计提,属于基金的营运费用;
指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予
流动性受限资产:
以变现的资产,包括但不限于到期日在
10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等;
不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。


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§3基金管理人


3.1基金管理人概况
公司名称:招商基金管理有限公司

注册地址:深圳市福田区深南大道
7088号

设立日期:2002年
12月
27日

注册资本:人民币
13.1亿元

法定代表人:李浩

办公地址:深圳市福田区深南大道
7088号

电话?#28023;?755)83199596

传真?#28023;?755)83076974

联系人:赖思斯

股权结构和公司沿革:

招商基金管理有限公司于
2002年
12月
27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立,是中国第一家?#22411;?#21512;资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元(RMB1,310,000,000元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称
招商银行?#20445;?#25345;有公司全部股权的
55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券
?#20445;?#25345;有公司全部股权的
45%。



2002年
12月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力
财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成立
时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的
40%,ING
Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的
30%,中国电力财务有限公司、
中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的
10%。



2005年
4月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。



2007年
5月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司
10%、10%、10%及
3.4%的股权;
ING Asset Management B.V.(荷兰投资)受让
招商证券持有的公司
3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招
商银行持有公司全部股权的
33.4%,招商证券持有公司全部股权的
33.3%,ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的
33.3%。同时,公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。



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2013年
8月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,
ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)将其持有的公司
21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权的
55%,招商证券持有全部股权的
45%。



2017年
12月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招
商证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金
由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。


公司主要股东招商银行股份有限公司成立于
1987年
4月
8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具?#25918;?#24433;响力的商业银行之一。2002年
4

9日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006年
9月
22日,招
商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。


招商证券股份有限公司?#21069;?#24180;招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年
11月
17日,招商证券在上海证券交易所
上市(代码
600999);2016年
10月
7日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:
6099)。


公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值
”为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流?#25918;啤?#30340;资产管理公
司。



3.2主要人员情况
3.2.1董事会成员
李浩先生,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州
大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997年
5月加入招商银行任总行行长助理,2000

4月至
2002年
3月兼任招商银行上海分行行长,2001年
12月起担任招商银行副行长,
2007年
3月起兼任财务负责人,2007年
6月起担任招商银行执行董事,
2013年
5月起担
招商银行常务副行长,2016年
3月起兼任深圳市招银前海金融资产交易?#34892;?#26377;限公司副
董事长。现任公司董事长。


邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001年加入招商证券
并于
2004年
1月至
2004年
12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。

在加入招商证券前,邓女士曾任
Citigroup(花旗集团)信用风险高级分析师。现任招商
证券股份有限公司副总裁,分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司;兼
任中国证券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。



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金旭女士,?#26412;?#22823;学硕士研?#21487;?993年
7月至
2001年
11月在中国证监会工作。

2001年
11月至
2004年
7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年
7月至
2006年
1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年
1月至
2007年
5月在梅隆全球投资有限公
司?#26412;?#20195;表处任首席代表。2007年
6月至
2014年
12月担任国泰基金管理有限公司总经理
。2015年
1月加入招商基金管理有限公司,现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理(
香港)有限公司董事长。


吴冠雄先生,硕士研?#21487;?2年法律从业经历。1994年
8月至
1997年
9月在中国北
方工业公司任法律事务部职员。1997年
10月至
1999年
1月在新加坡
Colin Ng & Partners
任中国法律?#23435;省?999年
2月至今在?#26412;?#24066;天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年
9月至
今兼任?#26412;?#24066;华远集团有限公司外部董事,2016年
4月至今兼任?#26412;?#22696;迹风云科技股份有
限公司独立董事,2016年
12月至今兼任新?#20848;?/a>医疗控股有限公司(香港联交所上市公司
)独立董事,2016年
11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家
咨询委员会委员。现任公司独立董事。


王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学?#28023;?#21382;任中国人民解放军昆
明军区三?#32456;?#22763;、助理研究员;国务院科技干部局二处干部?#24674;行?#20844;司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长;
?#34892;?#38134;行(原?#34892;?#23454;业银行)资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研?#21487;?#35745;?#34892;?联办)常务干?#24405;?#22522;金部总经理;联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。


何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,30年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company和
Ernst & Young,1995年
4月加入香港?#19979;?#23041;会计师事务所,
2015年
9月退休前系香港?#19979;?#23041;会计师事务所金融?#30340;誆可?#35745;、风险管理和合规服务主管
合伙人。目前兼任泰康保险集团股份有限公司,汇丰前海证券有限公司及建信金融科技
限公司的独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师
公会纪律评?#34892;?#32452;成员。现任公司独立董事。


孙谦先生,新加?#24405;?#32463;济学博士。1980年至
1991年先后?#25237;?#20110;?#26412;?#22823;学、复旦大
学、
William Paterson College和
Arizona State University并获得学士、工商管理硕士
和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计
研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘
教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所博
士后工作站导师,科技部复旦科技园?#34892;?#22411;科技企业创新型融资?#25945;?#39033;目负责人。现任公
司独立董事。



3.2.2监事会成员

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?#21592;?#20808;生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992年
7月至
1996年
4月历任招商银行证券部员工、福田
营业部交?#36164;?#20027;任;1996年
4月至
2006年
1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、
深圳龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人;2006年
1月至
2016年
1月
历任招商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。?#21592;?#20808;生于
2007年
7月至
2011

5月担任招商证券职工代表监事,2008年
7月起担任招商期货有限公司董事,2015年
7
月起担任招商证券资产管理有限公司董事。2016年
1月至
2018年
11月,担任招商证券
规总监、纪委书记,2018年
11月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。


彭家文先生,中南财经大学国民经济计划学专业本科,武汉大学计算机软件专业本科
。2001年
9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务部
总经理助理、副总经理。2011年
11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年
6
月起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年
2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售
信贷部总经理。2017年
3月起任招商银行郑州分行行长。2018年
1月起任总行资产负债管
理部总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。


罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先
后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官
,现任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。


鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001年加入美的集团股份有限公司任
Oracle
ERP系统实施?#23435;剩?005年
5月至
2006年
12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询?#23435;剩?
2006年
12月至
2011年
2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011年
2月至
2014

3月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司战略与人力
资源总监兼人力资源部总监、公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。


李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002年加入招商基金管理有限公司,历任基金
核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。



3.2.3公司高级管理人员
金旭女士,总经理,简历同上。


钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992年
7月至
1997年
4月于中
国农村发展信?#22411;?#36164;公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997年
4月至
2000年
1
月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000年
1月至
2001年
1月任厦门
海发投资股份有限公司总经理;2001年
1月至
2004年
1月任深圳二十一?#20848;?#39118;险投资公
司副总经理;2004年
1月至
2008年
11月任新江南投资有限公司副总经理;2008年
11月


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2015年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015年
6月加入招商基金管
理有限公司,现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。


沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000年
11月加入宝盈基金管理
有限公司,历任
TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管;2008年
2月加入国泰基金管
理有限公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部
总经理;2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)
有限公司董事。


?#20998;?#26126;先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003年
4月至
2004年
7月于广发证券总部
任风险控制岗从事风险管理工作;2004年
7月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规
部高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资
产管理有限公司董?#24405;?#25307;商资产管理(香港)有限公司董事。


杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招
商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部
)负责人及总经理助理,现任公司副总经理。


?#23435;?#37324;先生,督察长,法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法
务工作;2001年
10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003年
2月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;
2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。



3.2.4基金经理
周欣宇先生,硕士。曾任职于松河资本管理公司,从事固定收益市场策略研究工作;
2014年加入嘉实基金管理有限公司,任固定收益投资部中级信用研究员;2015年
8月加入
招商基金管理有限公司,曾任投资经理,现任招商招悦纯债债券型证券投资基金基金经理
(管理时间:2017年
11月
8日至今)、招商招裕纯债债券型证券投资基金基金经理(管
理时间:2017年
11月
8日至今)、招商招通纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时
间:2017年
11月
8日至今)、招商招恒纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:
2017年
11月
8日至今)、招商添润
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理
(管理时间:2018年
1月
17日至今)、招商招琪纯债债券型证券投资基金基金经理(管
理时间:2018年
2月
27日至今)、招商招华纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时
间:2018年
2月
27日至今)、招商招盛纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:
2018年
2月
27日至今)、招商招怡纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2018


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2月
27日至今)、招商招旺纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年
2

27日至今)、招商添琪
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(管理时间
:2018年
3月
1日至今)、招商?#34892;?
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理
(管理时间:2018年
3月
2日至今)、招商招乾
3个月定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理(管理时间:2018年
3月
28日至今)、招商招惠
3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理(管理时间:2018年
4月
5日至今)、招商中债
1-5年进出口行
债券指数证券投资基金基金经理(管理时间:2018年
12月
5日至今)、招商中债
1-5年
农发行债券指数证券投资基金基金经理(管理时间:2019年
3月
28日至今)。


本基金历任基金经理包括:许强先生,管理时间为
2016年
11月
2日至
2018年
2月
27日。



3.2.5投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成:副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资
部负责人裴晓?#35029;?#24635;经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰
、固定收益投资部副总监马龙、投资管理四部总监助理付斌。



3.2.6上述人员之间均不存在近?#36164;?#20851;系。

3.3基金管理人职责
根据《基金法?#32602;?#22522;金管理人必须履行以下职责:
1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜;
2、办理基金备案?#20013;?
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;
5、进行基金会计核算并编制基金财务会?#31080;?#21578;;
6、编制季?#21462;?#21322;年度和年度基金报告;
7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回及转换价格;
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
9、按照规定召集基金份额持有人大会;
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉?#20808;?#21033;或者实施其他法律行

为;


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12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。



3.4基金管理人的?#20449;?
1、本基金管理人?#20449;?#19981;得从事违?#30784;?#35777;券法》、《基金法》、?#23545;?#20316;办法》、?#26029;?#21806;
办法》、《信息披露办法?#36820;确?#24459;法规及规章的行为,并?#20449;?#24314;立健全内部控制制度,采
取?#34892;?#25514;施,防止违法行为的发生。



2、基金管理人的禁止行为:

(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
(2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
(3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;
(4)向基金份额持有?#23435;?#35268;?#20449;?#25910;益或者承担损失;
(5)?#32456;肌?#25386;用基金财产;
(6)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动;
(7)玩忽职守,不按照规定履行职责;
(8)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动:
(1)承销证券;
(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
(3)从事承担无限责任的投资;
(4)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;
(5)向其基金管理人、基金托管人出资;
(6)从事内幕交易、操纵证券交?#20934;?#26684;及其他不正当的证券交易活动;
(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实?#22763;?#21046;人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内?#21487;?#25209;机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。


法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不
再受相关限制或按变更后的规定执行。



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4、本基金管理人?#20449;?#21152;强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法
律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:

(1)越权或违规经营;
(2)违反基金合同或托管协议;
(3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;
(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;
(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
(6)玩忽职守、滥用职权;
(7)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,?#24418;?#20381;法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息;
(8)协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易;
(9)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5、本公司?#20449;?#23653;行诚信义务,如实披露法规要求的披露内容。

6、基金经理?#20449;?br /> (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益;
(2)不利用职务之便为?#32422;骸?#20854;代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益;
(3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,?#24418;?#20381;法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息;
(4)不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。

3.5内部控制制度
1、内部控制的原则
健全性原则、?#34892;?#24615;原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。

2、内部控制的组织体系
公司的内部控制组织体系是一个权责分明、?#27490;?#26126;确的组织结构,以实现对公司从决

策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言,包括如下组成部分:

(1)监事会:监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层
的行为行使监督权。

(2)董事会风险控制委员会:风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一,负
责决定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和?#34892;?#24615;,负责决定公司风
险管理战略和政策并检查其执行情况,审查公司关联交易和检查公司的内?#21487;?#35745;和业务稽
查情况等。


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(3)督察长:督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控
制情况,并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患
,或发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时,应当及
时向公司董事会和中国证监会报告。

(4)风险管理委员会:风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委
员会,主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策,并针
对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况,实施危机处理机制。

(5)监察稽核部门:监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情
况进行合规性监督检查,向公司风险管理委员会和总经理报告。

(6)各业务部门:风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在
权限范围内,对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规
章制?#21462;?#36947;德规范和行为准则、?#32422;?#30340;岗位职责进行?#26376;傘?br />
3、内部控制制度概述

(1)内控制度概述
公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制?#21462;?#37096;门管理办法和业务管理办法组成。

其中,公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策(风险管理制度)?#32602;?br /> 它们是各项基本管理制度的纲要和总揽,是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。


公司基本制度包括投资管理制?#21462;?#22522;金会计核算制?#21462;?#20449;息披露制?#21462;?#30417;察稽核制度
、公司财务制?#21462;?#36164;?#31995;?#26696;管理制?#21462;?#19994;绩评估考核制?#21462;?#20154;力资源管理制度和危机处理
制度等。部门管理办法在公司基本制度基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责
任进行了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。


(2)风险控制制度
内部风险控制制度由一系列的具体制度构成,具体包括内部控制大纲、法规遵循政策
、岗位分离制?#21462;?#19994;务隔离制?#21462;?#26631;准化作业流程制?#21462;?#38598;中交易制?#21462;?#26435;限管理制?#21462;?br /> 信息披露制?#21462;?#30417;察稽核制度等。


(3)监察稽核制度
公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据
国家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和?#23454;?#30340;方
法对监察稽核对象进行公正客观的检查和评价,包括调查评价公司内控制度的健全性、合
理性和?#34892;?#24615;、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的
监控工作、执行公司内部定期不定期的内?#21487;?#35745;、调查公司内部的违法案件等。



4、内部控制的五个要素
内部控制的基本要素包括控制环?#22330;?#39118;险评估、控制活动、信息?#20302;ā?#20869;部监控。


(1)控制环境

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公司致力于树立内控优先和风险控制的理念,培养全体员工的风险防范意识,营造一
个浓厚的风险控制的文化氛围和环境,使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经
营思想、公司的规章制度并自觉遵循,使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个
业务环节。


(2)风险评估
公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析,发现风险,并将风险进行分类
,找出风险分布点,并对风险进行分析和评估,找出引致风险产生的原因,采取定性定量
的手段分析考量风险的高低和危害程?#21462;?#33853;实责任人,并不断完善相关的风险防范措施。


(3)控制活动
公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。

A.组织结构控制
各部门的设置体现部门之间职责有?#27490;ぃ?#20294;部门之间又相互合作与制衡的原则。基金
投资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权?#27490;ぃ?#21508;部门的操作相互独立
、相互牵制并且有独立的报告系统,形成了权责分明、?#21414;苡行?#30340;三道监控防线:


a.以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线:各部门内部工作岗位合理?#27490;ぁ?#32844;
责明确,并有相应的岗位说明书和岗位责任制,对不相容的职务、岗位分离设置,使不同
的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系,以减少舞弊或差错发生的风险。

b.各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线:公司在相关部门、
相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递?#25176;?#24687;?#20302;?#21046;度,后续
部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。

c.以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈
的第三道监控防线。

B.操作控制
公司设定了一系列的操作控制的制度手段,如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔
离制?#21462;?#25480;权分责制?#21462;?#38598;中交易制?#21462;?#20445;密制?#21462;?#20449;息披露制?#21462;?#26723;案资料保全制?#21462;?br /> 客户投诉处理制度等,控制日常运作和经营中的风险。



C.会计控制
公司确保基金资产与公司自有财产完全分开,分帐管理,独立核算;公司会计核算与
基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基
金以及本基金下分别设立账户,分帐管理,以确保每只基金和基金资产的完整?#25237;?#31435;。


(4)信息?#20302;?br /> 即指及时地实?#20013;?#24687;的流动,如自下而上的报告和自上而下的反馈。


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公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立?#34892;?#30340;信息交流渠道
,保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,保证信息及时送达适
当的人员进行处理。


公司制定管理和业务报告制度,包括定期报告制度和不定期报告制?#21462;?#23450;期报告制度
按照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。



A.执行体?#24403;?#21578;路线:各业务人员向部门负责人报告;部门负责人向分管领导、总经
理报告;
B.监督体?#24403;?#21578;路线:公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告,监察稽核部门
向总经理、督察长分别报告;
C.督察长定期出具监察报告,报?#25237;?#20107;会及其下设的风险控制委员会和中国证监会;
如发现重大违规行为,应立即向董事会和中国证监会报告。

(5)内部监控
督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作,促使公司员工积极参与和遵循内部控
制制度,保证制度?#34892;?#22320;实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理
委员会、监察稽核部门对内部控制制度?#20013;?#22320;进行检验,检验其是否符合规定要求并加以
充实和改善,及时?#20174;?#25919;策法规、市场环?#22330;?#25216;术等因素的变化趋势,保证内控制度的有
效性。



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§4基金托管人


4.1基金托管人基本情况
名称:兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行

住所:福建省福州市湖东路
154号

办公地址:上海市江宁路
168号

法定代表人:高建平

成立时间:1988年
8月
22日

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基金字[2005]74号

组织形式:股份有限公司

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:?#20013;?#32463;营

电话:021-52629999-212184

联系人:赵欣

兴业银行成立于
1988年
8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业
银行之一,总行设在福建省福州市,2007年
2月
5日正式在上海证券交易所?#36951;?#19978;市(股
票代码:601166),注册资本
207.74亿元。


开业二十多年来,兴业银行始终坚持“真诚服务,相伴成长”的经营理念,致力于为
客户提供全面、优质、高效的金融服务,坚持走差异化发展道路,经营实力不断增强。截

2017年
12月
31日,兴业银行资产总额达
6.42万亿元,实现营业收入
1399.75亿元,
全年实?#27490;?#23646;于母公司股东的净利润
572.00亿元。



4.2主要人员情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部,下设综合管理处、市场处、委托资产管理
处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处和养老金管理?#34892;?#31561;处室,共有员工
100余人
,业务岗位人?#26412;?#20855;有基金从业资格。



4.3证券投资基金托管情况
兴业银行股份有限公司于
2005年
4月
26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文
号:证监基金字[2005]74号。截至
2018年
12月
31日,兴业银行已托管开放式基金
248
只,托管基金财产规模
8964.38亿元。



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4.4基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标

严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经
营、规?#23545;?#20316;、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金资产的安全完整,确保有关信
息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。



2、内部控制原则

(1)全面性原则:风险控?#31080;?#39035;覆盖基金托管部的所有处室和岗位,渗透各项业务过
程和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每位员工对?#32422;?#23703;位职
责范围内的风险负责。

(2)独立性原则:资产托管?#21487;?#31435;独立的稽核监察处,该处室保持高度的独立性和权
威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。

(3)相互制约原则:各处?#20197;?#20869;部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制,建
立不同岗位之间的制衡体系。

(4)定性?#25237;?#37327;相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更具客观性
和操作性。

(5)防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操作部门与行
政、研发和营销等部门严格分离。

(6)?#34892;?#24615;原则:内部控制体系同所处的环?#35802;?#36866;应,以合理的成本实现内控目标,
内部制度的制订应?#26412;?#26377;前瞻性,并应?#22791;?#25454;国家政策、法律及经营管理的需要,适时进
行相应修改和完善;内部控制应?#26412;?#26377;高度的权威性,任何人不得拥有不受内部控制约束
的权力,内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正。

(7)审慎性原则:内控与风险管理必须以防范风险,审慎经营,保证托管资产的安全
与完整为出发点;托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则,在新设机构或新增业
务时,做到先期完成相关制度建设。

(8)责任追究原则:各业务环节?#21152;?#26377;明确的责任人,并按规定对违反制度的直接责
任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。

4.5内部控制制度及措施
1、制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人

员行为规范等一系列规章制?#21462;?br />
2、建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。

3、风险识别与评估:稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估,制定并实施风险

控制措施。



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4、相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像监控。



5、人员管理:进行定期的业务与职业道德培?#25285;?#20351;员工树立风险防范与控制理念,并
签订?#20449;?#20070;。



6、应急预案:制定完备的《应急预案?#32602;?#24182;组织员工定期演练;建立异地灾备?#34892;模?br /> 保证业务不中断。



4.6基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、?#23545;?br /> 作办法》、基金合同及其他有关规定,托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、
投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核?#24682;?#22522;金资产估值和基金净值的计?#24682;?#25910;
益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项,对基金管理人进行业务监督、核
查。


基金托管人发现基金管理人有违?#30784;?#22522;金法》、?#23545;?#20316;办法》、基金合同和有关法律
法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应
及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知事
项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期
内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。


基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,立即报告中国证监会,同时,通知基金
管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。


基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基
金合同约定的,应?#26412;?#32477;执行,立即通知基金管理人,并及时向中国证监会报告。


基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和
其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向中国证监
会报告。



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§5相关服务机构


5.1基金份额销售机构
5.1.1直销机构
直销机构:招商基金管理有限公司
招商基金客户服务?#35748;擼?00-887-9555(免长?#20928;?#36153;)
招商基金官网交易?#25945;?br /> 交易网站:www.cmfchina.com
客服电话:400-887-9555(免长?#20928;?#36153;)
电话?#28023;?755)83196437
传真?#28023;?755)83199059
联系人:陈梓
招商基金战略客户部
地址:?#26412;?#24066;西城区月坛南街
1号院
3号楼
1801
电话:010-56937566
联系人:莫然
地址:上海市浦东新区陆?#26131;?/a>环路
1088号上海
招商银行大厦南塔
15楼
电话?#28023;?21)38577388
联系人?#27721;?#31062;望
招商基金机构理财部
地址:深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦
23楼
电话?#28023;?755)83190401
联系人:任虹虹
地址:?#26412;?#24066;西城区月坛南街
1号院
3号楼
1801
电话?#28023;?10)56937404
联系人:贾晓航
地址:上海市浦东新区陆?#26131;?/a>环路
1088号上海
招商银行大厦南塔
15楼
电话?#28023;?21)38577379
联系人:伊泽源
招商基金直销交易服务联系方式
地址:深圳市福田区深南大道
6019号金润大厦
11层招商基金客户服务部直销柜台
电话?#28023;?755)83196359 83196358


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传真?#28023;?755)83196360
备用传真?#28023;?755)83199266
联系人:冯敏


5.1.2代销机构
基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并
及时公告。



5.2注册登记机构
名称:招商基金管理有限公司
地址:深圳市福田区深南大道
7088号
法定代表人:李浩
电话?#28023;?755)83196445
传真?#28023;?755)83196436
联系人:宋宇彬


5.3律师事务所和经办律师
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东?#19979;?
256号华夏银行大厦
14楼
负责人:廖海
电话?#28023;?21)51150298
传真?#28023;?21)51150398
经办律师:刘?#36873;?#24352;雯倩
联系人:刘佳


5.4会计师事务所和经办注册会计师
名称:?#19979;?#23041;华振会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:?#26412;?#24066;东长安街
1号东方广场东二办公楼八层
执行事务合伙人:邹俊
电话:(0755)2547 1000
传真:(0755)8266 8930
经办注册会计师:程海良、吴?#29992;?br />


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联系人:蔡正轩


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§6基金的募集与基金合同的生效

本基金由基金管理人依照《基金法》、?#23545;?#20316;办法》、?#26029;?#21806;办法》、《信息披露办
法》、《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同?#32602;?#24182;经中国证券监督管理委
员会证监许可【2016】2314号文注册公开募集。募集期从
2016年
11月
1日起到
2016年
11月
1日止,共募集
300,003,867.61份基金份额,?#34892;?#35748;购总户数为
225户。


本基金的基金合同已于
2016年
11月
2日正式生效。


基金合同生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续六十个工作日
出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。


法律法规或监管部门另有规定时,从其规定。



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§7基金份额的申购、赎回及转换


7.1申购、赎回及转换的场所
本基金的申购、赎回及转换将通过各销售机构的基金销售网点进行。

其中,直销机构为招商基金管理有限公司,具体代销机构名单以份额发售公告为准。


直销及代销机构具体信息请参见本招募说明书第五部分“相关服务机构”及相关公告。

基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。

销售机构可以根据情况增加或减少其销售网?#24682;?#21464;更营业场所,并由基金管理人公告



基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方
式办理基金份额的申购、赎回及转换。

若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网?#31995;?#20132;易方式,投资人可以通
过上述方式进行申购、赎回及转换,具体办法由基金管理人另行公告。



7.2开放日及开放时间
1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交?#36164;?#38388;,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。


基金合同生效后,若出现新的证券交?#36164;?#22330;,证券交易所交?#36164;?#38388;变更或其他特殊情
况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。



2、申购、赎回的开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过
3个月开?#21450;?#29702;申购,具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过
3个月开?#21450;?#29702;赎回,具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。

在确定申购开?#21152;?#36174;回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息

披露办法》的有关规定进行公告。

3、转换业务的开始时间
本基金管理人在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转

?#29615;?#21153;。转换业务开通时间由基金管理人届时另行公告。



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基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回、转换申请?#19994;?#35760;机构确
认接受的,其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的
价格并按照下一开放日的申请处理。



7.3申购与赎回的原则
1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请受理当日收市后计算的各类基金份额净

值为基准进行计算;
2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人持有基金份额登记日期的先后次序进行

?#25215;?#36174;回;
5、基金管理人有权决定单个基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模

限额,但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告;
6、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则。

基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。



7.4申购、赎回及转换的有关限制
1、基金申购的限制

原则上,投资者通过代销网点每笔申购本基金的最低金额为
10元(含申购费),追加
申购单笔最低金额为
10元(含申购费);通过本基金管理人官网交易?#25945;?#30003;购,每笔最低
金额为
10元(含申购费),追加申购单笔最低金额为
10元(含申购费);通过本基金管
理人直销机?#32929;?#36141;,首次最低申购金额为
50万元(含申购费),追加申购单笔最低金额为
10元(含申购费)。实际操作中,各销售机构在符合上述规定的前提下,可根据情况调高
首次申购和追加申购的最低金额,具体以销售机构公布的为准,投资人需遵循销售机构的
相关规定。


投资人将当期分配的基金收益再投资时,不受最低申购金额的限制。

2、基金赎回的限制
通过各销售机构网点及本基金管理人官网交易?#25945;?#36174;回的,每次赎回基金份额不得低


1份,基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理人官网交易?#25945;?#20445;
留的基金份额余额不足
1份的,在赎回时需一次全部赎回。实际操作中,以各销售机构及
基金管理人官网交易?#25945;?#30340;具体规定为准。



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如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时,赎回办理和款项支付的办法将参照基金

合同有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。

3、基金转换的限制
基金转换分为转换转入和转换转出。通过各销售机构网点转换的,转出的基金份额不

得低于
1份。

通过本基金管理人官网交易?#25945;?#36716;换的,每次转出份额不得低于
1份。留存份额不足
1份的,只能一次性赎回,不能进行转换。

4、投资者投资招商基金“定期定额投资计划”时,每期扣款金额最低不少于人民币
100元。实际操作中,以各销售机构的具体规定为准。



5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。



6、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报
中国证监会备案。



7.5申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
回的申请。

投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回
申请时,必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。

投资者办理申购、赎回等业务时应提交的?#21215;?#21644;办理?#20013;?#21150;理时间、处理规则等在

遵守基金合同和招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时,必须在规定时间内全额交付申购款项,投资人交付申购款项

,申购成立;登记机构确认基金份额时,申购生效。


基金份额持有?#35828;?#20132;赎回申请,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生效。投资人
赎回申请生效后,基金管理人将在
T+7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或
本《基金合同》载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照
基金合同有关条款处理。



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遇交易所或交?#36164;?#22330;数据传输?#26144;佟?#36890;讯系统?#25910;稀?#38134;行数据交换系统?#25910;?#25110;其它非
基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程,则赎回款项划付时间相应顺
延。


基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调整,并提前公
告。



3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交?#36164;?#38388;结束前受理?#34892;?#30003;购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在
T+1日内对该交易的?#34892;?#24615;进行确认。T日提
交的?#34892;?#30003;请,投资人应在
T+ 2日后(包括该日)及时?#36739;?#21806;网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效,则申购款项本金退还给投资人。如
相关法律法规以及中国证监会另有规定,则依规定执行。


基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构
已经接收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的
确认情况,投资人应及时查询并?#21672;?#34892;使合法权利,否则,由于投资人的过错产生的投资
人任何损失由投资人自行承担。



4、如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定,从其规定。基金管理人可在法律
法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下,对上述业务的办理时
间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有
关规定在指定媒介公告。



7.6申购、赎回及转换的费用
1、申购费用

本基金申购A类基金份额需缴纳申购费,C类基金份额不收取申购费用。本基金采用金
额申购方式,A类基金份额申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购,费率按
单笔分别计?#24682;?br />

申购金额(M)
A类基金份额申购费率
M<100万
0.80%
100万≤M<300万
0.50%
300万≤M<500万
0.30%
M≥500万每笔
1000元


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本基金的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担,不列入基金资产,用于基金的
市场推?#24682;?#38144;售、登记等各项费用。


申购费用的计算方法:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购费用为固定金额时,申购费用=固定金额

申购费用以人民?#20197;?#20026;单位,计算结果保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍
去,舍去部?#27490;?#22522;金财产。



2、赎回费用

本基金A类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减,费率如下表:

持有期限(N)
A类基金份额赎回费率
N<7日
1.50%
7日≤N<1年
0.10%
1年≤N<2年
0.05%
N≥2年
0%

(注:1年指365天,2年为730天,依此类推)
赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日A类基金份额净值×赎回
费率
赎回费用以人民?#20197;?#20026;单位,计算结果保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍
去,舍去部?#27490;?#22522;金财产。

A类基金份额的赎回费用由赎回A类基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有
人赎回A类基金份额时收取。对A类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

C类基金份额不收取认购、申购费,赎回费用如下:

赎回费率
持有期限(N)
C类基金份额赎回费率
N<7天
1.50%
N≥7天
0%

赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日C类基金份额净值×赎回
费率

赎回费用以人民?#20197;?#20026;单位,计算结果保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍
去,舍去部?#27490;?#22522;金财产。



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C类基金份额的赎回费用由赎回C类基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有
人赎回C类基金份额时收取。对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。


如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动,本基金将依新法规进行修改,不需召开
基金份额持有人大会。



3、转?#29615;?#29992;

(1)各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购?#20849;?#36153;两部分。

(2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费根据相关法律法规
及基金合同、招募说明书的规定收取。

(3)每笔转换申请的转入基金端,?#30001;?#36141;费率(费用)低向高的基金转换时,收取转
入基金与转出基金的申购费用差额;申购?#20849;?#36153;用按照转入基金金额所对应的申购费率
(费用)档次进行?#20849;?#35745;?#24682;4由?#36141;费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购?#20849;?br /> 费用。

(4)基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转?#29615;?#29992;。

4、基金管理人官网交易?#25945;?#20132;易
www.cmfchina.com网上交易,详细费?#26102;?#20934;或费?#26102;?#20934;的调整请查阅官网交易?#25945;?#21450;
基金管理人公告。



5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有?#23435;?#23454;质不利影响的
前提下调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办
法》的有关规定在指定媒介上公告。



6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下,且对现有基金份
额持有?#23435;?#23454;质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开
展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要?#20013;?#21518;,基金管理
人可以?#23454;?#35843;低基金申购费?#30465;?#22522;金赎回费率,并进行公告。


基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提前
公告。



7.7申购份额、赎回金额的计算
1、申购份额的计算方式:某类基金份额的申购的?#34892;?#20221;额为按实际确认的申购金额在
扣除申购费用后除以申请当日本类基金份额净值,?#34892;?#20221;额单位为份,申购份额的计算结
果保留到小数点后
2位,小数点后第
3位开始舍去,舍去部?#27490;?#22522;金财产。


基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额


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申购份额=净申购金额/T日本类基金份额净值

申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/T日本类基金份额净值

例:某投资者投资
100,800元申购本基金
A类基金份额,且该申购申请被全额确认,
对应的申购费率为
0.80%,假定申购当日基金
A类基金份额净值为
1.2000元,则可得到的
申购份额为:

申购金额=100,800元

净申购金额=100,800/(1+0.80%)=100,000.00元

申购费用=100,800-100,000=800.00元

申购份额=100,000/1.2000=83,333.33份

即投资者选择投资
100,800元本金申购本基金
A类基金份额,假定申购当日基金
A类
基金份额净值为
1.2000元,可得到
83,333.33份
A类基金份额。



2、赎回金额的计算方式:某类基金份额的赎回总额为按实际确认的?#34892;?#36174;回份额乘以
申请当日本类基金份额净值的金额,赎回金额为赎回总额扣除赎回费用的金额,赎回金额
单位为元,计算结果保留到小数点后
2位,小数点后第
3位开始舍去,舍去部?#27490;?#22522;金财
产。


基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用,其中:

赎回总额=赎回份额×T日本类基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

净赎回金额=赎回总额-赎回费用

例:某投资者赎回
10,000份本基金
A类基金份额且持有时间为
3年,赎回费率为
0%
,假设赎回申请当日的
A类基金份额净值是
1.0680元,则可得到的赎回金额为:

赎回总额
= 10,000 ×1.0680= 10,680.00元

赎回费用
= 10,680.00 ×0% = 0元

赎回金额
= 10,680.00 -0 =10,680.00元

即:投资者赎回
10,000份
A类基金份额且持有时间为
3年,假设赎回当日
A类基金份
额净值是
1.0680元,则其可得到的赎回金额为
10,680.00元。



3、基金份额净值计算


T日基金份额净值=T日闭市后的该基金资产净值/T日该基金份额的余额数量。



T日的基金份额净值在当日收市后计算,并在
T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证
监会同意,可以?#23454;毖映?#35745;算或公告。本基金各类基金份额净值的计算,保留到小数点后


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4位,小数点后第
5位四舍五入,由?#23435;?#24046;产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基
金财产所有。



7.8申购、赎回的登记
投资者申购基金成功后,基金登记机构在
T+1日为投资者登记权益并办理登记?#20013;?br />
投资者自
T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。

投资者赎回基金成功后,基金登记机构在
T+1日为投资者办理扣除权益的登记?#20013;?br />
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述登?#21069;?#29702;时间进行调整,但不得实

质影响投资者的合法权益,基金管理人最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上公告。



7.9暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式
1、发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请:

(1)因不可抗力导致基金无法正常运作。

(2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

(3)证券交易所交?#36164;?#38388;非正常停市,导致基金管理?#23435;?#27861;计算当日基金资产净值。

(4)接受某笔或?#25215;?#30003;购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

(5)基金资产规模过大,使基金管理?#23435;?#27861;?#19994;?#21512;适的投资?#20998;郑?#25110;其他可能对基金
业绩产生负面影响,或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

(6)基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系
统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

(7)基金管理人接受某笔或者?#25215;?#30003;购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比
例达到或者超过
50%,或者变相规避
50%集中度的情形时。

(8)当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格?#20063;?#29992;
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人
应当暂停接受基金申购申请。

(9)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(8)、(9)项暂停申购情形之一
且基金管理?#21496;?#23450;暂停接受申购申请时,基金管理人应?#22791;?#25454;有关规定在指定媒介上刊登
暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。

在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。



2、发生下列情形时,基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款
项:


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(1)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

(2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

(3)证券交易所交?#36164;?#38388;非正常停市,导致基金管理?#23435;?#27861;计算当日基金资产净值。

(4)连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

(5)发生继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益的情形时,基
金管理人可暂停接受投资人的赎回申请。

(6)当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格?#20063;?#29992;
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人
应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

(7)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理?#21496;?#23450;拒绝接受或暂停接受基金份额持有人的赎回申请
或延缓支付赎回款项时,基金管理人应按规定报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基
金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,未支付部分可延期支付。若出现上述第(4)
项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当
日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业
务的办理并公告。



3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

(1)发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登
暂停公告。

(2)暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应依照《信息披露办法》的
有关规定,在指定媒介和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告;也可以根
据实?#26159;?#20917;在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的
公告。

7.10巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的
10%,即认为是发生?#21496;?#39069;赎回。



2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合?#32431;?#20915;定全额赎回
、部分延期赎回或暂停赎回。



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(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回
程序执行。

(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额
10%的前提下,可对其余赎回申请延期办
理。若进行上述延期办理,对于单个基金份额持有?#35828;?#26085;赎回申请超过上一日基金总份额
40%以上的部分,将自动进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请,应当按
单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例,确定当
日受理的赎回份额。投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办
理部分予以撤销外,?#26144;?#33267;下一个开放日办理,赎回价格为下一个开放日的价格。依照上
述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部赎回为止。部
分顺延赎回不受单?#36866;?#22238;最低份额的限制。

(3)暂停赎回:连续
2个开放日以上(含)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,
可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过
20
个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过?#22987;摹?#20256;真或者招募说明书
规定的其他方式在
3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒
介上刊登公告。



7.11基金的转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转?#29615;眩?#30456;关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机
构。



7.12定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。

投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额,每期申购金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。



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§8基金的投资


8.1投资目标
在控制投资风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。



8.2投资范围
本基金的投资范围主要为具有?#24049;?#27969;动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、
公司债、央行?#26412;蕁?#20013;期?#26412;蕁?#30701;期融资券、超短期融资券、?#34892;?#20225;业私募债、资产支持
证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单?#30830;?#24459;法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。


本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯
债部分除外)、可交换债券。


基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;本基金持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%,其中,现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他?#20998;郑?#22522;金管理人在履行?#23454;?#31243;序后,
可以将其纳入投资范围。



8.3投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行?#32431;觥?#22269;?#19968;?#24065;政策和
财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率
走势、债券市场相对收益?#30465;?#21048;种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产
在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行?#26412;?#31561;)?#25176;?#29992;类固定收益类证券之间的配
置比例。



1、久期策略

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利?#26102;?#21270;的相关因素进行跟踪
和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利?#26102;?#21160;对组合
带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,制定相应的
久期目标,以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。



2、期限结构策略

通过预测收益?#26159;?#32447;的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益?#26159;?#32447;
走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益


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。具体?#32431;矗?#21448;分为跟踪收益?#26159;?#32447;的骑乘策略和基于收益?#26159;?#32447;变化的?#25317;?#31574;略、杠铃

策?#32422;?#26799;式策略。

3、类属配置策略
本基金对不同类型固定收益?#20998;?#30340;信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因

素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资?#20998;?#30340;利差
和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收
益。



4、信用债投资策略

信用?#20998;质?#30410;率的主要影响因素为利?#21183;分?#22522;准收益与信用利差。信用利差是信用产
品相对国债、央行?#26412;?#31561;利率产品获取较高收益的来?#30784;?#20449;用利差主要受两方面的影响,
一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状
况。


信用债市场整体的信用利差水平?#25176;?#29992;债发行主体自身信用?#32431;?#30340;变化都会对信用债
个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景
气度和债券市场的供求?#32431;?#31561;多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金
还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,
研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用?#32431;觥?br />


5、杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可

控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠?#31169;?#34892;投资操作。

6、资产支持证券的投资策略
资产支持类证券的定价受市场利?#30465;?#27969;动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提

前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分
析?#25176;?#29992;评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券?#20998;?#30340;相?#32422;壑当?#36739;,审慎投资
资产支持证券类资产。



7、行业配置策略
债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分
别采用以下的分析策略:

(1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化
结构,避免过度集中配置在产业链高?#35748;?#20851;的上中下游行业。

(2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的?#20449;校?#30830;定在下一阶段
在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。

8、个券挖掘策略


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本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础
?#29616;?#23450;绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高?#30830;?#25955;策略
,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。



9、?#34892;?#20225;业私募债券投资策略

本基金将根据审慎原则投资?#34892;?#20225;业私募债。本基金以持有到期?#34892;?#20225;业私募债为主
,以获得本金和票息收入为投资目的,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制
风险的前提下,获得较高收益。



8.4投资决策程序
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投
资管理业务的重大问题进行?#33268;邸?#22522;金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确
、密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程
序如下:

(1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
(2)投资部门通过投资例会?#30830;?#24335;?#33268;?#25311;投资的个券,研究员提供研究分析与支持;
(3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
(4)基金经理发送投资指?#30591;?br /> (5)交易?#21487;?#26680;与执行投资指?#30591;?br /> (6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
(7)基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。



8.5投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:


(1)本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;
(2)本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的
5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的
10%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的
10%


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(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

40%;在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为
1年,债券回购到期后不展期;
(6)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净
值的
10%;
(7)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的
20%;
(8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持
证券规模的
10%;
(9)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得
超过其各类资产支持证券合计规模的
10%;
(10)本基金应投资于信用级别评级为
BBB以上(含
BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出;
(11)本基金投资于?#34892;?#20225;业私募债券比例合计不高于基金资产净值的
10%;
(12)基金资产总值不得超过基金资产净值的
140%;
(13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%

因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
(15)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第(2)、(10)、(13)、(14)项外,因证券市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基
金管理人应当在
10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。


基金管理人应当自基金合同生效之日起
6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。


如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制,但需提前公告。



2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下?#22411;?#36164;或者活动:


(1)承销证券;
(2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

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(3)从事承担无限责任的投资;
(4)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;
(5)向其基金管理人、基金托管人出资;
(6)从事内幕交易、操纵证券交?#20934;?#26684;及其他不正当的证券交易活动;
(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实?#22763;?#21046;人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内?#21487;?#25209;机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。


法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不
再受相关限制或按变更后的规定执行。



8.6业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益?#30465;?br />

中证全债指数是中证指数公司编制的综合?#20174;?#38134;行间债券市场和沪深交易所债券市场
的跨市场债券指数,指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债
券组成。本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取
的收益,力争获取相对稳健的绝对回报,追求委托财产的保值增值。根据本基金的投资范
围和投资比例,选用上述业绩比较基准能客观合理地?#20174;?#26412;基金风险收益特征。


若未来法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,或者本基金业绩比较基准停止发布,或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用
,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,在不损害基金份额持有人利益的前
提下,经与基金托管人协商一致并报中国证监会备?#36127;螅实?#35843;整业绩比较基准并及时公
告。



8.7风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、
股票型基金,属于中?#30830;?#38505;/收益的产品。



8.8基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

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1、有利于基金资产的安全与增值;
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利,保护基金份额持有人的
利益;
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。



8.9基金投资组合报告
招商招旺纯债债券型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。


本投资组合报告所载数据截至
2019年
3月
31日,来源于《招商招旺纯债债券型证券
投资基金
2019年第
1季度报告》。



1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1权益投资
--
其中:股票
--
2基金投资
--
3固定收益投资
518,973,000.00 96.52
其中:债券
510,935,000.00 95.02
资产支持证券
8,038,000.00 1.49
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
--
其中:买断式回购的买入返售金融资

--
7银行存款和结算备付金合计
7,262,308.90 1.35
8其他资产
11,466,726.45 2.13
9合计
537,702,035.35 100.00

2报告期末按行业分类的股票投资组合


2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。



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2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。



3报告期末按公允价值占基金资产净?#24403;?#20363;大小?#21028;?#30340;前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。



4报告期末按债券?#20998;?#20998;类的债券投资组合

序号债券?#20998;?br /> 公允价值
(元)
占基金资产净?#24403;?#20363;
(%)
1国家债券
--
2央行?#26412;?
--
3金融债券
61,065,000.00 11.52
其中:政策性金融债
61,065,000.00 11.52
4企业债券
257,295,000.00 48.56
5企业短期融资券
60,264,000.00 11.37
6中期?#26412;?
132,311,000.00 24.97
7可转债(可交换债)
--
8同业存单
--
9其他
--
10合计
510,935,000.00 96.43

5报告期末按公允价值占基金资产净?#24403;?#20363;大小排名的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称
数量
(张)
公允价值(元)
占基金资产
净?#24403;?#20363;
(%)
1 143302 17中科
02 400,000 39,916,000.00 7.53
2 127477 17邳润债
300,000 30,756,000.00 5.80
3 190201 19国开
01 300,000 30,000,000.00 5.66
4 139221 16黔开投
300,000 27,777,000.00 5.24
5 101800593 18昆明经开
MTN001 200,000 22,018,000.00 4.16

报告期末按公允价值占基金资产净?#24403;?#20363;大小排名的前十名资产支持证券投
资明细

序号证券代码证券名称
数量
(份)
公允价值(元)
占基金资产
净?#24403;?#20363;
(%)


招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


1 142523上实
3A5 200,000 8,038,000.00 1.52

7报告期末按公允价值占基金资产净?#24403;?#20363;大小?#21028;?#30340;前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。



8报告期末按公允价值占基金资产净?#24403;?#20363;大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。



9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。



9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。



10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。



11投资组合报告附注


11.1

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报告期内基金投资的前十名证券除
17中科
02(证券代码
143302)外其他证券的发行
主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据
2018年
8月
28日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营,被国家外汇管理局
涪陵?#34892;?#25903;局处以罚款,并责令改正。

对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。



11.2

根据基金合同规定,本基金的投资范围不包括股票。



11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金
-
2应收证券清算款
97,648.25
3应收股利
-
4应收利息
11,369,078.20
5应收申购款
-
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
11,466,726.45

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。



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§9基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资
者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险
,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比?#20808;?#19979;表所示:

招商招旺纯债
A:

阶段
净值增
长?#30427;?br /> 净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益?#30427;?br /> 业绩比较基
准收益?#26102;?br /> 准差④
①-③
②-④
2016.11.02-2016.12.31 -0.38% 0.05% -2.26% 0.16% 1.88% -0.11%
2017.01.01-2017.12.31 1.92% 0.04% -0.34% 0.06% 2.26% -0.02%
2018.01.01-2018.12.31 6.77% 0.04% 8.85% 0.07% -2.08% -0.03%
2019.01.01-2019.03.31 1.59% 0.03% 1.42% 0.06% 0.17% -0.03%
自基金成立起至
2019.03.31 10.12% 0.04% 7.53% 0.08% 2.59% -0.04%

招商招旺纯债
C:

阶段
净值增
长?#30427;?br /> 净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益?#30427;?br /> 业绩比较基
准收益?#26102;?br /> 准差④
①-③
②-④
2016.11.02-2016.12.31 -0.42% 0.05% -2.26% 0.16% 1.84% -0.11%
2017.01.01-2017.12.31 1.75% 0.04% -0.34% 0.06% 2.09% -0.02%
2018.01.01-2018.12.31 6.59% 0.04% 8.85% 0.07% -2.26% -0.03%
2019.01.01-2019.03.31 1.54% 0.03% 1.42% 0.06% 0.12% -0.03%
自基金成立起至
2019.03.31 9.67% 0.04% 7.53% 0.08% 2.14% -0.04%

注:本基金合同生效日为
2016年
11月
2日。



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§10基金的财产


10.1基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及?#26412;?#20215;值、银行存款本息和基金应收款项以及其
他投资所形成的价值总和。



10.2基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。



10.3基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性?#21215;?#20026;本基金开立资金账户、证券账户以及投
资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构
和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。



10.4基金财产的保管及处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法
规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。


基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与
其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。



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§11基金资产的估值


11.1估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。



11.2估值对象
基金所拥有的各类有价证券以及银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。



11.3估值原则
对于存在活跃市场的情况下,以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值;
对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下,对市场报价进行调整以确定计量日
的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,则采用估值技术确定其公允
价值。



11.4估值方法
1、证券交易所上市的有价证券的估值

(1)交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近
交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应
?#20998;?#24403;日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技
术确定公允价值;
(2)交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘
价或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大
变化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价
或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了
重大变化的,采用估值技术确定公允价值;
(3)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券、?#34892;?#20225;业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按成本估值。


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2、首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可?#32771;?br /> 量公允价值的情况下,按成本估值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益?#20998;郑?#37319;用第三方估值

机构提供的估值价格数据进行估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

5、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利?#25163;?#26085;计提利息。

6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观?#20174;称?#20844;允价值的,基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后,按最能?#20174;?#20844;允价值的价格估值。

7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如?#34892;?#22686;事项,按国家最新
规定估值。


如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理?#35828;?#20219;,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关
各方在平等基础上充分?#33268;?#21518;,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值
的计算结果对外予以公布。



11.5估值程序
1、各类基金份额净值?#21069;?#29031;每个工作日闭市后,各类基金资产净值除以当日本类基金
份额的余额数?#32771;?#31639;,精确到
0.0001元,小数点后第
5位四舍五入。国家另有规定的,从
其规定。


基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值,并按规定公告。



2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将各类基金份额净值
结果发送基金托管人,经基金托管人复?#23435;?#35823;后,由基金管理人对外公布。



11.6估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、?#23454;薄?#21512;理的措施确保基金资产估值的准确性
、及时性。当任一类基金份额的基金份额净值小数点后
4位以内(含第
4位)发生估值错误
时,视为基金份额净值错误。


基金合同的当事人应按照以下约定处理:
1、估值错误类型



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本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则?#22791;?#20104;
赔偿,承担赔偿责任。


上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统?#25910;?#24046;错、下达指令差错等。



2、估值错误处理原则

(1)估值错误已发生,但?#24418;?#32473;当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方
,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任
方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承
担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且?#34892;?#21161;义务的当事人有足够的时间进
行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当
事人进行确认,确保估值错误已得到更正。

(2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

(3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并
在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如
果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获
得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错
误责任方。

(4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序
估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
(1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方;
(2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;
(3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失;
(4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交?#36164;?#25454;的,由基金登记机构
进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:


招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


(1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人
,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

(2)各类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到本类基金份额净值的
0.25%时,
基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到本类基金份额净值的
0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。

(3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。

11.7暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交?#36164;?#22330;遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;


2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管?#23435;?#27861;准确评估基金资产价值时;


3、当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格?#20063;?#29992;估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应
当暂停基金估值;


4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。



11.8基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算,基金
托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和
各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基
金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。



11.9特殊情况的处理
1、基金管理人、基金托管人?#30784;?#20272;值方法”的第
6项进行估值时,所造成的误差不作
为基金资产估值错误处理。



2、由于证券交易所及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误,或由于其他不可抗
力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、?#23454;薄?#21512;理的措施进行检查,但是
未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人、基金托管人应免除赔偿
责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。



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§12基金的收益与分配


12.1基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价?#24403;?#21160;收益和其他收入扣除相关费用后
的余额,基金已实?#36136;?#30410;指基金利润减去公允价?#24403;?#21160;收益后的余额。



12.2基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实?#36136;?#30410;
的孰低数。



12.3收益分配原则
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配?#38382;?#26368;多为
12次,每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的
20%,若《基金合同》生效不满
3个月可不进
行收益分配;


2、本基金收益分配方式分两种?#21512;?#37329;分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益
分配方式是现金分红;


3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


4、A类基金份额和
C类基金份额之间由于
A类基金份额不收取而
C类基金份额收取销
售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同?#30830;?br /> 配权;


5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;


6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第
2位,小数点
后第
3位开始舍去,舍去部?#27490;?#22522;金资产;


7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。


在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情
调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施
日前在指定媒介公告。



12.4收益分配方案

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基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象
、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。



12.5收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在
2日内在指定媒介
公告并报中国证监会备案。


基金红利发放日距离收益分配基准日(?#32431;?#20379;分配利润计算截止日)的时间不得超过
15个工作日。



12.6收益分配中发生的费用
收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。


基金收益分配时所发生的银行转账或其他?#20013;?#36153;用由投资者自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他?#20013;?#36153;用时,基金登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法等有关事项遵
循《业务规则》的相关规定。



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§13基金的费用与税收


13.1基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金相关账户的开户及维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



13.2基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理?#23547;?#21069;一日基金资产净值的
0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下


H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产中一次性

支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费
本基金的托管?#23547;?#21069;一日基金资产净值的
0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如

下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值


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基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。



3、C类基金份额的销售服务费

本基金
A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为
0.20%。

本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下:


H=E×0.20%÷当年天数
H为
C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为
C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托

管人发送基金销售服务费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“13.1基金费用的种类”中第
4-10项费用,根据有关法规及相应协议规定,按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



13.3不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



13.4基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



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§14基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻


14.1基金份额的登记
本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资
人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结?#24682;?#20195;理发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。


本基金的登记业务由基金管理人或基金管理?#23435;?#25176;的其他符合条件的机构办理。基金
管理?#23435;?#25176;其他机构办理本基金登记业务的,应与代理人签订委托代理协议,以明确基金
管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红
利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务,保护基金份额持有人的合法
权益。


基金登记机构享有以下权利:
1、取得登记费;
2、建立和管理投资者基金账户;
3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等;
4、在法律法规允许的范围内,对登记业务的办理时间进行调整,并依照有关规定于开


始实施前在指定媒介上公告;
5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

基金登记机构承担以下义务:
1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务;
2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业务;
3、基金份额登记机构应当?#21672;?#20445;存登记数据,并将基金份额持有人名称、身份信息及

基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户
销户之日起不得少于
20年;


4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务,因违反该保密义务对投资者或基
金带来的损失,须承担相应的赔偿责任,但司法强制检查情形及法律法规及中国证监会规
定的和《基金合同》约定的其他情形除外;


5、?#30784;?#22522;金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的

服务;
6、接受基金管理人的监督;
7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。



14.2基金的非交易过户

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基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下
,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。


继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收
费。



14.3基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构
可以按照规定的标准收取转托管费。


如果出现基金管理人、登记机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其它
合理原因,可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。



14.4基金的冻结、解冻和其他业务
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解?#22330;?#22522;金份额被冻结的,被冻结部分产生的
权益一并冻结,被冻结的部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或监管部门另有规
定的除外。


如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的其他基金业务,基金管理人将制定和
实施相应的业务规则。



14.5基金份额的转让
根据届时?#34892;?#30340;有关法律法规和政策的规定,本基金可以以除申购、赎回以外的其他
交易方式进行转让。



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§15基金的会计与审计


15.1基金会计政策
1、基金管理?#23435;?#26412;基金的基金会计责任方;
2、基金的会计年度为公历年度的
1月
1日至
12月
31日;基金首次募集的会计年度按


如下原则:如果《基金合同》生效少于
2个月,可以并入下一个会计年度;
3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民?#20197;?#20026;记?#35828;?#20301;;
4、会计制度执行国家有关会计制度;
5、本基金独立建账、独立核算;
6、基金管理人及基金托管人各?#21592;?#30041;完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,

按照有关规定编制基金会?#31080;?#34920;;
7、基金托管人每月与基金管理?#21496;?#22522;金的会计核?#24682;?#25253;表编制等进行核对并以书面方
式确认。



15.2基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的、具有证券从业资格的会计

师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事?#26085;?#24471;基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事

务所需在
2日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。



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§16基金的信息披露


16.1本基金的信息披露应符合《基金法》、?#23545;?#20316;办法》、《信息披露办法》
、《基金合同》及其他有关规定。相应法律法规关于信息披露的规定发生变化
时,本基金从其最新规定。

16.2信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有?#35828;确?#24459;法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性。


本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中
国证监会指定的媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查
阅或者复制公开披露的信息资料。



16.3本基金信息披露义务人?#20449;?#20844;开披露的基金信息,不得有下?#34892;?#20026;:
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
2、对证券投资业绩进行预测;
3、违规?#20449;?#25910;益或者承担损失;
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;
6、中国证监会禁止的其他行为。



16.4公开披露采用的语言
本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披露义务
人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货?#19994;?#20301;为人民?#20197;?br />


16.5公开披露的基金信息
1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议


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(1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事
项的法律?#21215;?br />

(2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每
6个月结束之日起
45日内,更新招
募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上;基金管理人在
公告的
15日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就
有关更新内容提供书面说明。

(3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律?#21215;?br />
基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的
3日前,将基金招
募说明书、《基金合同》摘要、《基金合同》、基金托管协议登载在指定媒介上。

2、基金份额发售公告
基金管理人应?#26412;?#22522;金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说

明书的当日登载于指定媒介上。

3、《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认?#21215;?#30340;次日在指定媒介?#31995;?#36733;《基金合同》生

效公告。

4、基金资产净值、基金份额净值
《基金合同》生效后,在开?#21450;?#29702;基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每

周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。


在开?#21450;?#29702;基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网
?#23613;?#22522;金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累
计净值。


基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各类基金份额
净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、各类基金份额
净值和各类基金份额累计净值登载在指定媒介上。



5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露?#21215;?#19978;载明基金份额申购、
赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅
或者复制前述信息资料。



6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告


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基金管理人应当在每年结束之日起
90日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正
文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会?#31080;?#21578;应当
经过审计。


基金管理人应当在上半年结束之日起
60日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度
报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上。


基金管理人应当在每个季度结束之日起
15个工作日内,编制完成基金季度报告,并将
季度报告登载在指定媒介上。


《基金合同》生效不足
2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告
或者年度报告。


基金定期报告在公开披露的第
2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公
场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。


本基金?#20013;?#36816;作过程中,应当在基金年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情况
及其流动性风险分析等。


如报告期内出?#20540;?#19968;投资者持有基金份额达到或超过基金总份额
20%的情形,为保障
其他投资者的权益,基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他重要信
息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占?#21462;?#25253;告期内持有份额变化情况及
产品的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。



7、临时报告

本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在
2日内编制临时报告书,予以公告
,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出
机构备案。


前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的下列事件:

(1)基金份额持有人大会的召开;
(2)终止基金合同;
(3)转换基金运作方式;
(4)更换基金管理人、基金托管人;
(5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
(6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;
(7)基金募集期延长;
(8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金
托管部门负责人发生变动;
(9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十;

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(10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分
之三十;
(11)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁;
(12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;
(13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处
罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;
(14)重大关联交?#36164;?#39033;;
(15)基金收益分配事项;
(16)管理费、托管费、销售服务费?#30830;?#29992;计提标准、计提方式和费率发生变更;
(17)任一类基金份额净值计价错误达本类基金份额净值百分之零点五;
(18)基金改聘会计师事务所;
(19)变更基金销售机构;
(20)更换基金登记机构;
(21)本基金开?#21450;?#29702;申购、赎回;
(22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;
(23)本基金发生巨额赎回并延期办理;
(24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;
(25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;
(26)发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;
(27)中国证监会规定的其他事项。

8、澄清公告
在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对
基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后应当立即

对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。

9、基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公告。

10、资产支持证券的投资情况
本基金投资资产支持证券,基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支

持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细
。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小?#21028;?#30340;前
10名资产支持证券明
细。



11、投资?#34892;?#20225;业私募债券信息披露


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基金管理人应在基金招募说明书的?#28798;?#20301;置披露投资?#34892;?#20225;业私募债券的流动性风险
?#25176;?#29992;风险,说明投资?#34892;?#20225;业私募债券对基金总体风险的影响。本基金投资?#34892;?#20225;业
募债券后两个交易日内,基金管理人应在中国证监会指定媒介披露所投资?#34892;?#20225;业私募债
券的名称、数量、期限、收益?#23454;?#20449;息,并在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报
告和招募说明书(更新)等?#21215;?#20013;披露?#34892;?#20225;业私募债券的投资情况。



12、中国证监会规定的其他信息。



16.6信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管理信息披
露事务。


基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则的规定。


基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对基
金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、各类基金份额申购赎回价格、基金定
期报告?#25237;?#26399;更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管
理人出具书面?#21215;?#25110;者盖章确认。


基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。


基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他公
共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并?#20197;?#19981;同媒介上披露
同一信息的内容应当一致。


为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审?#31080;?#21578;、法律意见书的专业机构,
应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同?#20998;?#27490;后
10年。



16.7信息披露?#21215;?#30340;存放与查阅
招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所
,供公众查阅、复制。


基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以供公众查
阅、复制。



16.8暂停或?#26144;?#25259;露基金相关信息的情形
当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或?#26144;?#25259;露基金相关信息:
1、不可抗力;


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2、基金投资所涉及的证券交?#36164;?#22330;遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
3、基金合同约定的暂停估值的情形;
4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。



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§17风险揭示

证券投资基金(以下简称“基金?#20445;?#26159;一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,
降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可
能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风
险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。


巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超
过上一开放日本基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份
额。


基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不
同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益
预期越高,投资人承担的风险也越大。投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金
法律?#21215;?#20102;解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资
产?#32431;?#31561;判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。


基金管理人建议基金投资者在选择本基金之前,通过正规的途径,如:招商基金客户
服务?#35748;擼?008879555),招商基金公司网站(www.cmfchina.com)或者通过其他代销机
构,对本基金进行充分、详细的了解。在对?#32422;?#30340;资金?#32431;觥?#25237;资期限、收益预期和风险
承受能力做出客观合理的评估后,再做出是否投资的决定。投资者应确保在投资本基金后
,即使出现短期的亏损也不会给?#32422;?#30340;正常生活带来很大的影响。


投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资
是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投
资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效
理财方式。


基金管理人?#20449;?#20197;诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金
一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表
现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基
金运营?#32431;?#19982;基金净?#24403;?#21270;引致的投资风险,由投资人自行负担。



17.1证券市场风险
证券市场受各种因素的影响所引起的波动,将对本基金资产产生潜在风险。引起市场
风险的主要因素有:


1、政策风险


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货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对

证券市场产生影响,导致证券市场价格波动而产生的风险。

2、经济周期风险
随着经济运行的周期?#21592;?#21270;,证券市场的收益水平也?#25163;?#26399;?#21592;?#21270;,本基金的投资品

种可能发生价格波动,收益水平也会随之变化,从而产生风险。

3、利率风险
利率的变化直接影响着债券的价格和收益率,同时也影响到证券市场资金供求关系,

并在一定程度上影响上市公司的盈利水平,上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。

4、通货膨胀风险
如果发生通货膨?#20572;?#22522;金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影响

基金资产的保值增值。

5、再投资风险
再投资风险?#20174;?#20102;利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响,这与利率上

升所带来的价格风险(即利率风险)互为消长。



17.2流动性风险
流动性风险是指因证券市场交易量不足,导致证券不能?#26438;佟⒌统?#26412;地变现的风险。


流动性风险还包括基金出现巨额赎回,致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。

1、基金申购、赎回安排
本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“§7基金份额的申购、赎回及转换”章

节。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交

易场所,主要投资对象为具有?#24049;?#27969;动性的金融工具(包括国内依法发行的债券和货币市
场工具等),同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征,综
合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。



3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下,基金管理人可以根据基金当时的资产组合?#32431;?#25110;巨额赎回
份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时,如本基金单个基金份额持有人在单个
开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的,基金管理人有权对其采取延期
办理赎回申请的措施。



4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响


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在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时,
基金管理人将以保障投资者合法权益为前提,严格按照法律法规及基金合同的规定,谨慎
选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、
暂停基金估值等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用
,基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则,及时?#34892;?#22320;对风险进行监测和评估,使
用前经过内?#21487;?#25209;程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时
,投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响,基金管理人将严格依照法律法
规及基金合同的约定进行操作,全面保障投资者的合法权益。



17.3信用风险
信用风险主要指债券、资产支持证券等信用证券发行主体信用?#32431;?#24694;化,导致信用评
级下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险,另外,信用风险也包括证券交易对手因违
约而产生的证券交割风险。



17.4管理风险
在基金管理运作过程中,管理人的知识、技能、经验、判?#31995;?#20027;观因素会影响其对相
关信息和经济?#38382;啤?#35777;券价格走势的判断,从而影响基金收益水平。



17.5操作风险
操作风险是指基金运作过程中,因内部控制存在?#27605;?#25110;者?#23435;?#22240;素造成操作失误或违
反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统?#25910;?br /> ?#30830;?#38505;。



17.6合规风险
合规风险指基金管理或运作过程中,违反国家法律、法规的规定,或者违?#30784;?#22522;金合
同》有关规定的风险。



17.7本基金特定风险
本基金为纯债债券型基金,债券的投资比例不低于基金资产的
80%,该类债券的特定
风险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏观经济、


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政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响,可能存在所选投资标
的的成长性与市场一致预期不符而造成个券价格表?#20540;?#20110;预期的风险。


本基金投资?#34892;?#20225;业私募债,?#34892;?#20225;业私募债是根据相关法律法规由非上市?#34892;?#20225;业
采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流
动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有
?#34892;?#20225;业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。


本基金投资资产支持证券,资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券
具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险?#30830;?#38505;。本公司将本着谨慎和控制风险
的原则进行资产支持证券投资,请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能导致的
基金净值波动、流动性风险?#25176;?#29992;风险在内的各项风险。



17.8其他风险
战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基
金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自
身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。



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§18基金合同的变更、终止与基金财产的清算


18.1基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规和基金合同规定的可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并
报中国证监会备案。



2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,并自决议生
效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。



18.2基金合同的终止事由
有下列情形之一的,基金合同应当终止:


1、基金份额持有人大会决定终止的;


2、基金管理人、基金托管人职责终止,在
6个月内没?#34892;?#22522;金管理人、新基金托管人
承接的;


3、基金合同约定的其他情形;


4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。



18.3基金财产的清算
1、基金财产清算小组:自出现《基金合同?#20998;?#27490;事由之日起
30个工作日内成立清算
小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清?#24682;?br />


2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清
算小组可以聘用必要的工作人员。



3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。



4、基金财产清算程序:

(1)《基金合同?#20998;?#27490;情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
(3)对基金财产进行估值和变现;
(4)制作清算报告;

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(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外?#21487;?#35745;,聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书;
(6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
(7)对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为
6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的,清算期限相应顺延。



18.4清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费
用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。



18.5基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配




18.6基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备?#36127;?
5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。



18.7基金财产清算账册及?#21215;?#30340;保存
基金财产清算账册及有关?#21215;?#30001;基金托管人保存
15年以上。



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§19基金合同的内容摘要


19.1基金合同当事人及权利义务
1、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于


(1)依法募集资金;
(2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同?#33539;?#31435;运用并管理基金
财产;
(3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用;
(4)销售基金份额;
(5)按照规定召集基金份额持有人大会;
(6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管?#23435;?#21453;了《
基金合同》及国家有关法律规定,应?#26102;?#20013;国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保
护基金投资者的利益;
(7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;
(8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;
(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用;
(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请;
(12)依照法律法规为基金的利益?#21592;?#25237;资公司行使股东权利,为基金的利益行使因
基金财产投资于证券所产生的权利;
(13)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉?#20808;?#21033;或者实施其他
法律行为;
(14)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的
外部机构;
(15)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转
换和非交易过户等业务规则;
(16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于



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(1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜;
(2)办理基金备案?#20013;?br /> (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

(4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式
管理和运作基金财产;
(5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进
行证券投资;
(6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为?#32422;?br /> 及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
(7)依法接受基金托管人的监督;
(8)采取?#23454;?#21512;理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《
基金合同?#36820;确?#24459;?#21215;?#30340;规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购
、赎回的价格;
(9)进行基金会计核算并编制基金财务会?#31080;?#21578;;
(10)编制季?#21462;?#21322;年度和年度基金报告;
(11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义
务;
(12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基
金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;
(13)?#30784;?#22522;金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基
金收益;
(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配
合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料
15
年以上;
(17)确保需要向基金投资者提供的各项?#21215;?#25110;资料在规定时间发出,并且保证投资
者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支
付合理成本的条件下得到有关资料的复印件;
(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配;

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(19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基
金托管人;
(20)因违?#30784;?#22522;金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,
应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
(21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行?#32422;?#30340;义务,基金托管人
违?#30784;?#22522;金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管
人追偿;
(22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的
行为承担责任;
(23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉?#20808;?#21033;或实施其他法律行
为;
(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基
金管理人承担全部募集费用,将已募集资金加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束

30日内退还基金认购人;
(25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
(26)建立并保存基金份额持有人名册;
(27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

3、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于


(1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产;
(2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用;
(3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违?#30784;?#22522;金合同》及
国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应?#26102;?#20013;国证
监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;
(4)根据相关市场规则,为基金开设证券账户、资金账户及其他投资所需账户,为基
金办理证券交易资金清算;
(5)提议召开或召集基金份额持有人大会;
(6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;
(7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

4、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于


(1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;

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(2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
(3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财
产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;
对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设
置、资金划拨、账册记录?#30830;?#38754;相互独立;
(4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为?#32422;?br /> 及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
(5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;
(6)按规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户,按照《基金
合同》的约定,根据基金管理人的投资指?#30591;?#21450;时办理清?#24682;?#20132;割事宜;
(7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,
在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;
(8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格;
(9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;
(10)对基金财务会?#31080;?#21578;、季?#21462;?#21322;年度和年度基金报告出具意见,说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行
《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了?#23454;?#30340;措施;
(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
15年以上;
(12)建立并保存基金份额持有人名册;
(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项

(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或
配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
(16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;
(17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监
管机构,并通知基金管理人;
(19)因违?#30784;?#22522;金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因
其退任而免除;
(20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行?#32422;?#30340;义务,基金
管理人因违?#30784;?#22522;金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人
追偿;

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(21)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
(22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

5、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不
限于:

(1)分享基金财产收益;
(2)参与分配清算后的剩余基金财产;
(3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;
(4)按照规定要求召开或自行召集基金份额持有人大会;
(5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权;
(6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
(7)监督基金管理人的投资运作;
(8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁;
(9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

6、根据《基金法》、?#23545;?#20316;办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不
限于:

(1)认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露?#21215;?br /> (2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自主判断基金的投资价值,自主
做出投资决策,自行承担投资风险;
(3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;
(4)缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;
(5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同?#20998;?#27490;的有限责任;
(6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;
(7)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
(8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;
(9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

19.2基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
1、基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权
代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的同一类别的每一基金份额拥
有平等的投票权。



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本基金份额持有人大会未设立日常机构,若未来本基金份额持有人大会成立日常机构

,则按照届时?#34892;?#30340;法律法规的规定执行。

2、召开事由
当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会,法律法规、中国

证监会或基金合同另有规定的除外:

(1)终止《基金合同?#32602;?br /> (2)更换基金管理人;
(3)更换基金托管人;
(4)转换基金运作方式;
(5)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准;
(6)变更基金类别;
(7)本基金与其他基金的合并;
(8)变更基金投资目标、范围或策略;
(9)变更基金份额持有人大会程序;
(10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;
(11)单独或合计持有本基金总份额
10%以上(含
10%)基金份额的基金份额持有人(
以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会;
(12)对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;
(13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大
会的事项。

在法律法规和《基金合同》规定的范围内,且对基金份额持有人利益无实质不利影响
的前提下,以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人
大会:

(1)调低基金管理费、基金托管费以外其他应由基金承担的费用;
(2)法律法规要求增加的基金费用的收取;
(3)调整本基金的申购费?#30465;?#35843;低赎回费?#30465;?#35843;低销售服务费率或变更收费方式;
(4)增加或调整本基金的基金份额类别设置;
(5)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同?#26041;?#34892;修改;
(6)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《
基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化;
(7)基金管理人、销售机构、登记机构调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交
易过户、转托管等业务的规则;
(8)经中国证监会允许,基金推出新业务或服务;

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(9)按照法律法规和《基金合同》规定无需召开基金份额持有人大会的其他情形。

3、会议召集人及召集方式
(1)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人
召集。

(2)基金管理?#23435;?#25353;规定召集或不能召开时,由基金托管人召集。

(3)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10日内决定是否召集,并书面告知基金托管
人。基金管理?#21496;?#23450;召集的,应当自出具书面决定之日起
60日内召开;基金管理?#21496;?#23450;不
召集或在规定时间内未能作出书面答复,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托
管人自行召集,并自出具书面决定之日起
60日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当
配合。

(4)代表基金份额
10%以上(含
10%)的基金份额持有?#21496;?#21516;一事项书面要求召开基
金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起
10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基
金管理?#21496;?#23450;召集的,应当自出具书面决定之日起
60日内召开;基金管理?#21496;?#23450;不召集或
在规定时间内未能作出书面答复,代表基金份额
10%以上(含
10%)的基金份额持有人仍认
为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日

10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金
托管?#21496;?#23450;召集的,应当自出具书面决定之日起
60日内召开。

(5)代表基金份额
10%以上(含
10%)的基金份额持有?#21496;?#21516;一事项要求召开基金份
额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的或在规定时间内未能作出书面答复
,单独或合计代表基金份额
10%以上(含
10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提

30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管
理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。

(6)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地?#24682;?#26041;式和权益登记日


4、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

(1)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前
30日,在指定媒介公告。基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:
1)会议召开的时间、地?#24682;?#26041;式和会议形式;
2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;
3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;
4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理?#34892;?#26399;限等
)、送达时间和地点;

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5)会务常设联系人姓名及联系电话;
6)出席会议者必须准备的?#21215;?#21644;必须履行的?#20013;?
7)召集人需要通知的其他事项。

(2)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集?#21496;?#23450;在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、
表决意见寄交的截止时间和收取方式。

(3)如召集?#23435;?#22522;金管理人,还应另行书面通知基金托管?#35828;?#25351;定地点?#21592;?#20915;意见的
计票进行监督;如召集?#23435;?#22522;金托管人,则应另行书面通知基金管理?#35828;?#25351;定地点?#21592;?#20915;
意见的计票进行监督;如召集?#23435;?#22522;金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金
托管?#35828;?#25351;定地点?#21592;?#20915;意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管?#21496;?#19981;派代表?#21592;?br /> 决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。

5、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规及监管机关允许
的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定。


(1)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席
,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管
理人或基金托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,可
以进行基金份额持有人大会议程:
1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定
,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;
2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,?#34892;?#30340;基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的
1/2(含
1/2)。

(2)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其?#21592;?#20915;事项的投票以书面形式或大
会通知载明的其他形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方
式或大会通知载明的其他形式进行表决。

在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为?#34892;В?


1)会议召集人?#30784;?#22522;金合同》约定公布会议通知后,在
2个工作日内连续公布相关提
示性公告;
2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管?#23435;?#21484;集人,则为基金管理
人)到指定地点?#21592;?#20915;意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托管人
为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的表决意见;基金托管人或基金管理?#21496;?#36890;知不参加收取表决意见的,不影响表决
效力;

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3)本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的
1/2(含
1/2);
4)上述第
3)项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见
的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定,并与基金登记机构记录相符;
5)会议通知公布前报中国证监会备案。

(3)若到会者在权益登记日所持有的?#34892;?#22522;金份额低于本条第(1)款第
2)项、第
(2)款第
3)项规定比例的,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个
月以后、六个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份
额持有人大会,到会者所持有的基金份额不少于在权益登记日基金份额总数的三分之一(
含三分之一)。

(4)在不与法律法规冲突的前提下,基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方
式召开,基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决,具体方
式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

(5)基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的,授权方式可以采用书面、网络
、电话、短信或其他方式,具体方式在会议通知中列明。

6、议事内容与程序

(1)议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定
终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、法律法规及《基金合同》规定的
其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会?#33268;?#30340;其他事项。


基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。


(2)议事程序
1)现场开会
在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第
8条规定程序确定和公布监票人
,然后由大会主持人宣读提案,经?#33268;?#21518;进行表决,并形成大会决议。大会主持?#23435;?#22522;金
管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管
人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主
持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的
50%以上(含
50%)选举产
生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人
拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。



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会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位
名称)、身份证明?#21215;?#21495;码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称
)和联系方式等事项。



2)通讯开会
在通讯开会的情况下,首先由召集人提前
30日公布提案,在所通知的表决截止日期后
5个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部?#34892;?#34920;决,在公证机关监督下形成决议




7、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有同等表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:


(1)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
50%以上(含
50%)通过方为?#34892;В?#38500;下列第(2)项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。

(2)特别决议,特别决议应?#26412;?#21442;加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
2/3以上(含
2/3)通过方可做出。除本合同另有约定外,转换基金运作方式、更换基金管
理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为?#34892;А?br />
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。


采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提?#29615;?#21512;会议
通知中规定的确认投资者身份?#21215;?#30340;表决视为?#34892;?#20986;席的投资者,表面符合会议通知规定
的表决意见视为?#34892;?#34920;决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出
具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。


基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。

8、计票

(1)现场开会
1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管?#23435;?#20986;席大会的,基金份额
持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金
份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力


2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持?#35828;?#22330;公布计票结
果。


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3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清?#24682;?#30417;票人应当进行重新清点,重新清点以
一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。

4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管?#21496;?#19981;出席大会的,不影
响计票的效力。

(2)通讯开会
在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计?#20445;?#24182;由公证
机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管?#21496;?#27966;代表?#21592;?#20915;意见的计票进行监
督的,不影响计票和表决结果。



9、生效与公告
基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起
5日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议?#21592;?#20915;通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介

上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书
全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。


基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管?#21496;?br /> 有约束力。



10、本部?#27490;?#20110;基金份额持有人大会的召开事由、召开条件、议事程序和表决条件等
内容,凡是直接引用法律法规或监管规定的部分,如法律法规或监管规定修改导致相关内
容被取消或变更的,基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后,可直接对该部分内
容进行修改或调整,无需召开基金份额持有人大会。



19.3基金的收益与分配
1、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价?#24403;?#21160;收益和其他收入扣除相关费用后

的余额,基金已实?#36136;?#30410;指基金利润减去公允价?#24403;?#21160;收益后的余额。

2、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实?#36136;?#30410;

的孰低数。

3、基金收益分配原则


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(1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配?#38382;?#26368;多为
12次,每
次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的
20%,若《基金合同》生效不满
3个月可不
进行收益分配;
(2)本基金收益分配方式分两种?#21512;?#37329;分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收
益分配方式是现金分红;
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类
基金份额净值减去本类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
(4)A类基金份额和
C类基金份额之间由于
A类基金份额不收取而
C类基金份额收取
销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等
分配权;
(5)基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;
(6)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第
2位,小数
点后第
3位开始舍去,舍去部?#27490;?#22522;金资产;
(7)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情
调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施
日前在指定媒介公告。



4、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象

、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

5、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在
2日内在指定媒介

公告并报中国证监会备案。

基金红利发放日距离收益分配基准日(?#32431;?#20379;分配利润计算截止日)的时间不得超过


15个工作日。

6、基金收益分配中发生的费用
收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。

基金收益分配时所发生的银行转账或其他?#20013;?#36153;用由投资者自行承担。当投资者的现

金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他?#20013;?#36153;用时,基金登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法等有关事项遵
循《业务规则》的相关规定。



19.4基金费用与税收

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1、基金费用的种类

(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金销售服务费;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;
(6)基金份额持有人大会费用;
(7)基金的证券交易费用;
(8)基金的银行汇划费用;
(9)基金相关账户的开户及维护费用;
(10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理?#23547;?#21069;一日基金资产净值的
0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下

H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。


(2)基金托管人的托管费
本基金的托管?#23547;?#21069;一日基金资产净值的
0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人

发送基金托管费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。


(3)C类基金份额的销售服务费
本基金
A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为
0.20%。

本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下:


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H=E×0.20%÷当年天数
H为
C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为
C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托

管人发送基金销售服务费划款指?#30591;?#22522;金托管人复核后于次月前
5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“1、基金费用的种类”中第(4)-(10)项费用,根据有关法规及相应协议规

定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:

(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

19.5基金的投资
1、投资目标
在控制投资风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

2、投资范围
本基金的投资范围主要为具有?#24049;?#27969;动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、

公司债、央行?#26412;蕁?#20013;期?#26412;蕁?#30701;期融资券、超短期融资券、?#34892;?#20225;业私募债、资产支持
证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单?#30830;?#24459;法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。


本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯
债部分除外)、可交换债券。


基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;本基金持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%,其中,现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他?#20998;郑?#22522;金管理人在履行?#23454;?#31243;序后,
可以将其纳入投资范围。



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3、投资限制

(1)组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制:
1)本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;
2)本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值

5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的
10%;
4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的
10%;
5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%;在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为
1年,债券回购到期后不展期;
6)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值

10%;
7)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的
20%;
8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的
10%;
9)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的
10%;
10)本基金应投资于信用级别评级为
BBB以上(含
BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起
3
个月内予以全部卖出;


11)本基金投资于?#34892;?#20225;业私募债券比例合计不高于基金资产净值的
10%;
12)基金资产总值不得超过基金资产净值的
140%;
13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%;
因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合

前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;
14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
15)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第
2)、10)、13)、14)项外,因证券市场波动、证券发行人合并、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理
人应当在
10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。


基金管理人应当自基金合同生效之日起
6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。



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如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制,但需提前公告。


(2)禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下?#22411;?#36164;或者活动:
1)承销证券;
2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
3)从事承担无限责任的投资;
4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
5)向其基金管理人、基金托管人出资;
6)从事内幕交易、操纵证券交?#20934;?#26684;及其他不正当的证券交易活动;
7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实?#22763;?#21046;人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内?#21487;?#25209;机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。


法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不
再受相关限制或按变更后的规定执行。



19.6基金资产净值的计算方法和公告方式
1、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

2、估值方法


(1)证券交易所上市的有价证券的估值
1)交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价或
第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技术
确定公允价值;

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2)交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价或
估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的,采用估值技术确定公允价值;
3)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券、?#34892;?#20225;业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可?#32771;?br /> 量公允价值的情况下,按成本估值。

(2)首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按成本估值。

(3)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益?#20998;郑?#37319;用第三方估
值机构提供的估值价格数据进行估值。

(4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

(5)持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利?#25163;?#26085;计提利息。

(6)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观?#20174;称?#20844;允价值的,基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能?#20174;?#20844;允价值的价格估值。

(7)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如?#34892;?#22686;事项,按国家最
新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理?#35828;?#20219;,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关
各方在平等基础上充分?#33268;?#21518;,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值
的计算结果对外予以公布。



3、基金资产净值、基金份额净值

《基金合同》生效后,在开?#21450;?#29702;基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每
周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。


在开?#21450;?#29702;基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网
?#23613;?#22522;金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累
计净值。



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基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各类基金份额
净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、各类基金份额
净值和各类基金份额累计净值登载在指定媒介上。



19.7基金合同的变更、终止与基金财产的清算
1、《基金合同》的变更

(1)变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规和基金合同规定的可
不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告
,并报中国证监会备案。

(2)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,并自决议
生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

2、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

(1)基金份额持有人大会决定终止的;
(2)基金管理人、基金托管人职责终止,在
6个月内没?#34892;?#22522;金管理人、新基金托管
人承接的;
(3)《基金合同》约定的其他情形;

(4)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

3、基金财产的清算
(1)基金财产清算小组:自出现基金合同终止事由之日起
30个工作日内成立清算小
组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清?#24682;?br />
(2)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产
清算小组可以聘用必要的工作人员。

(3)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

(4)基金财产清算程序:
1)《基金合同?#20998;?#27490;情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
3)对基金财产进行估值和变现;
4)制作清算报告;

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5)聘请会计师事务所对清算报告进行外?#21487;?#35745;,聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书;
6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
7)对基金剩余财产进行分配。

(5)基金财产清算的期限为
6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及
时变现的,清算期限相应顺延。

4、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费

用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算

费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配



6、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由

律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清

算报告报中国证监会备?#36127;?
5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

7、基金财产清算账册及?#21215;?#30340;保存
基金财产清算账册及有关?#21215;?#30001;基金托管人保存
15年以上。



19.8争议的处理和适用的法律
各方当事人同意,因《基金合同?#33539;?#20135;生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经
友好协商未能解决的,应提交上海国?#31034;?#27982;贸易仲裁委员会(上海国?#25163;?#35009;?#34892;模?#20210;裁
委员会根据该会当时?#34892;?#30340;仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为上海,仲裁裁决是终?#20013;?#30340;并
对各方当事?#21496;?#26377;约束力,仲裁费和律师费由败诉方承担。


争议处理期间,《基金合同》当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤?#24682;?#23613;责地履
行基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

本《基金合同》受中国法律管辖。



19.9基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
《基金合同》是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文
件。



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1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表
签字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案?#20013;?#24182;经中国证监会书面
确认后生效。



2、《基金合同》的?#34892;?#26399;自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公
告之日止。

3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内
的《基金合同》各方当事?#21496;?#26377;同等的法律约束力。

4、《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构二份外,基金管理人、基金托管
人各持有二份,每份具有同等的法律效力。

5、《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公
场所和营业场所查阅。



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§20基金托管协议的内容摘要


20.1托管协议当事人
1、基金管理人(或简称“管理人?#20445;?br />
名称:招商基金管理有限公司

住所:深圳市福田区深南大道
7088号

法定代表人:李浩

成立时间:2002年
12月
27日

批准设立文号:中国证监会证监基金字[2002]100号文

组织形式:有限责任公司

注册资本:13.1亿元人民币

经营范围:发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务

存续期间:?#20013;?#32463;营


2、基金托管人

名称:兴业银行股份有限公司(简称:兴业银行

住所:福建省福州市湖东路
154号

办公地址:上海市江宁路
168号

法定代表人:高建平

成立时间:1988年
8月
22日

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基金字[2005]74号

组织形式:股份有限公司

注册资本:207.74亿元人民币

存续期间:?#20013;?#32463;营

电话:021-52629999-212184

联系人:赵欣

经营范围?#20309;?#25910;公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理?#26412;?br /> 承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付;承销政府债券;买卖政府债券、金融
债券;代理发行股票以外的有价证券;买卖、代理买卖股票以外的有价证券;资产托管业
务;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;结?#24682;?#21806;汇业务;从事银行卡业务;提供信用
证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保险箱服务;财务?#23435;省?#36164;信调查、
咨询、见证业务;经中国银行业监督管理机构批准的其他业务(以上范围?#37319;?#21450;国家专项
专营规定的从其规定)。



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20.2基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资对象
进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的,基金管理人应按照基金托
管人要求的格式提供投资?#20998;?#27744;和交易对手库,以便基金托管人运用相关技术系统,对基
金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督,对存在疑义的事项进行
核查。



1、本基金的投资范围:

本基金的投资范围主要为具有?#24049;?#27969;动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、
公司债、央行?#26412;蕁?#20013;期?#26412;蕁?#30701;期融资券、超短期融资券、?#34892;?#20225;业私募债、资产支持
证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单?#30830;?#24459;法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。


本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯
债部分除外)、可交换债券。


基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;本基金持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%,其中,现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他?#20998;郑?#22522;金管理人在履行?#23454;?#31243;序后,
可以将其纳入投资范围。



2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资、融资、融券
比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:

(1)本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%;
(2)本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的
5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;
(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的
10%;
(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的
10%

(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

40%;在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为
1年,债券回购到期后不展期;
(6)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净
值的
10%;
(7)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的
20%;
(8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持
证券规模的
10%;

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(9)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得
超过其各类资产支持证券合计规模的
10%;
(10)本基金应投资于信用级别评级为
BBB以上(含
BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起
3个月内予以全部卖出;
(11)本基金投资于?#34892;?#20225;业私募债券比例合计不高于基金资产净值的
10%;
(12)基金资产总值不得超过基金资产净值的
140%;
(13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的
15%

因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合
前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;
(15)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第(2)、(10)、(13)、(14)项外,因证券市场波动、证券发行人合并、
基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基
金管理人应当在
10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。


基金管理人应当自基金合同生效之日起
6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。


如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制,但需提前公告。



3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对本托管协议第十五
条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投
资禁止行为进行监督。


基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实?#22763;?#21046;人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲
突,建立健全内?#21487;?#25209;机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。



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根据法律法规有关基金从事关联交易的规定,基金管理人和基金托管人应事?#35748;?#20114;提
供与本机构有控股关系的股东、实?#22763;?#21046;人或者与其有其他重大利害关系的公司名单及有
关关联方发行的证券名单。基金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、
准确性、完整性,并负责及时将更新后的名单发送给对方。



4、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金管理人参与银
行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法
规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单,并约定各
交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债
券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易
对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进
行更新,新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但?#24418;?#32467;算的交易,仍应按?#25307;?#35758;
进行结?#24682;?#22914;基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算
方式的,应向基金托管人说明理由,并在与交易对手发生交易前
3个工作日内与基金托管
人协商解决。基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进行
交易,并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠?#20934;?#25439;失,基金托管人不承担由此造
成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前
仍未承担违约责任及其他相关法律责任的,基金管理人可以对相应损失先行予以承担,然
后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行
监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交
?#36164;保?#22522;金托管人应及时提醒基金管理人,基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任




5、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金管理人投资流
通受限证券进行监督。基金管理人投资流通受限证券,应事先根据中国证监会相关规定,
明确基金投资流通受限证券的比例,制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动
性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制?#21462;?br /> 流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。


本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定,在合理期限内未能进行及时
调整,基金管理人应在两日内编制临时报告书,予以公告。


(1)基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督:
1)本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况;
2)在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制?#21462;?#27969;动性风险处置预案的建立与完
善情况;
3)有关比例限制的执行情况;
4)信息披露情况。


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(2)相关法律法规对基金投资流通受限证券?#34892;?#35268;定的,从其规定。

6、基金托管人对基金投资银行存款进行监督
本基金投资银行存款应符合如下规定:
(1)基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制,确保基金银行存款
业务账目及核算的真实、准确。

(2)基金管理人应当按照有关法规规定,与基金托管人、存款机构签订相关书面协议
。基金托管人应根据有关相关法规及协议对基金银行存款业务进行监督与核查,严格审查
、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关?#21215;?#20999;实履行托管职责。

(3)基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时,应严格遵守《基金法》、?#23545;?br /> 作办法》等有关法律法规,以及国家有关账户管理、利率管理、支?#30563;?#31639;等的各项规定。

(4)基金投资银行存款的,基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定,确
定符合条件的所有存款银行的名单,并及时提供给基金托管人,基金托管人应据以对基金
投资银行存款的交易对?#36136;?#21542;符合有关规定进行监督。基金管理人对定期存款提前支取的
损失由其承担。

7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资中期?#26412;?#21644;中
小企业私募债进行监督

(1)基金管理人管理的基金在投资中期?#26412;?#21644;?#34892;?#20225;业私募债前,基金管理人应根据
审慎原则,制定严格的关于投资中期?#26412;?#21644;?#34892;?#20225;业私募债的风险控制制?#21462;?#27969;动性风险
?#25176;?#29992;风险处置预案,并书面提供给基金托管人,基金托管人依据上述?#21215;?#23545;基金管理人
投资中期?#26412;?#21644;?#34892;?#20225;业私募债的额度和比例进行监督。

(2)如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期?#26412;?#21644;?#34892;?#20225;业
募债另有规定的,从其规定。

(3)基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期?#26412;?#21644;?#34892;?#20225;业私募债时的
法律法规遵守情况,有关制?#21462;?#20449;用风险、流动性风险处置预案的完善情况,有关额?#21462;?br /> 比例限制的执行情况。基金托管人发现基金管理人的上述事项违反法律法规和基金合同以
及本托管协议的规定,应及时以书面形式通知基金管理?#21496;?#27491;。基金管理人应积极配合和
协助基金托管人的监督和核查。基金管理人应按相关托管协议要求向基金托管人及时发出
回函,并及时改正。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查,督促基金管理人改正。

如果基金管理?#23435;?#35268;事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

8、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值计算
、基金份额净值计?#24682;?#24212;收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信
息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表?#36136;?#25454;等进行监督和核查。



9、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
《基金合同》和本托管协议的规定,应及时以书面提示?#30830;?#24335;通知基金管理人限期纠正。



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基金管理人应积极配合?#25176;?#21161;基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在
下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就基金托管人的疑义进行解
释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内
,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。



10、基金管理人有义务配合?#25176;?#21161;基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管
协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答
复并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、《基金
合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极
配合提供相关数据资料和制度等。



11、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定,或者违?#30784;?#22522;金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,由此造成的
损失由基金管理人承担。



12、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知
基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理?#23435;?#27491;当理由,拒绝、阻
挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行?#34892;?#30417;督
,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。



20.3基金管理人对基金托管人的业务核查
1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括基金托管人安
全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人
计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息
披露和监督基金投资运作等行为。



2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
行或无故?#26144;?#25191;行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违?#30784;?#22522;金法》、《基
金合同》、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金
托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函,说明违规原因及纠正
期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金管理人有权随时对通知事
项进行复查,督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括
但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内
答复基金管理人并改正。



3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基
金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金托管?#23435;?#27491;当理由,拒绝、阻挠


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对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行?#34892;?#30417;督,情节
严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。



20.4基金财产的保管
1、基金财产保管的原则

(1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

(2)基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合法合规
指?#30591;?#22522;金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

(3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。

(4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立


(5)基金托管人根据基金管理人的指?#30591;?#25353;照基金合同和本协议的约定保管基金财产
,如有特殊情况双方可另行协商解决。

(6)对于因为基金投资产生的应收资产,应由基金管理人负责与有关当事人确定到账
日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托管人应及时通知基
金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的,基金托管人对此不承担任何责
任。

(7)除依据法律法规和基金合同的规定外,基金托管人不得委托第三人托管基金财产


2、基金募集期间及募集资金的验资

(1)基金募集期间的资金应存于基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的基金认
购专户。该账户由基金管理人开立并管理。

(2)基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份
额持有人人数符合《基金法》、?#23545;?#20316;办法》等有关规定后,基金管理人应将属于基金财
产的全部资金划入基金托管人开立的基金托管资金账户,同时在规定时间内,聘请具有从
事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告。出具的验资报告由参加验
资的
2名或
2名以上中国注册会计师签字方为?#34892;А?br />
(3)基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基金开立的
基金银行账户中,并确保划入的资金与验资确认金额相一致。

(4)若基金募集期限届满,未能达到基金合同生效的条件,由基金管理人按规定办理
退款等事宜,基金托管人应提供充?#20013;?#21161;。

3、基金资金账户的开立和管理


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(1)基金托管人以基金托管人的名义开设本基金的资产托管专户,也称为资金账户,
保管基金财产的银行存款。该资产托管专户同时也是基金托管人在法人集中清算模式下,
代表所托管的包括本基金财产在内的所有托管资产与中国证券登记结算有限责任公司进行
一?#30563;?#31639;的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活
动,均需通过基金托管人的资产托管专户进行。基金托管人可根据实?#26159;?#20917;需要,为基金
财产开立资金清算辅助账户,以办理相关的资金汇划业务。基金管理人应当在开户过程中
给予必要的配合,并提供所需资料。

(2)基金托管资金账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。基金管理人授权基金托管人办理本基金资金账户的开立、销
户、变更工作,本基金资金账户无需预留印鉴,具体按基金托管人要求办理。

(3)基金托管资金账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。

(4)在符合法律法规规定的条件下,基金托管人可以通过基金托管人专用账户办理基
金资产的支付。

4、基金证券账户的开立和管理

(1)基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开
立基金托管人与基金联名的证券账户。

(2)基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基金的任何
账户进行本基金业务以外的活动。

(3)基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账
户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作,基
金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定
执行。

(4)基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管理和
运用由基金管理人负责。

(5)在本托管协议生效日之后,本基金被允许从事其他投资?#20998;?#30340;投资业务,涉及相
关账户的开设、使用的,按有关规定开设、使用并管理;若无相关规定,则基金托管人应
当?#26085;?#24182;遵守上述关于账户开设、使用的规定。

5、定期存款账户

基金财产投资定期存款在存款机构开立的银行账户,包括实体或虚拟账户,其预留印
鉴经各方商议后预留。对于任何的定期存款投资,基金管理人都必须和存款机构签订定期
存款协议,约定双方的权利和义务,该协议作为划款指令附件。在取得存款证实书后,基
金托管人保管证实书正本或者复印件。基金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投


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资和支取事宜,若基金管理人提前支取或部分提前支取定期存款,若产生息差(即本基金
已计提的资金利息和提前支取时收到的资金利息差额),该息差的处理方法由基金管理人
和基金托管人双方协商解决。



6、债券托管专户的开设和管理

基金合同生效后,基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、
银行间市场登记结算机构的有关规定,以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司
和银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账户,持有人账户和资金结算账户
,并代表基金进行银行间市场债券的结?#24682;?br />


7、其他账户的开立和管理

(1)因业务发展需要而开立的其他账户,可以根据法律法规和基金合同的规定,在基
金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。

(2)法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理。

8、基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责?#21672;?br /> 保管,保管凭证由基金托管人持有。实物证券的购买和转让,由基金托管人根据基金管理
人的指令办理。属于基金托管人实际?#34892;?#25511;制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏
、灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有
效控制的证券不承担保管责任。



9、与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基
金托管人保管。除协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时
应保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本
的原件。重大合同的保管期限为基金合同终止后
15年。


对于无法取得二份以上的正本的,基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的
合同复印件或传真件,未经双方协商或未在合同约定范围内,合同原件不得转移。



20.5基金资产净值计算和会计核算
1、基金资产净值的计算及复核程序

(1)基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

各类基金份额净值?#21069;?#29031;每个工作日闭市后,各类基金资产净值除以当日该类基金份
额的余额数?#32771;?#31639;,精确到
0.0001元,小数点后第五位四舍五入,由此产生的误差计入基
金财产。国家另有规定的,从其规定。



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基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值,并按规定公告。


(2)基金管理人应每工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或《基金合
同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将各类基金份额
净值结果发送基金托管人,经基金托管人复?#23435;?#35823;后,由基金管理人对外公布。

2、基金资产估值方法和特殊情形的处理

(1)估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。


(2)估值对象
基金所拥有的各类有价证券以及银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。

(3)估值方法
1)证券交易所上市的有价证券的估值
a.交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价或
第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技术
确定公允价值;
b.交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应?#20998;?#24403;日的估值全价减去收盘价或
估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的,采用估值技术确定公允价值;
c.交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券、?#34892;?#20225;业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可?#32771;?br /> 量公允价值的情况下,按成本估值。

2)首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可?#32771;?br /> 量公允价值的情况下,按成本估值。

3)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益?#20998;郑?#37319;用第三方估值
机构提供的估值价格数据进行估值。

4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

5)持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利?#25163;?#26085;计提利息。

6)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观?#20174;称?#20844;允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能?#20174;?#20844;允价值的价格估值。


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7)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如?#34892;?#22686;事项,按国家最新
规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。


根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理?#35828;?#20219;,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关
各方在平等基础上充分?#33268;?#21518;,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值
的计算结果对外予以公布。


(4)估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、?#23454;薄?#21512;理的措施确保基金资产估值的准确性
、及时性。当任一类基金份额的基金份额净值小数点后
4位以内(含第
4位)发生估值错误
时,视为基金份额净值错误。


基金合同的当事人应按照以下约定处理:


1)估值错误类型
本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则?#22791;?#20104;
赔偿,承担赔偿责任。


上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统?#25910;?#24046;错、下达指令差错等。



2)估值错误处理原则
a.估值错误已发生,但?#24418;?#32473;当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,
及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且?#34892;?#21161;义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事
人进行确认,确保估值错误已得到更正。

b.估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

c.因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责
任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在
其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果

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获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得
的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误
责任方。



d.估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3)估值错误处理程序
估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
a.查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方;
b.根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;
c.根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损
失;
d.根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交?#36164;?#25454;的,由基金登记机构进
行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4)基金份额净值估值错误处理的方法如下:
a.基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

b.各类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到本类基金份额净值的
0.25%时,基
金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到本类基金份额净值的
0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。

c.前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。

(5)暂停估值的情形
1)基金投资所涉及的证券交?#36164;?#22330;遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
2)因不可抗力致使基金管理人、基金托管?#23435;?#27861;准确评估基金资产价值时;
3)当前一估值日基金资产净值
50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格?#20063;?#29992;估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应
当暂停基金估值;
4)中国证监会和基金合同认定的其它情形。

(6)基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算,基金
托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和
各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基
金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。


(7)特殊情况的处理

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1)基金管理人或基金托管人按估值方法的第
6)项进行估值时,所造成的误差不作为
基金资产估值错误处理。

2)由于证券交易所及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误,或由于其他不可抗
力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、?#23454;薄?#21512;理的措施进行检查,但是
未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人应免除赔偿
责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

3、基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。



4、基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会?#31080;?#21578;。基金管理人、基金托管人分
别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方
法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符,暂时无法查?#19994;?#38169;账的
原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。



5、基金财务报表与报告的编制和复核

(1)财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制,基金托管人复核。

(2)报表复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后,进行独立的复核。核对不符时
,应及时通知基金管理人共同查出原因,进行调整,直?#20102;?#26041;数据完全一致。


(3)财务报表的编制与复核时间安排
1)报表的编制
基金管理人应当在每月结束后
5个工作日内完成月度报表的编制;在每个季度结束之
日起
15个工作日内完成基金季度报告的编制;在上半年结束之日起
60日内完成基金半年
度报告的编制;在每年结束之日起
90日内完成基金年度报告的编制。基金年度报告的财务
会?#31080;?#21578;应?#26412;?#36807;审计。基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报
告、半年度报告或者年度报告。



2)报表的复核
基金管理人应及时完成报表编制,将有关报表提供基金托管人复核;基金托管人在复
核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行
调整,调整以国家有关规定为准。


基金管理人应留足充分的时间,便于基金托管人复核相关报表及报告。

6、基金管理人应在编制季度报告、半年度报告或者年度报告之前及时向基金托管人提
供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。



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20.6基金份额持有人名册的保管
本基金的基金管理人和基金托管人须分别?#21672;?#20445;管的基金份额持有人名册,包括基金
合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年
6月
30日、12月
31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容至少应包括持
有人的名称和持有的基金份额。


基金份额持有人名册由登记机构编制,由基金管理人审核并提交基金托管人保管。基
金托管人有权要求基金管理人提供任意一个交易日或全部交易日的基金份额持有人名册,
基金管理人应及时提供,不得拖延或拒绝提供。


基金管理人和基金托管人应?#21672;?#20445;管基金份额持有人名册,保存期限为
15年。基金托
管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保
密义务。法律法规或监管部门另有规定的除外。若基金管理人或基金托管人由于自身原因
无法?#21672;?#20445;管基金份额持有人名册,应按有关法规规定各自承担相应的责任。



20.7适用法律与争议解决方式
因本协议产生或与之相关的争议,双方当事人应通过协商、调解解决,协商、调解不
能解决的,任何一方均有权将争议提交上海国?#31034;?#27982;贸易仲裁委员会(上海国?#25163;?#35009;?#34892;?br /> ),按照上海国?#31034;?#27982;贸易仲裁委员会(上海国?#25163;?#35009;?#34892;模?#23626;时?#34892;?#30340;仲裁规则进行仲
裁。仲裁地点为上海市。仲裁裁决是终局的,对各方当事?#21496;?#26377;约束力,仲裁费用和律师
费用由败诉方承担。争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各
?#32422;?#32493;忠实、勤?#24682;?#23613;责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人
的合法权益。


本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。



20.8托管协议的变更、终止与基金财产的清算
1、托管协议的变更程序

本协议双方当事?#21496;?#21327;商一致,可以对协议进行修改。修改后的新协议,其内容不得
与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。



2、基金托管协议终止的情形

(1)基金合同终止;
(2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产;
(3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权;
(4)发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。


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3、基金财产的清算

(1)基金财产清算小组
1)自出现《基金合同?#20998;?#27490;事由之日起
30个工作日内,成立基金财产清算小组,基
金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清?#24682;?br />
2)基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的
注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工
作人员。

3)在基金财产清算过程中,基金管理人和基金托管人应各?#26376;?#34892;职责,继续忠实、勤
?#24682;?#23613;责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

4)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算
小组可以依法进行必要的民事活动。

(2)基金财产清算程序
1)基金合同终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金财产;
2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
3)对基金财产进行估值和变现;
4)编制清算报告;
5)聘请会计师事务所对清算报告进行外?#21487;?#35745;,聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书;
6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
7)对基金剩余财产进行分配。

(3)基金财产清算的期限为
6个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及
时变现的,清算期限相应顺延。

(4)清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用,清
算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。


(5)基金财产按下?#20852;承?#28165;偿:
1)支付清算费用;
2)交纳所欠税款;
3)清偿基金债务;
4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

基金财产未按前款
1)-3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。

(6)基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计,并
由律师事务所出具法律意见书后,由基金财产清算小组报中国证监会备案并公告。基金财


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产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备?#36127;?
5个工作日内由基金财产清算小组进
行公告。


(7)基金财产清算账册及?#21215;?#30340;保存
基金财产清算账册及有关?#21215;?#30001;基金托管人保存
15年以上。


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§21对基金份额持有人的服务

本基金管理人?#20449;?#21521;基金份额持有人提供下列服务。同时,基金管理人有权根据投资
人的需要和市场的变化,对以下服务内容进行相应调整。



21.1网上开户与交易服务
客户持有指定银行的账户,通过招商基金网上交易?#25945;ǎ?#21487;以实现在线开户交易。


招商基金网址:www.cmfchina.com

21.2资料的寄送服务
1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况,提供纸质、电子邮件或短信方式对账
单。客户可通过招商基金客户服务?#35748;?#25110;者网站进行?#35828;?#26381;务定制或更改。服务费用由本
基金管理人承担,客户无需额外承担费用。



2、由于交易对?#35828;?#35760;录信息属于个人隐私,如果客户选择?#22987;?#26041;式,请务必预留正确
的通讯地址及联系方式,并及时进行更新。本基金管理人提供的资料?#22987;?#26381;务原则上采用
?#25910;?#24179;信?#22987;?#26041;式,并不对?#22987;?#36164;料的送达做出?#20449;?#21644;保证;也不对因?#22987;?#36164;料出现遗漏
、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。



3、电子邮件对?#35828;?#32463;互联网传送,可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送
内容,也无法完全保证其安全性与及时性。因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息
电子化?#35828;?#30340;送达做出?#20449;?#21644;保证,也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄
露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。



4、根据客户的需求,本基金管理人?#21830;?#20379;如资产证明书等其它形式的账户信息资料。



21.3信息发送服务
基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网?#23613;?#23458;户服务?#35748;?#25552;交信息定制申请,
基金管理人通过手机短讯或
E-MAIL方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包
括:基金净值、投研观?#24682;?#20844;司最新公告提示等,基金公司还将根据业务发展的实?#24066;?#35201;
,适时调整定制信息的内容。


除了发送基金份额持有人定制的各类信息外,基金公司也会定期或不定期向预留手机
号码及
EMAIL地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金
份额持有人不希望接收到该类信息,可以通过招商基金客户服务?#35748;?#21462;消该项服务。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


21.4网络在线服务
基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登?#27982;?#30721;登录招商基金网站,可享有账
户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。


招商基金网址:www.cmfchina.com

招商基金电子邮箱:[email protected]

21.5招商基金客服?#35748;?#30005;话服务
招商基金客户服务?#35748;?#25552;供全天候
24小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。


招商基金客户服务?#35748;?#25552;供每周六天(法定节假日除外),每天不少于
7小时的人工
咨询服务。基金份额持有人可通过该?#35748;?#20139;受业务咨询、信息查询、信息服务定制、资料
修改、投诉建议等专项服务。


招商基金全国统一客户服务?#35748;? 400-887-9555(免长?#20928;?#36153;)


21.6客户投诉受理服务
基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见?#23613;?#22522;金公司网?#23613;?#23458;户服
务?#35748;摺?#20070;信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。


对于工作日期间受理的投诉,原则上是及时回复,对于不能及时回复的投诉,基金公
司将在?#20449;?#30340;时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉,将在顺延的工作日当日进行处
理。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


§22其他应披露事项

序号公告事项公告日期
1招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要(二零一八年
第二号)
2018-12-14
2招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第二
号)
2018-12-14
3关于暂停招商招旺纯债债券型证券投资基金大额申购(含定期定额投
资)和转换转入业务的公告
2018-12-15
4招商招旺纯债债券型证券投资基金
2018年度第
1次分红公告
2018-12-15
5招商招旺纯债债券型证券投资基金
2018年第
4季度报告
2019-01-22
6招商招旺纯债债券型证券投资基金
2018年度报告
2019-03-28
7招商招旺纯债债券型证券投资基金
2018年度报告摘要
2019-03-28
8招商招旺纯债债券型证券投资基金
2019年第
1季度报告
2019-04-18

111


招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


§23招募说明书存放及其查阅方式


23.1招募说明书的存放地点
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构的住所,并刊登在
基金管理人的网站上。



23.2招募说明书的查阅方式
投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书,也可按工本费购买本招募说明书的复印
件,但应以本基金招募说明书的正本为准。



招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募说明书(二零一九年第一号)


§24备查?#21215;?br />
投资者如果需了解更详细的信息,可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查

阅以下?#21215;?br /> (一)中国证监会准予招商招旺纯债债券型证券投资基金注册的?#21215;?br /> (二)《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金合同?#32602;?br /> (三)《招商招旺纯债债券型证券投资基金托管协议?#32602;?br /> (四)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(五)基金托管人业务资格批件、营业执照;
(六)律师事务所法律意见书;
(七)中国证监会要求的其他?#21215;?br />

招商基金管理有限公司
2019年
6月
14日


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